159803/29
原標(biāo)題：合肥市政府引導(dǎo)母基金亮出“周歲”答卷：密集接洽100余家投資機(jī)構(gòu)，參股基金超1500億 | 創(chuàng)投筆記第01期
合肥，正悄然步入世界創(chuàng)新前沿，引領(lǐng)中國(guó)創(chuàng)投圈新風(fēng)向。2023年，疫情全面解封下的合肥人，正全力以“復(fù)”，為美好加速！一面眼光向外“Copy to Hefei”，一面優(yōu)化升級(jí)助力四?？蜕獭癟o copy Hefei”。《Long Hefei-創(chuàng)投筆記》是合肥濱湖金融小鎮(zhèn)管理有限公司聯(lián)合合肥市投資基金協(xié)會(huì)共同創(chuàng)辦的深度對(duì)話欄目。我們致力于探討關(guān)于投資、科技、商業(yè)的所見(jiàn)所聞、所思所想，以及這個(gè)世界正在發(fā)生和發(fā)展中的一切。在這里，你可以收獲：卓越投資人&創(chuàng)業(yè)者經(jīng)驗(yàn)分享；優(yōu)秀科技公司管理經(jīng)驗(yàn)、一線調(diào)研；百年未有之大變局時(shí)代的商業(yè)見(jiàn)聞和金融注腳……以下是《Long Hefei-創(chuàng)投筆記》系列首期 。爭(zhēng)當(dāng)享譽(yù)全球的科創(chuàng)名城，這是合肥的雄心。著力做優(yōu)“雙招雙引”，用四鏈融合澆灌創(chuàng)新叢林，這是“投行型政府”——合肥市賦予其政府引導(dǎo)母基金的雄心。從2022年3月到如今，合肥市政府引導(dǎo)母基金——合肥市高質(zhì)量發(fā)展引導(dǎo)基金有限公司即將迎來(lái)它的“一周歲”。設(shè)立首年，合肥市高質(zhì)量發(fā)展引導(dǎo)基金有限公司與100余家國(guó)內(nèi)風(fēng)投創(chuàng)投機(jī)構(gòu)進(jìn)行了密集式洽談，紅杉資本、華潤(rùn)資本、毅達(dá)資本等國(guó)內(nèi)頭部基金悉數(shù)在列；截至目前，一周歲的合肥市政府引導(dǎo)母基金相繼招引設(shè)立47支參股母子基金，與社會(huì)資本合作設(shè)立參股基金超1500億。從“出生”的那一刻起，合肥市政府引導(dǎo)母基金就被寄予了城市發(fā)展的期待，吸引了“創(chuàng)投江湖”的關(guān)注。在其設(shè)立僅3個(gè)月的時(shí)間，就躋身母基金研究中心發(fā)布《2022年中榜單》，傲居“2022最受投資機(jī)構(gòu)歡迎的地市政府LP-TOP15”第1名。《創(chuàng)投筆記》的首期訪談，我們邀請(qǐng)了合肥市高質(zhì)量發(fā)展引導(dǎo)基金有限公司總經(jīng)理王克貴，向我們揭示了合肥市政府引導(dǎo)母基金的“開(kāi)元”歷程。1.出差地圖全年資本到訪量合肥位列全國(guó)第4“朋友圈喊一聲，很輕松就可以組個(gè)車(chē)廂過(guò)去。無(wú)論募資還是找項(xiàng)目，都會(huì)去安徽合肥走一圈。”回望2022，面對(duì)疫情的輪番沖擊，大批投資人在為數(shù)不多的出差中，不約而同將目的地“選中”合肥。透過(guò)資本足跡地圖，2022年合肥市資本到訪量均排名全國(guó)第4，僅次于北京、上海、深圳。
初設(shè)首年，“元?dú)鉂M滿”的合肥市政府引導(dǎo)母基金正式牽手“元?dú)馍帧?。元?dú)馍謩?chuàng)始人唐彬森帶著新基金回到家鄉(xiāng)——合肥，合肥挑戰(zhàn)者雙子號(hào)創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）于2022年11月完成注冊(cè)。不早不晚，一切都來(lái)的剛剛好。“挑戰(zhàn)者創(chuàng)投新”一只基金的首期出資人，就包括了合肥市高質(zhì)量發(fā)展引導(dǎo)基金有限公司；換而言之，合肥市政府引導(dǎo)母基金成了挑戰(zhàn)者創(chuàng)投的LP。2022年，合肥乃至安徽母基金以驚人的速度誕生，一舉躍升為中國(guó)創(chuàng)投江湖“熱門(mén)選手”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，過(guò)去一年，安徽省新設(shè)立政府引導(dǎo)基金為12支，位居全國(guó)第三；新設(shè)立政府引導(dǎo)基金已認(rèn)繳規(guī)模為389.50億元，躋身全國(guó)第二。LP端的活躍與VC/PE的熱度堪稱(chēng)“雙向奔赴”。2022，合肥市政府引導(dǎo)母基金在初設(shè)首年，就密集接洽了100余家國(guó)內(nèi)風(fēng)投創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，對(duì)接項(xiàng)目208次，如果扣除雙休和法定節(jié)假日，這意味著每天都有數(shù)場(chǎng)對(duì)接活動(dòng)同時(shí)“上演”……紅杉資本、毅達(dá)資本、華潤(rùn)資本、中金資本、中信建投等頭部VC/PE悉數(shù)在列。
