29203/24
疫情期間中美沖突有所緩和，很多行業(yè)（旅游餐飲等行業(yè)除外）主要是制造和科技相關行業(yè)發(fā)展都很好，給大家一個錯覺，中美關系基本穩(wěn)定了。實際上中美沖突自2018年以來愈演愈烈，雖然疫情期間有所緩和，但這不是常態(tài)。現在疫情結束了，兩國的沖突會逐步加劇，經濟和科技會慢慢完成脫鉤，以后的很多行業(yè)日子只會更難過。什么時候會結束，會好轉，這個不清楚，但有一點是清楚的，在這種脫鉤之下，中國的供應鏈優(yōu)勢、人口紅利優(yōu)勢會逐步喪失。以前靠產業(yè)和人口紅利等立本的制造業(yè)，以后難言樂觀，以硬科技為主、技術壁壘高的企業(yè)，將是我們突破封鎖的關鍵。
同時也不用擔心中美之間戰(zhàn)爭的可能，由此對股市造成大的動蕩，即使不考慮核武器，中美之間發(fā)生戰(zhàn)爭的可能性也很小。關于這點，咱們簡單看下以前英德和美日這世界老大和老二之間的關系，雖說歷史不是簡單重復，但總是類似的。簡單回顧下一戰(zhàn)前英德之間的關系的演變。一戰(zhàn)前，德國經過鐵血宰相俾斯麥的改革，經過幾十年的發(fā)展，在軍事和工業(yè)上都能和英國掰手腕了，但是英國作為老牌帝國，占據了世界上四分之一的地區(qū)包括印度，澳大利亞，加拿大以及其他部分地區(qū)，導致德國的資源獲取和市場拓展都受到限制。德國想打破這個限制，重新瓜分市場，而英國自然不想放棄已經獲得的紅利，當矛盾積累到一定程度就爆發(fā)了一戰(zhàn)。這里面有一個明顯的點，當時德國的GDP約為120億美元，英國約為110億美元，同時英國除了在資源和市場占有優(yōu)勢之外，在其他方面英國并無優(yōu)勢。再看看近代美國和日本的關系演變，日本戰(zhàn)后經濟快速發(fā)展，到八十年代GDP已經達到美國的一半了，這還不是最重要的，最關鍵的是在第三次信息革命中，雖然在計算機方面落后了一步，但在半導體、家電等方面已經領先美國了。但日本不像德國，軍事和政治是瘸腿的，要依靠美國爸爸。因此很快在美國逼迫下，在85年簽署了廣場協(xié)議，在86年簽署半導體條約。廣場協(xié)議的簽署，開啟了日元升值的過程，自此之后，日本制造在世界競爭力明顯下滑，同時半導體產業(yè)被限制，其實已經提前開始了丟失的十年。最后，咱們看看英德之間的博弈，美國對日本的打壓，和中國當前的情況還是有很大區(qū)別的。先看英德之間，英國引領了第一次工業(yè)革命，但第二次工業(yè)革命在英德美等資本主義國家之間發(fā)生，兩國之間沒有科技的代差，完全針尖對麥芒，很難有調和空間，同時實力相差無幾。再看美日之間，日本雖然沒趕上第一次工業(yè)革命，雖然經歷了二戰(zhàn)，但沒有科技斷層，整個第二第三次工業(yè)革命，日本都沒有落下，整個科技蓬勃發(fā)展，但因為沒有軍事政治的支撐，因此被美國輕易的就打斷了發(fā)展進程。現在看看中國，中國沒有趕上第一二次工業(yè)革命，第三次工業(yè)革命開始時又攤上文革等原因引起的教育科技斷層。咱們自己的坑太大，需要追趕的太多。所以雖然看上去GDP已經很強大了，但是各個產業(yè)環(huán)節(jié)都存在一些短板，尤其是科技和軍工方面，和歐美的差距更大。從實際的情況分析，中美之間沒有英德的針鋒相對，也不像日本，因為沒有軍事政治支撐，沒有金融市場管制等手段，會被美國輕易把控。以后的中美，很可能面臨的是經濟和科技的脫鉤，以歐美日為首的國家一個陣營，以中俄為首一個陣營，東南亞中東非洲等部分國家中立的局面。這種供應鏈和產業(yè)脫鉤的局面，中國部分制造業(yè)會被替代已成必然，中國當下最需要的是通過科技發(fā)展，尤其是第四次工業(yè)革命，來突破科技封鎖，換來平等對話的機會。整體來說以后的十年，一定是科技的十年，是真正的硬科技，而不只是產業(yè)或者供應鏈優(yōu)勢，人口紅利等優(yōu)勢營造的科技假象。當然這個過程不會一帆風順，不止是買辦企業(yè)會阻礙發(fā)展，國內企業(yè)短視的也非常多，BAT這么多年也沒在基礎軟件上有所突破，小米OPPO等寧可去投新能源也不去做硬科技，不去支持鴻蒙。國家政策說是支持半導體，但養(yǎng)了很多靠關系的“經濟師”。不管路徑多么曲折，中國的盡頭只有硬科技，年初在分析時，就看今年年底會是科技板塊的元年，不過也沒想到年初這一波發(fā)展這么猛。但不管是什么板塊三個月左右的行情到了之后，總會盤整，盤整之后的走勢，決定了科技股是不是開啟了長牛行情。以下是年初的判斷，于23年年底向下假突破，跌破支撐線后的結構性牛市，應該會以人工智能，半導體，信創(chuàng)等科技股為主，23年底開始建倉科技股應該是不錯的選擇。https://m.toutiao.com/is/S3XeT2q/ - 2023年大盤走勢分析，向下假突破后，年底會開啟新的結構性牛市 - 今日頭條
