124504/02
這支百億母基金正在出手。
近日，煙臺生物醫(yī)藥母基金啟動運營會召開。會上，深創(chuàng)投、盈科資本、中信醫(yī)療基金、德福資本、石藥投資5家意向合作機構(gòu)分別介紹了儲備子基金情況。
據(jù)悉，煙臺生物醫(yī)藥母基金是煙臺國豐集團按照煙臺市產(chǎn)業(yè)鏈鏈長制工作要求，聯(lián)合省市引導(dǎo)基金、相關(guān)區(qū)縣平臺公司及生物醫(yī)藥鏈主體企業(yè)組建設(shè)立，由國豐集團下屬基金管理公司煙臺同聚擔任管理人的總規(guī)模100億元的母基金。
同時，母基金下設(shè)天使基金、創(chuàng)投基金、股權(quán)投資基金等若干子基金，最終形成總規(guī)模500億元的醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)母子基金群，借助基金賦能、資本招商，推動要素聚集、項目落地，助力煙臺市打造國際生命科學(xué)創(chuàng)新示范城市。
該母基金圍繞煙臺市生物醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)“1＋3＋X”空間布局，重點投資創(chuàng)新藥物、高端原料藥、康復(fù)輔具與高端醫(yī)療器械、中醫(yī)藥、特醫(yī)食品與保健食品、醫(yī)療健康大數(shù)據(jù)、醫(yī)美產(chǎn)品、細胞與基因治療等醫(yī)藥醫(yī)療細分領(lǐng)域。母基金研究中心關(guān)注到，國豐集團在LP方面早有布局，除了煙臺生物醫(yī)藥母基金外，國豐集團此前還對外投資過許多GP。天眼查顯示，國豐集團此前出資過的GP包括深創(chuàng)投、倚鋒資本、創(chuàng)東方、智路資本、君度投資、中廣核投資等。
母基金研究中心了解到，近年來，國豐集團探索出一條國有資本投資公司特色招商路徑，還通過以投帶引、招投聯(lián)動資本招商方式引入落地了東方空間、星河動力、山東宇航等近10個產(chǎn)業(yè)項目，探索出“股權(quán)投資+招商”模式、“基金投資+招商”模式、“財務(wù)投資+招商”模式、“混改投資+招商”模式。
可以看出，煙臺的100億生物醫(yī)藥母基金就體現(xiàn)出了“基金集群”的思路：母基金下設(shè)天使基金、創(chuàng)投基金、股權(quán)投資基金等若干子基金，最終形成總規(guī)模500億元的醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)母子基金群。這體現(xiàn)出，政府推動產(chǎn)業(yè)投資的邏輯也正逐漸從扶持單一的國資投資平臺、單一基金，向推動打造基金群“航母艦隊”轉(zhuǎn)變。自2022年末至今，各地爭相設(shè)立打造矩陣化的“基金集群”，千億級基金叢林頻現(xiàn)，“基金矩陣”概念正在興起。這背后反映了引導(dǎo)基金對引導(dǎo)市場資源發(fā)展產(chǎn)業(yè)、招商引資上向?qū)I(yè)化、市場化方向的轉(zhuǎn)變。
2019年，煙臺市生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)入選全國首批戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群。截至2023 年2月，煙臺有147家規(guī)上醫(yī)藥企業(yè)，其中11家年營收過十億元，6家在中外上市。2022年煙臺生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)全業(yè)態(tài)主營業(yè)務(wù)收入超千億元?？梢灶A(yù)見，隨著百億生物醫(yī)藥母基金的啟動運營，煙臺的生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)將迎來新一輪的投資熱潮。
當前，母基金已成為地方招商引資的標準配置和產(chǎn)業(yè)升級“核武器”。
我們關(guān)注到，山東省近來也在發(fā)力創(chuàng)投。2022年10月，《山東省推動創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》發(fā)布。值得關(guān)注的是，《若干措施》對母基金和創(chuàng)投行業(yè)提出了許多力度極大、含金量極高的措施，如：拓寬募資渠道，優(yōu)化創(chuàng)投招商。支持創(chuàng)投機構(gòu)通過發(fā)行創(chuàng)投債、基金債，引導(dǎo)社?；稹⒈ｋU資金、理財資金與優(yōu)質(zhì)創(chuàng)投機構(gòu)、政府投資基金合作，參與創(chuàng)業(yè)投資，拓寬募資渠道；鼓勵國有創(chuàng)投機構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化、允許政府投資基金按照有關(guān)規(guī)定建立高管強制跟投機制、構(gòu)建差異化國有創(chuàng)投考核體系；放寬引導(dǎo)基金出資比例，省級引導(dǎo)基金出資比例由原來最高可出資30%提高至40%，省、市、縣（市、區(qū)）級政府共同出資比例由最高可出資50%放寬至60%。