疫情全面解封后的2023年，合肥全力以“復(fù)”，跑出加速度！“新春開(kāi)工后的第一周，市領(lǐng)導(dǎo)又帶隊(duì)兵分?jǐn)?shù)路，前往了上海、深圳、廣州、武漢、北京等地，由政府部門(mén)和基金公司組成‘聯(lián)合盡調(diào)組’，對(duì)擬招引落戶(hù)項(xiàng)目進(jìn)行綜合盡調(diào)研判。”王克貴表示。按照合肥市政府引導(dǎo)母基金設(shè)立之初定下的目標(biāo)——力爭(zhēng)5年內(nèi)培育5-10家領(lǐng)先的知名基金管理機(jī)構(gòu)，引進(jìn)不少于50家行業(yè)領(lǐng)先的知名基金管理機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)備案基金管理規(guī)模不少于5000億元的股權(quán)投資基金體系。截至目前，一周歲的合肥市政府引導(dǎo)母基金相繼招引設(shè)立47支參股母子基金，與社會(huì)資本合作設(shè)立參股基金超1500億。
“我們還先后參股成立了合肥市種子基金、合肥市城市安全基金，支持合肥市天使基金規(guī)模擴(kuò)大，按照省委省政府的相關(guān)部署共同發(fā)起成立科大硅谷引導(dǎo)基金等專(zhuān)項(xiàng)基金；參股6只省級(jí)產(chǎn)業(yè)主題母基金；基本形成了涵蓋種子、天使、科創(chuàng)、產(chǎn)業(yè)投資等全生態(tài)鏈的基金體系，支持科技項(xiàng)目成果轉(zhuǎn)化、初創(chuàng)期、發(fā)展期、成長(zhǎng)期、成熟期的企業(yè)發(fā)展全生命周期的投資基金體系。” 王克貴表示，在支持科技創(chuàng)新這條道路上，合肥向來(lái)敢于“重倉(cāng)”！
從投資領(lǐng)域來(lái)看，合肥市政府200億元的引導(dǎo)母基金成立，吸引了募資端需求的投資機(jī)構(gòu)，合肥當(dāng)?shù)爻渑娴母咝录夹g(shù)企業(yè)、眾多的科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目、豐富的產(chǎn)業(yè)鏈應(yīng)用場(chǎng)景及優(yōu)質(zhì)的營(yíng)商環(huán)境也一并滿足了投資端需求。此外，《合肥市促進(jìn)股權(quán)投資發(fā)展加快打造科創(chuàng)資本中心若干政策》《合肥市政府引導(dǎo)母基金投資管理實(shí)施細(xì)則》的相繼出臺(tái)，不僅為投資機(jī)構(gòu)來(lái)合肥配套了一攬子獎(jiǎng)補(bǔ)政策，還明確市政府引導(dǎo)母基金參股基金注冊(cè)將由注冊(cè)地財(cái)政部門(mén)協(xié)調(diào)免費(fèi)提供辦公場(chǎng)所或給予房租減免、補(bǔ)貼，并為基金設(shè)立提供“一站式”代辦服務(wù)。《創(chuàng)投筆記》：作為市場(chǎng)中最大的資本來(lái)源——政府LP，我們篩選GP的標(biāo)準(zhǔn)有哪些？王克貴：我們重點(diǎn)關(guān)注三個(gè)點(diǎn)。一是GP的管理能力，包括機(jī)構(gòu)資質(zhì)、管理團(tuán)隊(duì)信譽(yù)、投資業(yè)績(jī)和投資優(yōu)勢(shì)等，或在某一個(gè)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域有更為透徹的研判能力；二是GP的儲(chǔ)備項(xiàng)目情況，比如基金過(guò)往的投資項(xiàng)目數(shù)量，以及它自身對(duì)于項(xiàng)目招引的話語(yǔ)權(quán)；三是GP的募資能力，比如對(duì)于主要投資于成長(zhǎng)期、成熟期企業(yè)的，合肥市政府引導(dǎo)母基金出資比例原則上不超過(guò)20%。《創(chuàng)投筆記》：合肥市政府引導(dǎo)母基金設(shè)立剛滿一年，我們也注意到行業(yè)內(nèi)對(duì)我們的評(píng)價(jià)是：傾向于選擇“有管理政府引導(dǎo)類(lèi)基金的經(jīng)驗(yàn)，在平衡社會(huì)效應(yīng)、政策效應(yīng)、積極效應(yīng)方面，都有自己的優(yōu)勢(shì)的GP”，對(duì)此您怎么看？