同時也不用擔心中美之間戰(zhàn)爭的可能，由此對股市造成大的動蕩，即使不考慮核武器，中美之間發(fā)生戰(zhàn)爭的可能性也很小。關于這點，咱們簡單看下以前英德和美日這世界老大和老二之間的關系，雖說歷史不是簡單重復，但總是類似的。簡單回顧下一戰(zhàn)前英德之間的關系的演變。一戰(zhàn)前，德國經過鐵血宰相俾斯麥的改革，經過幾十年的發(fā)展，在軍事和工業(yè)上都能和英國掰手腕了，但是英國作為老牌帝國，占據了世界上四分之一的地區(qū)包括印度，澳大利亞，加拿大以及其他部分地區(qū)，導致德國的資源獲取和市場拓展都受到限制。德國想打破這個限制，重新瓜分市場，而英國自然不想放棄已經獲得的紅利，當矛盾積累到一定程度就爆發(fā)了一戰(zhàn)。這里面有一個明顯的點，當時德國的GDP約為120億美元，英國約為110億美元，同時英國除了在資源和市場占有優(yōu)勢之外，在其他方面英國并無優(yōu)勢。再看看近代美國和日本的關系演變，日本戰(zhàn)后經濟快速發(fā)展，到八十年代GDP已經達到美國的一半了，這還不是最重要的，最關鍵的是在第三次信息革命中，雖然在計算機方面落后了一步，但在半導體、家電等方面已經領先美國了。但日本不像德國，軍事和政治是瘸腿的，要依靠美國爸爸。因此很快在美國逼迫下，在85年簽署了廣場協(xié)議，在86年簽署半導體條約。廣場協(xié)議的簽署，開啟了日元升值的過程，自此之后，日本制造在世界競爭力明顯下滑，同時半導體產業(yè)被限制，其實已經提前開始了丟失的十年。最后，咱們看看英德之間的博弈，美國對日本的打壓，和中國當前的情況還是有很大區(qū)別的。先看英德之間，英國引領了第一次工業(yè)革命，但第二次工業(yè)革命在英德美等資本主義國家之間發(fā)生，兩國之間沒有科技的代差，完全針尖對麥芒，很難有調和空間，同時實力相差無幾。再看美日之間，日本雖然沒趕上第一次工業(yè)革命，雖然經歷了二戰(zhàn)，但沒有科技斷層，整個第二第三次工業(yè)革命，日本都沒有落下，整個科技蓬勃發(fā)展，但因為沒有軍事政治的支撐，因此被美國輕易的就打斷了發(fā)展進程。現在看看中國，中國沒有趕上第一二次工業(yè)革命，第三次工業(yè)革命開始時又攤上文革等原因引起的教育科技斷層。咱們自己的坑太大，需要追趕的太多。所以雖然看上去GDP已經很強大了，但是各個產業(yè)環(huán)節(jié)都存在一些短板，尤其是科技和軍工方面，和歐美的差距更大。從實際的情況分析，中美之間沒有英德的針鋒相對，也不像日本，因為沒有軍事政治支撐，沒有金融市場管制等手段，會被美國輕易把控。以后的中美，很可能面臨的是經濟和科技的脫鉤，以歐美日為首的國家一個陣營，以中俄為首一個陣營，東南亞中東非洲等部分國家中立的局面。這種供應鏈和產業(yè)脫鉤的局面，中國部分制造業(yè)會被替代已成必然，中國當下最需要的是通過科技發(fā)展，尤其是第四次工業(yè)革命，來突破科技封鎖，換來平等對話的機會。整體來說以后的十年，一定是科技的十年，是真正的硬科技，而不只是產業(yè)或者供應鏈優(yōu)勢，人口紅利等優(yōu)勢營造的科技假象。當然這個過程不會一帆風順，不止是買辦企業(yè)會阻礙發(fā)展，國內企業(yè)短視的也非常多，BAT這么多年也沒在基礎軟件上有所突破，小米OPPO等寧可去投新能源也不去做硬科技，不去支持鴻蒙。國家政策說是支持半導體，但養(yǎng)了很多靠關系的“經濟師”。不管路徑多么曲折，中國的盡頭只有硬科技，年初在分析時，就看今年年底會是科技板塊的元年，不過也沒想到年初這一波發(fā)展這么猛。但不管是什么板塊三個月左右的行情到了之后，總會盤整，盤整之后的走勢，決定了科技股是不是開啟了長牛行情。以下是年初的判斷，于23年年底向下假突破，跌破支撐線后的結構性牛市，應該會以人工智能，半導體，信創(chuàng)等科技股為主，23年底開始建倉科技股應該是不錯的選擇。https://m.toutiao.com/is/S3XeT2q/ - 2023年大盤走勢分析，向下假突破后，年底會開啟新的結構性牛市 - 今日頭條
