趕在除夕前，中基協(xié)一連披露了1449條私募注銷的公示信息，監(jiān)管加速出清之心可鑒。

據中基協(xié)官網披露，這1449家私募基金同在1月20日完成注銷。這其中，協(xié)會注銷、主動注銷的私募基金分別有1445家和4家。這4家主動主動注銷的私募基金中，上海睿富海外基金由德意志銀行旗下資產管理子公司DWS Group全資控股，成立時間已近15年半。

梳理上述1445家私募基金后發(fā)現，有一家私募股權基金是券商直投和產業(yè)資本的結合體。該基金名為深圳廣證盈乾成，其股東廣州證券創(chuàng)新投資管理有限公司（以下簡稱：廣證創(chuàng)投）、廣汽資本有限公司（以下簡稱：廣汽資本）分別持股51％、49％。在中信證券完成收購前，廣州證券全資控股廣證創(chuàng)投，如今則變更為廣證創(chuàng)投由金石投資全資控股。

實際上，券商直投旗下私募注銷并非個例。就在1月6日，申萬宏源直投基金公司申銀萬國投資全資子公司申萬泓鼎于中基協(xié)完成主動注銷。

上海一家本土PE人士向財聯(lián)社表示，最近一兩年，能夠感受到券商直投在一級市場上比較活躍。該人士還指出，券商直投有不少項目來源是自家券商投行部要保薦的項目，所以項目來源上有優(yōu)勢。這其中，中金資本已經非常市場化運作了。

官網介紹，中金資本是中金公司唯一的私募投資基金業(yè)務平臺，統(tǒng)一管理中金公司境內外私募股權投資業(yè)務。值得一提的是，中金資本旗下多家私募在2022年初及2021年年末于中基協(xié)主動注銷，其中還包括了2007年成立的中金佳成。恰逢證監(jiān)會重啟券商直投業(yè)務，中金公司率先拿到直投牌照，并通過中金佳成開展自有資金的直投業(yè)務。

券商直投+廣汽集團，存續(xù)7年被注銷

廣證盈乾成立于2015年8月，注冊資本1000萬元、實繳資本300萬元，是一家私募股權、創(chuàng)投基金，僅1個月后便于中基協(xié)完成備案登記。由中基協(xié)正式注銷前，廣證盈乾并無產品完成備案登記。

同在2015年，廣汽集團6月28日晚間公告稱，廣汽資本分別與廣證創(chuàng)投和匯垠天粵簽署合作協(xié)議，分別發(fā)起設立汽車產業(yè)投資基金和新興產業(yè)并購基金。據公告，該汽車產業(yè)投資基金總規(guī)模為10億元，其第一期規(guī)模為人民幣2億元，主要投向包括智能制造、汽車零配件、新能源汽車、汽車后市場、汽車電子及車聯(lián)網等汽車產業(yè)的創(chuàng)新技術。

前后一番聯(lián)系，該汽車產業(yè)投資基金直指存續(xù)時間接近7年半的廣證盈乾。

穿透股權看，廣證創(chuàng)投由金石投資全資控股，而金石投資又是中信證券全資子公司。根據官網，經中國證監(jiān)會批準直接股權投資業(yè)務試點后，中信證券便于2007年10月在北京成立了金石投資。

2020年，在中信證券正式完成對廣州證券的收購后，廣州證券正式更名中信證券華南，廣證創(chuàng)投也從廣州證券全資控股變更為金石投資全資控股。

廣汽資本是廣汽集團全資子公司，成立于2013年4月，注冊資本21億元、實繳資本15億元。其官網介紹，作為廣汽集團的投資運營和股權投融資平臺，廣汽資本通過戰(zhàn)略投資、基金業(yè)務和資產管理方式，目前已設立超過32支基金，投資超過53個項目，其中超過51％的項目已有IPO進展（含已IPO及推進IPO進程），整體投資成功率超過90％。