王克貴：從政府引導(dǎo)母基金的角度，我們尤為關(guān)注GP背后的基石投資者及其產(chǎn)業(yè)背景，比如近期批準(zhǔn)設(shè)立的16支參股基金中，就有5家具有央企背景，這不僅預(yù)示著能保證出資到位，更重要的是他們所能帶動(dòng)和匹配的產(chǎn)業(yè)資源。2.“合肥模式”再升級(jí)“創(chuàng)投城市計(jì)劃”向縱深推進(jìn)當(dāng)全國(guó)競(jìng)相前來(lái)學(xué)習(xí)基金招商“合肥模式”，合肥卻在悄然升級(jí)，在全市范圍內(nèi)縱深推進(jìn)“創(chuàng)投城市計(jì)劃”。兔年新年伊始，合肥市召開(kāi)“創(chuàng)投城市計(jì)劃”2023年工作推進(jìn)會(huì)，強(qiáng)調(diào)全市要統(tǒng)一思想、上下聯(lián)動(dòng)，將“創(chuàng)投城市計(jì)劃”工作常態(tài)化、系統(tǒng)化、品牌化，全年將開(kāi)展各類(lèi)項(xiàng)目資本對(duì)接活動(dòng)不少于50場(chǎng)，完成項(xiàng)目與資本有效對(duì)接不低于300次。什么是“創(chuàng)投城市計(jì)劃”？作為“合肥模式”升級(jí)版，以基金為抓手，聚集資本、挖掘項(xiàng)目、判研項(xiàng)目、匹配項(xiàng)目與資本。自2022年6月18日正式啟動(dòng)以來(lái)，通過(guò)“線上+線下”等方式， “創(chuàng)投城市計(jì)劃”累計(jì)推介產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目70余個(gè)，吸引84家投資機(jī)構(gòu)參與，成功為北京茗澤、科力北斗、正弦空間等企業(yè)爭(zhēng)取到融資支持，簽約項(xiàng)目總投資近40億元。
繼京東方、蔚來(lái)汽車(chē)這些經(jīng)典投資案例之后，2022年6月，合肥市政府引導(dǎo)母基金用900萬(wàn)元撬動(dòng)了60億元的河北金力項(xiàng)目落地肥西。作為中國(guó)鋰電池濕法隔膜前排的企業(yè)，河北金力由合肥市政府引導(dǎo)母基金參股的海通國(guó)家中小基金介紹引進(jìn)。海通國(guó)家中小基金總規(guī)模20億元，合肥市政府引導(dǎo)母基金出資3億元，占比15%。海通國(guó)家中小基金在河北金力項(xiàng)目中出資6000萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)含政府引導(dǎo)母基金出資900萬(wàn)元。“近期十多戶(hù)企業(yè)的相繼落地，‘創(chuàng)投城市計(jì)劃’下的項(xiàng)目資本對(duì)接會(huì)在其中發(fā)揮了顯著的作用?！蓖蹩速F表示，數(shù)十家已合作及關(guān)聯(lián)基金管理機(jī)構(gòu)各顯神通，從各行業(yè)各領(lǐng)域挖掘優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目推介到合肥，一支市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化龐大的“編外”基金招商隊(duì)伍正在不斷壯大。
沒(méi)有項(xiàng)目沒(méi)有投資，就沒(méi)有“萬(wàn)億”合肥的未來(lái)！依托“基金招商”，圍繞集成電路、新能源汽車(chē)和智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)等17條重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，合肥的創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈和人才鏈正源源不斷地“延鏈補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈”。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年2月底，合肥市政府引導(dǎo)母基金推介招商項(xiàng)目總數(shù)達(dá)105個(gè)、計(jì)劃總投資813億元。
