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5月6日上午，湖南湘江新區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金發(fā)布會在湖南金融中心湘江基金小鎮(zhèn)舉行。會上，湖南湘江新區(qū)發(fā)布五類產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，并計劃未來5年出資200億元，構建覆蓋企業(yè)全生命周期的基金生態(tài)，發(fā)揮財政資金的杠桿及乘數(shù)效應，打造千億母子基金群。
值得關注的是，本次發(fā)布的產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金分為“人才支持基金+科創(chuàng)引導基金+產(chǎn)業(yè)引導基金+上市企業(yè)投資并購基金+重大項目專項基金”五類。湖南湘江新區(qū)計劃出資200億元，由湖南湘江新區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金委員會歸口管理，湖南湘江新區(qū)國有資本投資有限公司作為唯一基金管理機構負責具體運作，發(fā)揮財政資金的杠桿及乘數(shù)效應，實現(xiàn)增量母子基金群規(guī)模500億元，匯聚形成總規(guī)模突破1000億元的產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金群。
其中，人才支持基金20億元，主要投種子、投團隊，支持高層次人才創(chuàng)業(yè)及科技成果轉(zhuǎn)化項目落地新區(qū)；科創(chuàng)引導基金30億元，重在投早、投小、投科技，全部投資成立時間不超過3年的創(chuàng)業(yè)企業(yè)；產(chǎn)業(yè)引導基金50億元，重在推動主導/優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈招商作用，加速產(chǎn)業(yè)集群；上市企業(yè)投資并購基金50億元，重在發(fā)揮上市企業(yè)龍頭效應帶動產(chǎn)業(yè)落戶及支持新區(qū)上市企業(yè)做優(yōu)做強，只與上市企業(yè)合作設立CVC基金；重大項目專項基金50億元，重在發(fā)揮資本招商作用，支持招商項目落地新區(qū)。五類產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的設立，實現(xiàn)基金投資覆蓋企業(yè)從無到有、從小到大的全過程，加速各類金融要素向湖南湘江新區(qū)聚集，不斷推動科技創(chuàng)新和實體經(jīng)濟發(fā)展。
“采取‘子基金+直投’運作模式，越是市場失靈的領域，基金直投配比越高；引導基金在子基金中的出資比例最高可達40%，且可做基石出資人；先行先試推出人才支持基金和上市企業(yè)投資并購基金，是國內(nèi)少數(shù)針對特定階段企業(yè)設立的專屬引導基金；設置梯隊讓利機制，越是需要政府引導的領域，政府讓利越多；堅持市場化決策，政府出資主體在子基金中只委派1名觀察員?！毙聟^(qū)財政金融局局長李瑋瑋對五類基金的特征做了詳細介紹。
母基金研究中心認為，本次湘江新區(qū)大手筆設立千億產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金群，是資本招商、基金招商的重要舉措，五類引導基金各有分工且十分市場化，這也體現(xiàn)出資本招商的重要性如今正在獲得各級政府的重視，多地正在根據(jù)不同地區(qū)的區(qū)位稟賦，設置專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化的引導基金。
作為國家級新區(qū)，湖南湘江新區(qū)是先進制造業(yè)高地和具有核心競爭力的科創(chuàng)高地，擁有43萬余家市場主體，2700多家高新技術企業(yè)，上市企業(yè)達52家，培育了工程機械、新材料、電子信息三大千億級產(chǎn)業(yè)集群。
在母基金方面，湘江新區(qū)早有布局：目前已形成“政府引導基金+基金聚集區(qū)”雙輪驅(qū)動的發(fā)展模式。湖南湘江新區(qū)的政府引導基金實繳規(guī)模已突破580億元，杠桿撬動倍數(shù)超4倍，累計投資項目900余個，總投資額超530億元，先后培育了長遠鋰科、圣湘生物、捷安高科等一批上市企業(yè)。湘江基金小鎮(zhèn)·麓谷基金廣場作為全國知名的基金聚集區(qū)，累計入駐基金機構超900家，認繳規(guī)模超3000億元，對外投資項目2300多個，金額超1400億元。