“種下梧桐樹，引得鳳凰來”，目前，土地財政隨著房地產(chǎn)需求見頂已經(jīng)開始出現(xiàn)缺口，國有資本經(jīng)營狀況隨著國企改革三年行動收官取得明顯成效，在國家高速增長向高質(zhì)量增長轉(zhuǎn)換的時代窗口，股權(quán)財政逐步發(fā)展。黨的二十大報告提出“健全資本市場功能，提高直接融資比重”，為優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)進一步指明了方向。直接融資特別是股權(quán)融資更加能夠促進科技、資本和產(chǎn)業(yè)的高水平循環(huán)，才能為經(jīng)濟邁向高質(zhì)量發(fā)展階段的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型的新任務(wù)保駕護航。
母基金研究中心認為，“股權(quán)財政”本質(zhì)上是以國資為引導(dǎo)，吸引社會資本參與投資具有核心競爭力的高科技產(chǎn)業(yè)。股權(quán)財政不僅能給資本市場帶來更加充裕多元的資金支持，而且還能催生更多制度優(yōu)化下的寶貴投資機會。
2022年，各地“資本招商”、“基金招商”開展得如火如荼，以基金撬動資本，以資本導(dǎo)入產(chǎn)業(yè)，以此引進一批優(yōu)秀企業(yè)，對當?shù)貐^(qū)域經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到帶動作用。伴隨著地方政府引導(dǎo)基金遍地開花的趨勢，各地政府也紛紛通過各項政策利好優(yōu)化招商、基金出資等方案，吸引創(chuàng)投機構(gòu)和企業(yè)入駐，促進當?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)發(fā)展。母基金研究中心很高興看到煙臺國豐集團的資本招商措施取得顯著的成效，并期待看到更多地方政策利好，共同推動創(chuàng)投行業(yè)和產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展。
近日，煙臺生物醫(yī)藥母基金啟動運營會召開。會上，深創(chuàng)投、盈科資本、中信醫(yī)療基金、德福資本、石藥投資5家意向合作機構(gòu)分別介紹了儲備子基金情況。
據(jù)悉，煙臺生物醫(yī)藥母基金是煙臺國豐集團按照煙臺市產(chǎn)業(yè)鏈鏈長制工作要求，聯(lián)合省市引導(dǎo)基金、相關(guān)區(qū)縣平臺公司及生物醫(yī)藥鏈主體企業(yè)組建設(shè)立，由國豐集團下屬基金管理公司煙臺同聚擔任管理人的總規(guī)模100億元的母基金。
同時，母基金下設(shè)天使基金、創(chuàng)投基金、股權(quán)投資基金等若干子基金，最終形成總規(guī)模500億元的醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)母子基金群，借助基金賦能、資本招商，推動要素聚集、項目落地，助力煙臺市打造國際生命科學(xué)創(chuàng)新示范城市。
該母基金圍繞煙臺市生物醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)“1＋3＋X”空間布局，重點投資創(chuàng)新藥物、高端原料藥、康復(fù)輔具與高端醫(yī)療器械、中醫(yī)藥、特醫(yī)食品與保健食品、醫(yī)療健康大數(shù)據(jù)、醫(yī)美產(chǎn)品、細胞與基因治療等醫(yī)藥醫(yī)療細分領(lǐng)域。母基金研究中心關(guān)注到，國豐集團在LP方面早有布局，除了煙臺生物醫(yī)藥母基金外，國豐集團此前還對外投資過許多GP。天眼查顯示，國豐集團此前出資過的GP包括深創(chuàng)投、倚鋒資本、創(chuàng)東方、智路資本、君度投資、中廣核投資等。
母基金研究中心了解到，近年來，國豐集團探索出一條國有資本投資公司特色招商路徑，還通過以投帶引、招投聯(lián)動資本招商方式引入落地了東方空間、星河動力、山東宇航等近10個產(chǎn)業(yè)項目，探索出“股權(quán)投資+招商”模式、“基金投資+招商”模式、“財務(wù)投資+招商”模式、“混改投資+招商”模式。