按照參股基金投資企業(yè)的發(fā)展階段和投資領(lǐng)域，合肥市政府引導(dǎo)母基金將實(shí)行產(chǎn)業(yè)、科創(chuàng)、天使三個(gè)類(lèi)別分類(lèi)管理參股基金，分階段分行業(yè)引導(dǎo)各類(lèi)社會(huì)資本設(shè)立各類(lèi)專(zhuān)項(xiàng)資金，放大資金規(guī)模，服務(wù)合肥“芯屏汽合”“急終生智”等關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)及科技創(chuàng)新發(fā)展。在設(shè)立的首個(gè)年度，合肥市政府引導(dǎo)母基金及其參股基金投資領(lǐng)域覆蓋高端裝備、生物醫(yī)藥、人工智能等12個(gè)行業(yè)領(lǐng)域，投資階段覆蓋種子期、初創(chuàng)期、成長(zhǎng)成熟期等企業(yè)全生命周期，基金管理機(jī)構(gòu)多為央企、知名私募基金投資機(jī)構(gòu)，項(xiàng)目資源豐富，產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)強(qiáng)勁。“合肥市目前共有17條重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，近期在原先的16條重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈之上，又新增了氫能重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈?！?王克貴介紹說(shuō)，從投向上，只要是符合17條重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈要求的項(xiàng)目都是母基金重點(diǎn)支持的方向。結(jié)合合肥打造“科創(chuàng)名城”的發(fā)展戰(zhàn)略，今后，母基金不僅將支持科研院所設(shè)立“投小投早投自主”的天使類(lèi)科創(chuàng)基金，還將鼓勵(lì)合肥市重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的鏈主企業(yè)、龍頭企業(yè)牽頭組建相關(guān)產(chǎn)業(yè)基金。“近年來(lái)，科大訊飛、陽(yáng)光電源、元?dú)馍?、歐普康視、國(guó)軒高科、容知日新等相繼成立或正在謀劃成立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資板塊（CVC）?！?/strong>
合肥，正悄然步入世界創(chuàng)新前沿，引領(lǐng)中國(guó)創(chuàng)投圈新風(fēng)向。2023年，疫情全面解封下的合肥人，正全力以“復(fù)”，為美好加速！一面眼光向外“Copy to Hefei”，一面優(yōu)化升級(jí)助力四?？蜕獭癟o copy Hefei”。《Long Hefei-創(chuàng)投筆記》是合肥濱湖金融小鎮(zhèn)管理有限公司聯(lián)合合肥市投資基金協(xié)會(huì)共同創(chuàng)辦的深度對(duì)話欄目。我們致力于探討關(guān)于投資、科技、商業(yè)的所見(jiàn)所聞、所思所想，以及這個(gè)世界正在發(fā)生和發(fā)展中的一切。在這里，你可以收獲：卓越投資人&創(chuàng)業(yè)者經(jīng)驗(yàn)分享；優(yōu)秀科技公司管理經(jīng)驗(yàn)、一線調(diào)研；百年未有之大變局時(shí)代的商業(yè)見(jiàn)聞和金融注腳……以下是《Long Hefei-創(chuàng)投筆記》系列首期 。爭(zhēng)當(dāng)享譽(yù)全球的科創(chuàng)名城，這是合肥的雄心。著力做優(yōu)“雙招雙引”，用四鏈融合澆灌創(chuàng)新叢林，這是“投行型政府”——合肥市賦予其政府引導(dǎo)母基金的雄心。從2022年3月到如今，合肥市政府引導(dǎo)母基金——合肥市高質(zhì)量發(fā)展引導(dǎo)基金有限公司即將迎來(lái)它的“一周歲”。設(shè)立首年，合肥市高質(zhì)量發(fā)展引導(dǎo)基金有限公司與100余家國(guó)內(nèi)風(fēng)投創(chuàng)投機(jī)構(gòu)進(jìn)行了密集式洽談，紅杉資本、華潤(rùn)資本、毅達(dá)資本等國(guó)內(nèi)頭部基金悉數(shù)在列；截至目前，一周歲的合肥市政府引導(dǎo)母基金相繼招引設(shè)立47支參股母子基金，與社會(huì)資本合作設(shè)立參股基金超1500億。從“出生”的那一刻起，合肥市政府引導(dǎo)母基金就被寄予了城市發(fā)展的期待，吸引了“創(chuàng)投江湖”的關(guān)注。在其設(shè)立僅3個(gè)月的時(shí)間，就躋身母基金研究中心發(fā)布《2022年中榜單》，傲居“2022最受投資機(jī)構(gòu)歡迎的地市政府LP-TOP15”第1名。《創(chuàng)投筆記》的首期訪談，我們邀請(qǐng)了合肥市高質(zhì)量發(fā)展引導(dǎo)基金有限公司總經(jīng)理王克貴，向我們揭示了合肥市政府引導(dǎo)母基金的“開(kāi)元”歷程。1.