而今，新設立五類產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的加持，是湖南湘江新區(qū)進一步探索金融端助力“強省會”戰(zhàn)略的新實踐，是落實省政府開展股權投資引導基金改革試點要求的新舉措。
母基金研究中心關注到，今年以來，長沙市在母基金方面頻頻發(fā)力：4月25日上午，2023年長沙金融服務節(jié)開幕式暨長沙金融工作座談會在湖南金融中心舉行。開幕式上，長沙市投資控股有限公司黨委書記、董事長謝冀勇推介了“長沙市產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金”?；鹨?guī)模300億元，由長沙市投資控股有限公司牽頭設立，基金管理人為長沙市長財私募基金管理有限公司。主要投資長沙22條工業(yè)及新興優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈和“1+2+N”先進制造業(yè)集群等領域，力爭通過3 - 5年時間，打造管理規(guī)模超千億、輻射企業(yè)規(guī)模超萬億的基金體系，助推長沙打造成為基金集聚、產(chǎn)業(yè)繁榮的新高地。長沙市投資控股有限公司是長沙市本級財政出資基金的統(tǒng)一出資主體和歸口管理機構。
我們發(fā)現(xiàn)，推動新興產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展、做大做強優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集群成為政府引導基金的重要目標。自去年以來，從省級、市級甚至到區(qū)縣級，各級政府成立了數(shù)量龐大、規(guī)模巨大、類型繁多的產(chǎn)業(yè)基金，從北京、上海、深圳等超大城市，到中西部地區(qū)欠發(fā)達地區(qū)的中小城市，你爭我趕、此起彼伏、遍地開花。眾多產(chǎn)業(yè)正在不斷興起發(fā)展，電子信息、半導體、生物醫(yī)藥、先進制造、航空航天、數(shù)字經(jīng)濟等市場都機遇重大。
而今，政府推動產(chǎn)業(yè)投資的邏輯也正逐漸從扶持單一的國資投資平臺、單一基金，向推動打造基金群“航母艦隊”轉(zhuǎn)變。這背后反映了引導基金對引導市場資源發(fā)展產(chǎn)業(yè)、招商引資上向?qū)I(yè)化、市場化方向的轉(zhuǎn)變。自2022年末至今，各地爭相設立打造矩陣化的“基金集群”，千億級基金叢林頻現(xiàn)，“基金矩陣”概念正在興起：
2023年4月，上海市人民政府辦公廳印發(fā)《關于新時期強化投資促進加快建設現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的政策措施》，在推廣高質(zhì)量招商“新模式”方面，上海強化投資聯(lián)動招商。支持社會資本、園區(qū)平臺、國有資本等參與設立總規(guī)模1000億元的系列產(chǎn)業(yè)投資基金，重點用于服務招商引資項目落地，暢通產(chǎn)業(yè)投融資渠道，實現(xiàn)以投資招項目。
2023年3月下旬，《安徽省新興產(chǎn)業(yè)引導基金管理辦法》印發(fā)實施，其中，從2022年起，連續(xù)5年由省財政出資，組建500億元規(guī)模的省新興產(chǎn)業(yè)引導基金，引導基金下設10只主題母基金、2只功能母基金、4只天使母基金，共16只母基金，通過引導基金—母基金—子基金構架運營，按照總體不低于1∶3的比例，逐層撬動社會化資本，形成總規(guī)模不低于2000億元的省新興產(chǎn)業(yè)引導基金體系。
2023年3月23日，武漢經(jīng)開產(chǎn)業(yè)投資集團有限公司（以下簡稱“經(jīng)開產(chǎn)投集團”）揭牌，總規(guī)模500億元的車谷產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金成立。據(jù)悉，車谷產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金將采取“母基金+重大項目直投+專項基金”等方式，力爭撬動1500億元社會資本，匯集形成總規(guī)模2000億元的產(chǎn)業(yè)基金集群。
2023年3月13日，從兩江新區(qū)獲悉，兩江新區(qū)國有企業(yè)共同出資設立總額200億元高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金，母基金總規(guī)模200億元，投資采取“母基金+重大項目直投+專項基金”等方式，充分利用好母基金杠桿，力爭撬動400億元社會資本，匯集形成總規(guī)模600億元的產(chǎn)業(yè)基金集群。
