6月21日，資本邦了解到，年內(nèi)受多重因素影響，A股市場(chǎng)持續(xù)震蕩，目前現(xiàn)存的百億私募機(jī)構(gòu)旗下產(chǎn)品的凈值出現(xiàn)明顯回撤，部分知名私募機(jī)構(gòu)更退出百億私募隊(duì)伍。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年5月底，市場(chǎng)之上百億級(jí)私募機(jī)構(gòu)數(shù)量合計(jì)110家;其中，有業(yè)績(jī)記錄的百億級(jí)私募達(dá)92家年內(nèi)平均收益率-9.0%，跌幅較前四月平均收益率收窄。

值得一提的是，5月百億級(jí)私募平均收益率為2.59%，獲得正收益的占比超八成。在業(yè)績(jī)表現(xiàn)上，百億級(jí)量化私募5月表現(xiàn)更優(yōu)。例如，在百億級(jí)私募5月業(yè)績(jī)前十榜單中，量化私募占據(jù)七個(gè)席位，其中，幻方量化以8.83%的收益率位居榜首。

相關(guān)私募基金人士表示，自今年5月以來，指數(shù)見底反彈，而大部分股票量化策略表現(xiàn)與指數(shù)漲跌呈正相關(guān)關(guān)系，因此量化私募業(yè)績(jī)明顯回暖。與此同時(shí)，近期股市成交量和活躍度也有所改善，很多指數(shù)增強(qiáng)策略迎來了更為友好的市場(chǎng)環(huán)境。

與之相反的是東方港灣、林園投資、淡水泉等知名私募在表現(xiàn)不佳，部分出現(xiàn)負(fù)收益。近期因其凈值波動(dòng)受到市場(chǎng)關(guān)注的東方港灣，6月16日曾回應(yīng)稱，公司部分產(chǎn)品做了倉位調(diào)整，而對(duì)于有的產(chǎn)品凈值近期出現(xiàn)了下跌，其表示這些基金投資范圍不同，持倉有美股，美股部分影響大。

據(jù)悉，截至2022年6月7日，重陽投資、煜德投資、希瓦投資等10家私募退出百億私募隊(duì)伍。有業(yè)內(nèi)人士表示，私募退出百億級(jí)與市場(chǎng)周期性變化、自身策略適應(yīng)性、核心團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性等因素相關(guān)，且這些因素將持續(xù)對(duì)私募行業(yè)頭部機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)格局產(chǎn)生深刻影響。

目前，截至6月10日，股票私募倉位指數(shù)為70.43%，這是該指數(shù)自今年5月中旬反彈以來，首次連續(xù)2周超過70%。有私募基金經(jīng)理表示，市場(chǎng)最壞的時(shí)候已經(jīng)過去，公司的部分老產(chǎn)品倉位有所提升，后續(xù)隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策逐步加碼，中國(guó)經(jīng)濟(jì)有望進(jìn)入新的正向循環(huán)周期，因此股市當(dāng)下存在底部區(qū)域的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。接下來可以更加關(guān)注有定價(jià)權(quán)的消費(fèi)品、能源變革主導(dǎo)的第四次工業(yè)革命、互聯(lián)網(wǎng)新應(yīng)用、專精特新和國(guó)產(chǎn)化等方向的投資機(jī)會(huì)。

本文源自資本邦