出差地圖全年資本到訪量合肥位列全國(guó)第4“朋友圈喊一聲，很輕松就可以組個(gè)車(chē)廂過(guò)去。無(wú)論募資還是找項(xiàng)目，都會(huì)去安徽合肥走一圈。”回望2022，面對(duì)疫情的輪番沖擊，大批投資人在為數(shù)不多的出差中，不約而同將目的地“選中”合肥。透過(guò)資本足跡地圖，2022年合肥市資本到訪量均排名全國(guó)第4，僅次于北京、上海、深圳。初設(shè)首年，“元?dú)鉂M滿”的合肥市政府引導(dǎo)母基金正式牽手“元?dú)馍帧?。元?dú)馍謩?chuàng)始人唐彬森帶著新基金回到家鄉(xiāng)——合肥，合肥挑戰(zhàn)者雙子號(hào)創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）于2022年11月完成注冊(cè)。不早不晚，一切都來(lái)的剛剛好。“挑戰(zhàn)者創(chuàng)投新”一只基金的首期出資人，就包括了合肥市高質(zhì)量發(fā)展引導(dǎo)基金有限公司；換而言之，合肥市政府引導(dǎo)母基金成了挑戰(zhàn)者創(chuàng)投的LP。2022年，合肥乃至安徽母基金以驚人的速度誕生，一舉躍升為中國(guó)創(chuàng)投江湖“熱門(mén)選手”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，過(guò)去一年，安徽省新設(shè)立政府引導(dǎo)基金為12支，位居全國(guó)第三；新設(shè)立政府引導(dǎo)基金已認(rèn)繳規(guī)模為389.50億元，躋身全國(guó)第二。LP端的活躍與VC/PE的熱度堪稱(chēng)“雙向奔赴”。2022，合肥市政府引導(dǎo)母基金在初設(shè)首年，就密集接洽了100余家國(guó)內(nèi)風(fēng)投創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，對(duì)接項(xiàng)目208次，如果扣除雙休和法定節(jié)假日，這意味著每天都有數(shù)場(chǎng)對(duì)接活動(dòng)同時(shí)“上演”……紅杉資本、毅達(dá)資本、華潤(rùn)資本、中金資本、中信建投等頭部VC/PE悉數(shù)在列。疫情全面解封后的2023年，合肥全力以“復(fù)”，跑出加速度！“新春開(kāi)工后的第一周，市領(lǐng)導(dǎo)又帶隊(duì)兵分?jǐn)?shù)路，前往了上海、深圳、廣州、武漢、北京等地，由政府部門(mén)和基金公司組成‘聯(lián)合盡調(diào)組’，對(duì)擬招引落戶(hù)項(xiàng)目進(jìn)行綜合盡調(diào)研判。”王克貴表示。按照合肥市政府引導(dǎo)母基金設(shè)立之初定下的目標(biāo)——力爭(zhēng)5年內(nèi)培育5-10家領(lǐng)先的知名基金管理機(jī)構(gòu)，引進(jìn)不少于50家行業(yè)領(lǐng)先的知名基金管理機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)備案基金管理規(guī)模不少于5000億元的股權(quán)投資基金體系。截至目前，一周歲的合肥市政府引導(dǎo)母基金相繼招引設(shè)立47支參股母子基金，與社會(huì)資本合作設(shè)立參股基金超1500億。“我們還先后參股成立了合肥市種子基金、合肥市城市安全基金，支持合肥市天使基金規(guī)模擴(kuò)大，按照省委省政府的相關(guān)部署共同發(fā)起成立科大硅谷引導(dǎo)基金等專(zhuān)項(xiàng)基金；參股6只省級(jí)產(chǎn)業(yè)主題母基金；基本形成了涵蓋種子、天使、科創(chuàng)、產(chǎn)業(yè)投資等全生態(tài)鏈的基金體系，支持科技項(xiàng)目成果轉(zhuǎn)化、初創(chuàng)期、發(fā)展期、成長(zhǎng)期、成熟期的企業(yè)發(fā)展全生命周期的投資基金體系。” 王克貴表示，在支持科技創(chuàng)新這條道路上，合肥向來(lái)敢于“重倉(cāng)”！Q&A