2023年2月18日上午，1500億廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金、500億廣州創(chuàng)新投資母基金正式揭牌成立。廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金總規(guī)模1500億元，通過與國際國內(nèi)頭部投資機構、龍頭企業(yè)、優(yōu)質(zhì)上市公司等合作設立子基金，進一步撬動社會資本，打造可投資金額超6000億元的產(chǎn)投母子基金群。
廣州創(chuàng)新投資母基金總規(guī)模500億元，通過與國際國內(nèi)優(yōu)質(zhì)創(chuàng)投機構合作組建一系列子基金，打造超2000億元的母子基金群，按照投早、投小、投科技、投創(chuàng)新原則，重點投資高精尖領域和硬科技前沿領域初創(chuàng)型實體企業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)項目。
2023年1月28日，陜西西安宣布建立總規(guī)模不低于1000億元的重點產(chǎn)業(yè)鏈基金集群，帶動先進制造業(yè)項目投資規(guī)模超過3000億元。
2022年12月21日，深圳市“20+8”產(chǎn)業(yè)集群基金總體規(guī)劃正式公布。深圳市引導基金將統(tǒng)籌設立圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)集群的“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群，打造新千億基金群。深圳“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群按照“一個產(chǎn)業(yè)集群至少有一支基金配套支持”的理念，由深圳市引導基金公司負責運營，將由市、區(qū)引導基金聯(lián)合出資，分類分批逐步設立，聯(lián)手社會資本打造一個近千億規(guī)模的產(chǎn)業(yè)基金集群。與此同時，深圳市各區(qū)正在相繼推出發(fā)展創(chuàng)投的重磅舉措，千億級基金矩陣并非夸張，其各區(qū)已形成打造產(chǎn)業(yè)基金集群的合力。這是一大創(chuàng)新之舉，將在全國范圍內(nèi)起到示范性帶動作用。
我們預計，2023年，相關的專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；摹盎鹁仃嚒睍懤m(xù)涌現(xiàn)，推動地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
值得關注的是，本次發(fā)布的產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金分為“人才支持基金+科創(chuàng)引導基金+產(chǎn)業(yè)引導基金+上市企業(yè)投資并購基金+重大項目專項基金”五類。湖南湘江新區(qū)計劃出資200億元，由湖南湘江新區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金委員會歸口管理，湖南湘江新區(qū)國有資本投資有限公司作為唯一基金管理機構負責具體運作，發(fā)揮財政資金的杠桿及乘數(shù)效應，實現(xiàn)增量母子基金群規(guī)模500億元，匯聚形成總規(guī)模突破1000億元的產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金群。
其中，人才支持基金20億元，主要投種子、投團隊，支持高層次人才創(chuàng)業(yè)及科技成果轉(zhuǎn)化項目落地新區(qū)；科創(chuàng)引導基金30億元，重在投早、投小、投科技，全部投資成立時間不超過3年的創(chuàng)業(yè)企業(yè)；產(chǎn)業(yè)引導基金50億元，重在推動主導/優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈招商作用，加速產(chǎn)業(yè)集群；上市企業(yè)投資并購基金50億元，重在發(fā)揮上市企業(yè)龍頭效應帶動產(chǎn)業(yè)落戶及支持新區(qū)上市企業(yè)做優(yōu)做強，只與上市企業(yè)合作設立CVC基金；重大項目專項基金50億元，重在發(fā)揮資本招商作用，支持招商項目落地新區(qū)。五類產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的設立，實現(xiàn)基金投資覆蓋企業(yè)從無到有、從小到大的全過程，加速各類金融要素向湖南湘江新區(qū)聚集，不斷推動科技創(chuàng)新和實體經(jīng)濟發(fā)展。