可以看出，煙臺的100億生物醫(yī)藥母基金就體現(xiàn)出了“基金集群”的思路：母基金下設(shè)天使基金、創(chuàng)投基金、股權(quán)投資基金等若干子基金，最終形成總規(guī)模500億元的醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)母子基金群。這體現(xiàn)出，政府推動產(chǎn)業(yè)投資的邏輯也正逐漸從扶持單一的國資投資平臺、單一基金，向推動打造基金群“航母艦隊”轉(zhuǎn)變。自2022年末至今，各地爭相設(shè)立打造矩陣化的“基金集群”，千億級基金叢林頻現(xiàn)，“基金矩陣”概念正在興起。這背后反映了引導(dǎo)基金對引導(dǎo)市場資源發(fā)展產(chǎn)業(yè)、招商引資上向?qū)I(yè)化、市場化方向的轉(zhuǎn)變。
2019年，煙臺市生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)入選全國首批戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群。截至2023 年2月，煙臺有147家規(guī)上醫(yī)藥企業(yè)，其中11家年營收過十億元，6家在中外上市。2022年煙臺生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)全業(yè)態(tài)主營業(yè)務(wù)收入超千億元?？梢灶A(yù)見，隨著百億生物醫(yī)藥母基金的啟動運營，煙臺的生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)將迎來新一輪的投資熱潮。
當前，母基金已成為地方招商引資的標準配置和產(chǎn)業(yè)升級“核武器”。
我們關(guān)注到，山東省近來也在發(fā)力創(chuàng)投。2022年10月，《山東省推動創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》發(fā)布。值得關(guān)注的是，《若干措施》對母基金和創(chuàng)投行業(yè)提出了許多力度極大、含金量極高的措施，如：拓寬募資渠道，優(yōu)化創(chuàng)投招商。支持創(chuàng)投機構(gòu)通過發(fā)行創(chuàng)投債、基金債，引導(dǎo)社?；稹⒈ｋU資金、理財資金與優(yōu)質(zhì)創(chuàng)投機構(gòu)、政府投資基金合作，參與創(chuàng)業(yè)投資，拓寬募資渠道；鼓勵國有創(chuàng)投機構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化、允許政府投資基金按照有關(guān)規(guī)定建立高管強制跟投機制、構(gòu)建差異化國有創(chuàng)投考核體系；放寬引導(dǎo)基金出資比例，省級引導(dǎo)基金出資比例由原來最高可出資30%提高至40%，省、市、縣（市、區(qū)）級政府共同出資比例由最高可出資50%放寬至60%。
“種下梧桐樹，引得鳳凰來”，目前，土地財政隨著房地產(chǎn)需求見頂已經(jīng)開始出現(xiàn)缺口，國有資本經(jīng)營狀況隨著國企改革三年行動收官取得明顯成效，在國家高速增長向高質(zhì)量增長轉(zhuǎn)換的時代窗口，股權(quán)財政逐步發(fā)展。黨的二十大報告提出“健全資本市場功能，提高直接融資比重”，為優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)進一步指明了方向。直接融資特別是股權(quán)融資更加能夠促進科技、資本和產(chǎn)業(yè)的高水平循環(huán)，才能為經(jīng)濟邁向高質(zhì)量發(fā)展階段的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型的新任務(wù)保駕護航。
母基金研究中心認為，“股權(quán)財政”本質(zhì)上是以國資為引導(dǎo)，吸引社會資本參與投資具有核心競爭力的高科技產(chǎn)業(yè)。股權(quán)財政不僅能給資本市場帶來更加充裕多元的資金支持，而且還能催生更多制度優(yōu)化下的寶貴投資機會。
2022年，各地“資本招商”、“基金招商”開展得如火如荼，以基金撬動資本，以資本導(dǎo)入產(chǎn)業(yè)，以此引進一批優(yōu)秀企業(yè)，對當?shù)貐^(qū)域經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到帶動作用。伴隨著地方政府引導(dǎo)基金遍地開花的趨勢，各地政府也紛紛通過各項政策利好優(yōu)化招商、基金出資等方案，吸引創(chuàng)投機構(gòu)和企業(yè)入駐，促進當?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)發(fā)展。母基金研究中心很高興看到煙臺國豐集團的資本招商措施取得顯著的成效，并期待看到更多地方政策利好，共同推動創(chuàng)投行業(yè)和產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展。