《創(chuàng)投筆記》：合肥市政府引導(dǎo)母基金在其設(shè)立的短短3個(gè)月，就上榜“2022最受投資機(jī)構(gòu)歡迎的地市政府LP-TOP15”第1名，您覺(jué)得最重要的底氣是什么？王克貴：最重要的底氣還是合肥的“科里科氣”?？萍紕?chuàng)新是合肥最大的標(biāo)識(shí)、動(dòng)能和潛力。2022年在這里，平均每天誕生5家高新技術(shù)企業(yè)，每月誕生1家上市公司。合肥的科技創(chuàng)新是一任接著一任干、一張藍(lán)圖繪到底，久久為功的結(jié)果。正是因?yàn)楹戏蕷v任主政者始終把科技創(chuàng)新擺在全市發(fā)展全局的核心位置，堅(jiān)持科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)雙輪驅(qū)動(dòng)的部署，讓創(chuàng)投行業(yè)對(duì)合肥充滿信心，才有了合肥市政府引導(dǎo)母基金上榜“2022最受投資機(jī)構(gòu)歡迎的地市政府LP-TOP15”第1名的成績(jī)。從投資領(lǐng)域來(lái)看，合肥市政府200億元的引導(dǎo)母基金成立，吸引了募資端需求的投資機(jī)構(gòu)，合肥當(dāng)?shù)爻渑娴母咝录夹g(shù)企業(yè)、眾多的科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目、豐富的產(chǎn)業(yè)鏈應(yīng)用場(chǎng)景及優(yōu)質(zhì)的營(yíng)商環(huán)境也一并滿足了投資端需求。此外，《合肥市促進(jìn)股權(quán)投資發(fā)展加快打造科創(chuàng)資本中心若干政策》《合肥市政府引導(dǎo)母基金投資管理實(shí)施細(xì)則》的相繼出臺(tái)，不僅為投資機(jī)構(gòu)來(lái)合肥配套了一攬子獎(jiǎng)補(bǔ)政策，還明確市政府引導(dǎo)母基金參股基金注冊(cè)將由注冊(cè)地財(cái)政部門(mén)協(xié)調(diào)免費(fèi)提供辦公場(chǎng)所或給予房租減免、補(bǔ)貼，并為基金設(shè)立提供“一站式”代辦服務(wù)。《創(chuàng)投筆記》：作為市場(chǎng)中最大的資本來(lái)源——政府LP，我們篩選GP的標(biāo)準(zhǔn)有哪些？王克貴：我們重點(diǎn)關(guān)注三個(gè)點(diǎn)。一是GP的管理能力，包括機(jī)構(gòu)資質(zhì)、管理團(tuán)隊(duì)信譽(yù)、投資業(yè)績(jī)和投資優(yōu)勢(shì)等，或在某一個(gè)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域有更為透徹的研判能力；二是GP的儲(chǔ)備項(xiàng)目情況，比如基金過(guò)往的投資項(xiàng)目數(shù)量，以及它自身對(duì)于項(xiàng)目招引的話語(yǔ)權(quán)；三是GP的募資能力，比如對(duì)于主要投資于成長(zhǎng)期、成熟期企業(yè)的，合肥市政府引導(dǎo)母基金出資比例原則上不超過(guò)20%。《創(chuàng)投筆記》：合肥市政府引導(dǎo)母基金設(shè)立剛滿一年，我們也注意到行業(yè)內(nèi)對(duì)我們的評(píng)價(jià)是：傾向于選擇“有管理政府引導(dǎo)類(lèi)基金的經(jīng)驗(yàn)，在平衡社會(huì)效應(yīng)、政策效應(yīng)、積極效應(yīng)方面，都有自己的優(yōu)勢(shì)的GP”，對(duì)此您怎么看？王克貴：從政府引導(dǎo)母基金的角度，我們尤為關(guān)注GP背后的基石投資者及其產(chǎn)業(yè)背景，比如近期批準(zhǔn)設(shè)立的16支參股基金中，就有5家具有央企背景，這不僅預(yù)示著能保證出資到位，更重要的是他們所能帶動(dòng)和匹配的產(chǎn)業(yè)資源。2.“合肥模式”再升級(jí)“創(chuàng)投城市計(jì)劃”向縱深推進(jìn)當(dāng)全國(guó)競(jìng)相前來(lái)學(xué)習(xí)基金招商“合肥模式”，合肥卻在悄然升級(jí)，在全市范圍內(nèi)縱深推進(jìn)“創(chuàng)投城市計(jì)劃”。兔年新年伊始，合肥市召開(kāi)“創(chuàng)投城市計(jì)劃”2023年工作推進(jìn)會(huì)，強(qiáng)調(diào)全市要統(tǒng)一思想、上下聯(lián)動(dòng)，將“創(chuàng)投城市計(jì)劃”工作常態(tài)化、系統(tǒng)化、品牌化，全年將開(kāi)展各類(lèi)項(xiàng)目資本對(duì)接活動(dòng)不少于50場(chǎng)，完成項(xiàng)目與資本有效對(duì)接不低于300次。什么是“創(chuàng)投城市計(jì)劃”？作為“合肥模式”升級(jí)版，以基金為抓手，聚集資本、挖掘項(xiàng)目、判研項(xiàng)目、匹配項(xiàng)目與資本。自2022年6月18日正式啟動(dòng)以來(lái)，通過(guò)“線上+線下”等方式， “創(chuàng)投城市計(jì)劃”累計(jì)推介產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目70余個(gè)，吸引84家投資機(jī)構(gòu)參與，成功為北京茗澤、科力北斗、正弦空間等企業(yè)爭(zhēng)取到融資支持，簽約項(xiàng)目總投資近40億元。