財(cái)聯(lián)社3月17日訊（記者封其娟）“基金經(jīng)理們都不在公司，大部分跑出去調(diào)研了?！边@是近期記者拜訪多家基金公司后拿到的“標(biāo)準(zhǔn)答案”。的確如此，開年后，讓原本很多受限的線上調(diào)研轉(zhuǎn)為線下，對于大多數(shù)基金經(jīng)理和研究員而言，常常不是在調(diào)研，就是在調(diào)研的路上。

調(diào)研是基金經(jīng)理和研究員們的重要工作之一，是日常投研活動開展的重要途徑，常常被外界視為衡量勤奮與否的狹義標(biāo)準(zhǔn)。但基金公司投研團(tuán)隊(duì)的大小，對調(diào)研排名的影響不容忽視。

公募基金中，嘉實(shí)基金長期以“調(diào)研勞模”著稱，過去三年的年度調(diào)研總次數(shù)均位列第一。開年至今，嘉實(shí)基金參與調(diào)研的總次數(shù)仍居首位。細(xì)究單月數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，今年1月、2月，嘉實(shí)基金的調(diào)研總次數(shù)均牢居第一。

3月已行至過半，本月調(diào)研排名較此前出現(xiàn)了一些變化，匯添富以48次的調(diào)研總次數(shù)以及參與調(diào)研過43只個股，暫居公募調(diào)研本月“雙榜首”。

但3月尚未結(jié)束，階段性數(shù)據(jù)并不代表定局。開年至今，目前若要趕超嘉實(shí)基金，匯添富至少還需補(bǔ)足110次調(diào)研。

調(diào)研團(tuán)隊(duì)的龐大與否，也在一定程度影響著基金公司的調(diào)研次數(shù)和調(diào)研個股數(shù)。據(jù)wind披露，旗下基金經(jīng)理數(shù)量排名前十的公募基金中，絕大部分長年霸屏調(diào)研排行榜前十。另外，嘉實(shí)基金、博時基金、匯添富今年已分別新增了9名、6名、5名基金經(jīng)理。梳理發(fā)現(xiàn)，這些新上任的基金經(jīng)理多數(shù)由本公司基金經(jīng)理助理或研究員進(jìn)階而來。

與此同時，私募基金的調(diào)研排名較過去三年也發(fā)生一些變化，汐泰投資暫居開年來私募調(diào)研榜首，而此前榜首常年在高毅資產(chǎn)和淡水泉之間更迭。有意思的是，恰逢韓冬加入的3月，和諧匯一暫居近半個月來的調(diào)研榜首。

匯添富3月份調(diào)研居首

根據(jù)wind數(shù)據(jù)，3月1日至3月16日，在公募基金調(diào)研總次數(shù)以及調(diào)研個股總數(shù)的排行榜上，匯添富均暫居榜首。

3月以來，匯添富共計(jì)參與了48次調(diào)研活動，已對43只個股進(jìn)行過調(diào)研。在調(diào)研總次數(shù)上，鵬華基金緊隨其后，已參與46次調(diào)研活動；這一階段，博時基金、南方基金均參與45次調(diào)研，嘉實(shí)基金、富國基金均參與完成41次調(diào)研，其余公募基金調(diào)研總數(shù)均不及40次。

根據(jù)wind統(tǒng)計(jì)，匯添富今年以來已參與310次調(diào)研活動，在公募基金中排名第九，“最勤奮”公募嘉實(shí)基金以420次的調(diào)研總數(shù)仍居榜首。整體而言，距離嘉實(shí)基金，匯添富基金還差110次調(diào)研活動。

從調(diào)研個股數(shù)量看，3月以來，調(diào)研個股不低于30只的公募基金共計(jì)11家。排在匯添富之后的博時基金、鵬華基金，已分別對41家、40家上市公司進(jìn)行過調(diào)研。

在調(diào)研方式上，上述公募基金通過現(xiàn)場會議參與的次數(shù)最多。比較之下，公募基金依然更青睞深市個股，北交所同樣“門前冷落”。月初至今，上述11家公募基金參與調(diào)研的深證主板個股、創(chuàng)業(yè)板個股分別有152只、138只，而參與調(diào)研的上證個股、科創(chuàng)板個股分別有76只、19只。

據(jù)wind統(tǒng)計(jì)，電子部件與設(shè)備、工業(yè)機(jī)械、應(yīng)用軟件、西藥、電子設(shè)備和儀器等所屬個股，頗受公募基金關(guān)注，參與調(diào)研的基金公司數(shù)量居前。自3月以來，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念股匯川技術(shù)成為公募“新寵”，共計(jì)57家公募基金調(diào)研過該公司。

從近2年來看，匯川技術(shù)的前十大股東中并未見過機(jī)構(gòu)投資者身影。其2020年的定增結(jié)果顯示，財(cái)通基金、廣發(fā)基金、中信證券、高領(lǐng)投資、友邦人壽保險(xiǎn)、摩根士丹利等機(jī)構(gòu)參與認(rèn)購了股份。