“采取‘子基金+直投’運作模式，越是市場失靈的領域，基金直投配比越高；引導基金在子基金中的出資比例最高可達40%，且可做基石出資人；先行先試推出人才支持基金和上市企業(yè)投資并購基金，是國內(nèi)少數(shù)針對特定階段企業(yè)設立的專屬引導基金；設置梯隊讓利機制，越是需要政府引導的領域，政府讓利越多；堅持市場化決策，政府出資主體在子基金中只委派1名觀察員?！毙聟^(qū)財政金融局局長李瑋瑋對五類基金的特征做了詳細介紹。
母基金研究中心認為，本次湘江新區(qū)大手筆設立千億產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金群，是資本招商、基金招商的重要舉措，五類引導基金各有分工且十分市場化，這也體現(xiàn)出資本招商的重要性如今正在獲得各級政府的重視，多地正在根據(jù)不同地區(qū)的區(qū)位稟賦，設置專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化的引導基金。
作為國家級新區(qū)，湖南湘江新區(qū)是先進制造業(yè)高地和具有核心競爭力的科創(chuàng)高地，擁有43萬余家市場主體，2700多家高新技術企業(yè)，上市企業(yè)達52家，培育了工程機械、新材料、電子信息三大千億級產(chǎn)業(yè)集群。
在母基金方面，湘江新區(qū)早有布局：目前已形成“政府引導基金+基金聚集區(qū)”雙輪驅(qū)動的發(fā)展模式。湖南湘江新區(qū)的政府引導基金實繳規(guī)模已突破580億元，杠桿撬動倍數(shù)超4倍，累計投資項目900余個，總投資額超530億元，先后培育了長遠鋰科、圣湘生物、捷安高科等一批上市企業(yè)。湘江基金小鎮(zhèn)·麓谷基金廣場作為全國知名的基金聚集區(qū)，累計入駐基金機構超900家，認繳規(guī)模超3000億元，對外投資項目2300多個，金額超1400億元。
而今，新設立五類產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的加持，是湖南湘江新區(qū)進一步探索金融端助力“強省會”戰(zhàn)略的新實踐，是落實省政府開展股權投資引導基金改革試點要求的新舉措。
母基金研究中心關注到，今年以來，長沙市在母基金方面頻頻發(fā)力：4月25日上午，2023年長沙金融服務節(jié)開幕式暨長沙金融工作座談會在湖南金融中心舉行。開幕式上，長沙市投資控股有限公司黨委書記、董事長謝冀勇推介了“長沙市產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金”?；鹨?guī)模300億元，由長沙市投資控股有限公司牽頭設立，基金管理人為長沙市長財私募基金管理有限公司。主要投資長沙22條工業(yè)及新興優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈和“1+2+N”先進制造業(yè)集群等領域，力爭通過3 - 5年時間，打造管理規(guī)模超千億、輻射企業(yè)規(guī)模超萬億的基金體系，助推長沙打造成為基金集聚、產(chǎn)業(yè)繁榮的新高地。長沙市投資控股有限公司是長沙市本級財政出資基金的統(tǒng)一出資主體和歸口管理機構。
我們發(fā)現(xiàn)，推動新興產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展、做大做強優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集群成為政府引導基金的重要目標。自去年以來，從省級、市級甚至到區(qū)縣級，各級政府成立了數(shù)量龐大、規(guī)模巨大、類型繁多的產(chǎn)業(yè)基金，從北京、上海、深圳等超大城市，到中西部地區(qū)欠發(fā)達地區(qū)的中小城市，你爭我趕、此起彼伏、遍地開花。眾多產(chǎn)業(yè)正在不斷興起發(fā)展，電子信息、半導體、生物醫(yī)藥、先進制造、航空航天、數(shù)字經(jīng)濟等市場都機遇重大。
而今，政府推動產(chǎn)業(yè)投資的邏輯也正逐漸從扶持單一的國資投資平臺、單一基金，向推動打造基金群“航母艦隊”轉(zhuǎn)變。這背后反映了引導基金對引導市場資源發(fā)展產(chǎn)業(yè)、招商引資上向?qū)I(yè)化、市場化方向的轉(zhuǎn)變。自2022年末至今，各地爭相設立打造矩陣化的“基金集群”，千億級基金叢林頻現(xiàn)，“基金矩陣”概念正在興起：