繼京東方、蔚來(lái)汽車(chē)這些經(jīng)典投資案例之后，2022年6月，合肥市政府引導(dǎo)母基金用900萬(wàn)元撬動(dòng)了60億元的河北金力項(xiàng)目落地肥西。作為中國(guó)鋰電池濕法隔膜前排的企業(yè)，河北金力由合肥市政府引導(dǎo)母基金參股的海通國(guó)家中小基金介紹引進(jìn)。海通國(guó)家中小基金總規(guī)模20億元，合肥市政府引導(dǎo)母基金出資3億元，占比15%。海通國(guó)家中小基金在河北金力項(xiàng)目中出資6000萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)含政府引導(dǎo)母基金出資900萬(wàn)元。“近期十多戶(hù)企業(yè)的相繼落地，‘創(chuàng)投城市計(jì)劃’下的項(xiàng)目資本對(duì)接會(huì)在其中發(fā)揮了顯著的作用?！蓖蹩速F表示，數(shù)十家已合作及關(guān)聯(lián)基金管理機(jī)構(gòu)各顯神通，從各行業(yè)各領(lǐng)域挖掘優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目推介到合肥，一支市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化龐大的“編外”基金招商隊(duì)伍正在不斷壯大。沒(méi)有項(xiàng)目沒(méi)有投資，就沒(méi)有“萬(wàn)億”合肥的未來(lái)！依托“基金招商”，圍繞集成電路、新能源汽車(chē)和智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)等17條重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，合肥的創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈和人才鏈正源源不斷地“延鏈補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈”。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年2月底，合肥市政府引導(dǎo)母基金推介招商項(xiàng)目總數(shù)達(dá)105個(gè)、計(jì)劃總投資813億元。Q&A
《創(chuàng)投筆記》：在“創(chuàng)投城市計(jì)劃”啟動(dòng)之后，我們是否可以將其理解為“合肥模式”的2.0版？王克貴：過(guò)去，無(wú)論是京東方還是蔚來(lái)汽車(chē)，合肥市產(chǎn)業(yè)類(lèi)投資是先有項(xiàng)目，再通過(guò)政府財(cái)政資金增資招引項(xiàng)目落戶(hù)，可以說(shuō)是“以投代引”。而現(xiàn)在，我們通過(guò)設(shè)立政府引導(dǎo)母基金，廣泛利用參股基金篩選優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，再通過(guò)搭建“線上+線下”項(xiàng)目資本對(duì)接平臺(tái)，吸引更多市場(chǎng)化基金參與，一來(lái)撬動(dòng)更多社會(huì)資本參與，二來(lái)每場(chǎng)項(xiàng)目路演就是輔助政府對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行更為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)摹氨M調(diào)”和研判。常規(guī)的項(xiàng)目招引落地流程，先是招商人員對(duì)接意向企業(yè)，經(jīng)過(guò)前期洽談再邀請(qǐng)適合的項(xiàng)目到合肥和領(lǐng)導(dǎo)座談，之后再去進(jìn)一步論證項(xiàng)目落地的可行性。而現(xiàn)在由政府和母基金攜手市場(chǎng)化基金“組團(tuán)”看項(xiàng)目，等于在政府研判的基礎(chǔ)上又增加了資本力量的研判，也可以說(shuō)為項(xiàng)目落戶(hù)“增信”“注資”。《創(chuàng)投筆記》：那么整體的項(xiàng)目招引決策流程是不是會(huì)更加快捷？王克貴：我覺(jué)得的確速度會(huì)變快，畢竟通常來(lái)說(shuō)政府決策有固定的流程要走，而現(xiàn)在通過(guò)引入市場(chǎng)化的基金管理機(jī)構(gòu)，且現(xiàn)場(chǎng)解決了融資問(wèn)題，那么自然大大縮短了項(xiàng)目從接觸到落地的時(shí)限和周期。3.