對于大多數(shù)基金經(jīng)理和研究員而言，常常不是在調(diào)研，就是在調(diào)研的路上。調(diào)研團(tuán)隊(duì)的龐大與否，也在一定程度影響著基金公司的調(diào)研次數(shù)和調(diào)研個股數(shù)。

截至3月16日，旗下基金經(jīng)理數(shù)量排名前十的公募基金依次為嘉實(shí)基金、華夏基金、博時基金、富國基金、廣發(fā)基金、南方基金、易方達(dá)、鵬華基金、匯添富、招商基金，分別有104名、103名、87名、81名、76名、74名、72名、69名、68名、68名。不難發(fā)現(xiàn)，其中絕大部分基金公司長年霸屏調(diào)研排行榜前十。

從任職日期來看，嘉實(shí)基金、博時基金、匯添富、華夏基金、易方達(dá)今年來分別新增了9名、6名、5名、4名、3名基金經(jīng)理。梳理發(fā)現(xiàn)，這些新上任的基金經(jīng)理多數(shù)由本公司基金經(jīng)理助理或研究員進(jìn)階而來?！靶鹿佟鄙先危e極參與調(diào)研自然是重要工作之一。

私募調(diào)研榜首生變，韓冬“加持效應(yīng)”顯現(xiàn)

wind數(shù)據(jù)顯示，在私募基金過去三年調(diào)研總次數(shù)榜單上，高毅資產(chǎn)、淡水泉、盤京投資均是前三的“?？汀保袷字辉诟咭阗Y產(chǎn)與淡水泉在之間來回更替。2022年，私募基金調(diào)研總次數(shù)排名前三的依次是淡水泉、高毅資產(chǎn)、盤京投資；2021年，這一排名依次為高毅資產(chǎn)、淡水泉、盤京投資；2020年的“前三”則依次為淡水泉、高毅資產(chǎn)、彤源投資。

截至目前，今年以來調(diào)研總次數(shù)排名前十的私募基金，座次排位較過去三年出現(xiàn)了變化，上海汐泰投資以176次調(diào)研總次數(shù)位居榜首，高毅資產(chǎn)、淡水泉則位居榜二、榜三。

中基協(xié)官網(wǎng)顯示，汐泰投資成立于2014年7月，2015年3月完成登記備案。據(jù)今年2月10日更新的登記信息，該私募基金旗下取得基金從業(yè)資格的員工共計(jì)39人，資管規(guī)模在100億元以上，2017年正式成為中基協(xié)觀察會員。

從創(chuàng)始人背景來看，汐泰投資算是公募基金經(jīng)理“公奔私”后自立門戶的代表之一。公開信息顯示，該私募實(shí)控人朱紀(jì)剛2006年從招商證券的研究發(fā)展部離職后，便加入廣發(fā)基金供職近9年。

年初至今，調(diào)研總次數(shù)排名第四、第五的私募基金依次為和諧匯一、趣時資管。經(jīng)梳理，今年來調(diào)研總次數(shù)排名前五的私募基金高管多由“公奔私”而來。深耕公募多年，多數(shù)人的投研方法和投資框架已基本形成。

具體而言，高毅資產(chǎn)的邱國鷺、鄧曉峰曾分別在南方基金、博時基金任職過；淡水泉于中基協(xié)登記的三位高管均供職過嘉實(shí)基金；和諧匯一、趣時資管創(chuàng)始人也均是“公奔私”后創(chuàng)立的，也均管理過專戶類產(chǎn)品。和諧匯一創(chuàng)董事長林鵬，“公奔私”之前曾位居?xùn)|方紅資管副總。章秀奇創(chuàng)辦趣時資管前，曾是上投摩根專戶投資總監(jiān)。

自3月以來，和諧匯一以18次的調(diào)研總次數(shù)暫居榜首，汐泰投資、高毅資產(chǎn)、聚鳴投資、淡水泉依次位列前五。

據(jù)中基協(xié)披露，高毅資產(chǎn)、淡水泉取得基金從業(yè)資格的員工分別有145名、88名。和諧會議雖然成立時間較短，但旗下取得基金從業(yè)資格的員工為50名，多于汐泰投資、聚鳴投資、趣時資管等私募。

就在3月初，原東方紅資管執(zhí)行董事、公募權(quán)益投資部基金經(jīng)理韓冬，正式對外宣布加入和諧匯一并出任公司董事總經(jīng)理。無論是公募基金還是私募基金，人才永遠(yuǎn)是核心資產(chǎn)。對于韓冬的重磅加入，市場關(guān)注度頗高。

值得一提的是，在2022年私募基金調(diào)研總次數(shù)排行榜上，成立僅一年半的和諧匯一便以731次的年度調(diào)研總次數(shù)位居第七。

本文源自財(cái)聯(lián)社記者 封其娟