2023年4月，上海市人民政府辦公廳印發(fā)《關于新時期強化投資促進加快建設現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的政策措施》，在推廣高質(zhì)量招商“新模式”方面，上海強化投資聯(lián)動招商。支持社會資本、園區(qū)平臺、國有資本等參與設立總規(guī)模1000億元的系列產(chǎn)業(yè)投資基金，重點用于服務招商引資項目落地，暢通產(chǎn)業(yè)投融資渠道，實現(xiàn)以投資招項目。
2023年3月下旬，《安徽省新興產(chǎn)業(yè)引導基金管理辦法》印發(fā)實施，其中，從2022年起，連續(xù)5年由省財政出資，組建500億元規(guī)模的省新興產(chǎn)業(yè)引導基金，引導基金下設10只主題母基金、2只功能母基金、4只天使母基金，共16只母基金，通過引導基金—母基金—子基金構架運營，按照總體不低于1∶3的比例，逐層撬動社會化資本，形成總規(guī)模不低于2000億元的省新興產(chǎn)業(yè)引導基金體系。
2023年3月23日，武漢經(jīng)開產(chǎn)業(yè)投資集團有限公司（以下簡稱“經(jīng)開產(chǎn)投集團”）揭牌，總規(guī)模500億元的車谷產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金成立。據(jù)悉，車谷產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金將采取“母基金+重大項目直投+專項基金”等方式，力爭撬動1500億元社會資本，匯集形成總規(guī)模2000億元的產(chǎn)業(yè)基金集群。
2023年3月13日，從兩江新區(qū)獲悉，兩江新區(qū)國有企業(yè)共同出資設立總額200億元高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金，母基金總規(guī)模200億元，投資采取“母基金+重大項目直投+專項基金”等方式，充分利用好母基金杠桿，力爭撬動400億元社會資本，匯集形成總規(guī)模600億元的產(chǎn)業(yè)基金集群。
2023年2月18日上午，1500億廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金、500億廣州創(chuàng)新投資母基金正式揭牌成立。廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金總規(guī)模1500億元，通過與國際國內(nèi)頭部投資機構、龍頭企業(yè)、優(yōu)質(zhì)上市公司等合作設立子基金，進一步撬動社會資本，打造可投資金額超6000億元的產(chǎn)投母子基金群。
廣州創(chuàng)新投資母基金總規(guī)模500億元，通過與國際國內(nèi)優(yōu)質(zhì)創(chuàng)投機構合作組建一系列子基金，打造超2000億元的母子基金群，按照投早、投小、投科技、投創(chuàng)新原則，重點投資高精尖領域和硬科技前沿領域初創(chuàng)型實體企業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)項目。
2023年1月28日，陜西西安宣布建立總規(guī)模不低于1000億元的重點產(chǎn)業(yè)鏈基金集群，帶動先進制造業(yè)項目投資規(guī)模超過3000億元。
2022年12月21日，深圳市“20+8”產(chǎn)業(yè)集群基金總體規(guī)劃正式公布。深圳市引導基金將統(tǒng)籌設立圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)集群的“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群，打造新千億基金群。深圳“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群按照“一個產(chǎn)業(yè)集群至少有一支基金配套支持”的理念，由深圳市引導基金公司負責運營，將由市、區(qū)引導基金聯(lián)合出資，分類分批逐步設立，聯(lián)手社會資本打造一個近千億規(guī)模的產(chǎn)業(yè)基金集群。與此同時，深圳市各區(qū)正在相繼推出發(fā)展創(chuàng)投的重磅舉措，千億級基金矩陣并非夸張，其各區(qū)已形成打造產(chǎn)業(yè)基金集群的合力。這是一大創(chuàng)新之舉，將在全國范圍內(nèi)起到示范性帶動作用。
我們預計，2023年，相關的專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；摹盎鹁仃嚒睍懤m(xù)涌現(xiàn)，推動地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