母基金的雄心推動(dòng)四鏈融合建設(shè)高能級(jí)開(kāi)放共享平臺(tái)在延續(xù)“無(wú)中生有”“小題大做”的產(chǎn)業(yè)打法之下，合肥正持續(xù)推動(dòng)創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、人才鏈深度融合，打造以體制機(jī)制創(chuàng)新引領(lǐng)科技和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的開(kāi)放共享平臺(tái)。“合肥市政府一任接著一任干，每一任都緊抓科技創(chuàng)新發(fā)展機(jī)遇?！痹谕蹩速F的印象里，這幾年創(chuàng)投圈提及合肥常常冠以“大黑馬”“異軍突起”“一夜成名”，其實(shí)回望過(guò)去，人們會(huì)發(fā)現(xiàn)合肥的產(chǎn)業(yè)積淀是一個(gè)相當(dāng)漫長(zhǎng)的“耐心培育”過(guò)程。合肥這座城市有著重視基礎(chǔ)研究的優(yōu)良傳統(tǒng)，相較于深圳、蘇州，在科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化方面，“科大系”已經(jīng)攜手“清華系”并肩成為了“創(chuàng)投夜空”中最閃耀的雙星。如以生物醫(yī)藥重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈為例，智飛龍科馬成功研制“安徽疫苗”——重組新型冠狀病毒蛋白疫苗的背后，是當(dāng)?shù)乜苿?chuàng)類(lèi)基金八年如一日的默默扶持。王克貴表示，安徽正以開(kāi)放創(chuàng)新推進(jìn)“科大硅谷”建設(shè)，合肥將持續(xù)依托國(guó)家重大科學(xué)裝置、高能級(jí)創(chuàng)新平臺(tái)，助力前沿科技“沿途下蛋”，加速科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化，以“耐心資本”培育“產(chǎn)業(yè)之花”按照參股基金投資企業(yè)的發(fā)展階段和投資領(lǐng)域，合肥市政府引導(dǎo)母基金將實(shí)行產(chǎn)業(yè)、科創(chuàng)、天使三個(gè)類(lèi)別分類(lèi)管理參股基金，分階段分行業(yè)引導(dǎo)各類(lèi)社會(huì)資本設(shè)立各類(lèi)專(zhuān)項(xiàng)資金，放大資金規(guī)模，服務(wù)合肥“芯屏汽合”“急終生智”等關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)及科技創(chuàng)新發(fā)展。在設(shè)立的首個(gè)年度，合肥市政府引導(dǎo)母基金及其參股基金投資領(lǐng)域覆蓋高端裝備、生物醫(yī)藥、人工智能等12個(gè)行業(yè)領(lǐng)域，投資階段覆蓋種子期、初創(chuàng)期、成長(zhǎng)成熟期等企業(yè)全生命周期，基金管理機(jī)構(gòu)多為央企、知名私募基金投資機(jī)構(gòu)，項(xiàng)目資源豐富，產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)強(qiáng)勁。“合肥市目前共有17條重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，近期在原先的16條重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈之上，又新增了氫能重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈?！?王克貴介紹說(shuō)，從投向上，只要是符合17條重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈要求的項(xiàng)目都是母基金重點(diǎn)支持的方向。結(jié)合合肥打造“科創(chuàng)名城”的發(fā)展戰(zhàn)略，今后，母基金不僅將支持科研院所設(shè)立“投小投早投自主”的天使類(lèi)科創(chuàng)基金，還將鼓勵(lì)合肥市重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的鏈主企業(yè)、龍頭企業(yè)牽頭組建相關(guān)產(chǎn)業(yè)基金。“近年來(lái)，科大訊飛、陽(yáng)光電源、元?dú)馍?、歐普康視、國(guó)軒高科、容知日新等相繼成立或正在謀劃成立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資板塊（CVC）?！?/strong>