1月6日，申銀萬國投資全資子公司申萬泓鼎于中基協(xié)完成主動注銷。申萬泓鼎成立于2014年8月，2015年5月完成備案登記，注冊及實繳資本均為500萬元，是一家私募股權、創(chuàng)投基金。

據工商信息，申萬泓鼎已在2022年10月啟動簡易注銷程序，決議解散。

申銀萬國投資成立于2009年4月，是經中國證監(jiān)會批準設立的直接股權投資子公司，注冊資本10億元，由申萬宏源全資控股。

據悉，申萬宏源主要通過宏源匯富、申銀萬國投資等開展私募基金管理業(yè)務。而作為申萬宏源的直投板塊，申銀萬國近年來的業(yè)績下滑較為明顯，2022年上半年凈利潤同比下滑超九成。

依據申萬宏源2021年年報，申銀萬國該年營收為5972.8萬元，凈利潤為1718.47萬元，分別同比下降28.49％和65.75％。2022年半年報顯示，申銀萬國期末營收為1563.42萬元，凈利潤為227.78萬元，分別同比下降69.63％、93.40％。

中金旗下多私募主動注銷

在2022年年初和2021年年末，中金資本旗下5家私募基金接連主動注銷。

據中基協(xié)披露，中金佳合于2022年3月完成主動注銷，該私募于2011年5月成立，存續(xù)時間已近11年，是一家私募股權、創(chuàng)投基金，注冊及實繳資本均為1億元，由中金資本全資控股，中金資本又是中金公司的全資子公司。

中金資本于2017年3月成立，并于同年12月取得了中基協(xié)的私募基金管理人資格。官網介紹，中金資本是中金公司唯一的私募投資基金業(yè)務平臺。據官網，中金資本資管總規(guī)模已超3800億元，投資管理團隊已超300人，涵蓋各類母基金及各類直投產品，布局在中金佳成、中金智德、中金啟元、中金啟融、海外母基金、中金甲子等業(yè)務平臺上，已成為國內規(guī)模最大且領先的私募股權投資基金管理人之一。

進入2023年以來，中金資本已經完成對申科生物、中澤科技、依科賽生物、正泰新能等公司的投資。從各家融資結果看，券商旗下私募基金參與積極。中金資本外，中信證券投資、金石投資、里昂資本均參與投資了申科生物的B輪融資。值得一提的是，里昂資本成立于1995年，是中信證券唯一、全資的美元私募基金投資平臺。

上海一家本土PE人士表示，最近一兩年，能夠感受到券商直投在一級市場上比較活躍。該人士還指出，券商直投有不少項目來源是自家券商投行部要保薦的項目，所以項目來源上有優(yōu)勢。這其中，中金資本已經非常市場化運作了。

同樣是中金資本的全資控股私募基金，中金浦泰、中金佳成分別于2022年1月、2月完成主動注銷。在中基協(xié)的紅字提示中，中金佳成存在“投資者定向披露賬戶開立率低”和“存在長期處于清算狀態(tài)基金”兩類情況。

當畢明建和丁瑋攜手回歸并創(chuàng)立中金資本后，中金佳成成為了中金資本的子公司。而在中金資本成立之前，中金公司的直投重任由“老將”陳十游掌管的中金佳成擔當。

中金佳成正式成立的2007年，證監(jiān)會重啟券商直投業(yè)務，中金公司率先拿到直投牌照。隨后，中金公司組建中金PE團隊、成立全資子公司中金佳成，負責開展自有資金的直投業(yè)務。三年后，中金公司成為境內首家可以向第三方募集資金的券商股權投資機構，便在中金公司下分設不同平臺成立人民幣直投基金、美元直投基金及國內首支跨境母基金。而后，中金公司又成立國家級母基金中金啟元國家新興產業(yè)投資引導基金。

直至2017年，中金公司通過設立中金資本統(tǒng)一管理中金公司境內外私募股權投資業(yè)務。同一階段，逐步成立了中金啟融母基金、成立河南中金匯融基金、國藥中金基金。

本文源自財聯(lián)社