2015年，*代Apple Watch發(fā)布，為智能手表賽道注入了新的想象，也一度被認(rèn)為是庫(kù)克領(lǐng)導(dǎo)下劃時(shí)代的作品。八年時(shí)間過(guò)去，如果單論產(chǎn)品，Apple Watch毫無(wú)疑問(wèn)是成功的，長(zhǎng)年高居行業(yè)*的位置。

但若要和iPhone相提并論，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，智能手表和智能手機(jī)無(wú)論是在市場(chǎng)容量，還是在終端能力的想象上，都有著較大的差距。手機(jī)是必需品，而智能手表還達(dá)不到這一能力。即便是在續(xù)航、設(shè)計(jì)以及功能上提升很多，甚至是加上了通訊功能，智能手表也依舊撕不掉手機(jī)“附屬品”的標(biāo)簽。

“從生態(tài)上來(lái)講，智能手表從來(lái)都不是獨(dú)立的，是手機(jī)的延伸”，Counterpoint高級(jí)分析師Ivan Lam對(duì)鈦媒體App表示。在消費(fèi)電子寒氣下，整個(gè)智能手表市場(chǎng)也受到了波及，尤其是在中國(guó)市場(chǎng)，出貨量更是降至12個(gè)季度以來(lái)的低點(diǎn)。

印度市場(chǎng)逆勢(shì)增長(zhǎng)

華為和蘋果主導(dǎo)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)

01

在消費(fèi)電子市場(chǎng)，一定程度上，手機(jī)可以作為整個(gè)行業(yè)的風(fēng)向標(biāo)。

2022年，全球智能手機(jī)出貨量下跌超兩位數(shù)，今年一季度仍未看到回暖的跡象。對(duì)于智能手表來(lái)說(shuō)，雖然有新興市場(chǎng)的助力，但從大盤來(lái)看，一季度也是仍處于一個(gè)下跌通道中。

根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)Counterpoint Research公布的最新報(bào)告，2023年*季度全球智能手表出貨量同比下降1.5%。其中，蘋果出貨量三年來(lái)首次跌破1000萬(wàn)部，同比下降了20%。印度品牌Fire-Boltt首次超越三星，出貨量增長(zhǎng)了約三倍，在全球市場(chǎng)排名第二。

Fire-Boltt的增長(zhǎng)除了自身的性價(jià)比戰(zhàn)略外，印度市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)更是起到了關(guān)鍵的作用。相比較全球市場(chǎng)的下滑，印度市場(chǎng)在一季度逆勢(shì)增長(zhǎng)了121%，并以27%的全球智能手表出貨量份額超越北美成為全球*大市場(chǎng)。

相比較印度市場(chǎng)的高速增長(zhǎng)，中國(guó)智能手表市場(chǎng)份額跌至第三位，今年一季度出貨量年同比下降28%，環(huán)比下降16%，達(dá)到12個(gè)季度以來(lái)的*水平。

過(guò)去的2022年，中國(guó)智能手表出貨量同比下降9.3%。來(lái)自IDC的數(shù)據(jù)也指出，國(guó)內(nèi)智能手表市場(chǎng)2023年*季度出貨量590萬(wàn)臺(tái)，同比下降16.7%。其中成人智能手表310萬(wàn)臺(tái)，同比下滑19.5%；兒童智能手表出貨量280萬(wàn)臺(tái)，同比下降13.3%。

Counterpoint高級(jí)分析師Shenghao Bai表示：“盡管春節(jié)通?？梢源龠M(jìn)消費(fèi)，但智能手表的需求在2023年*季度仍然低迷。這與中國(guó)智能手機(jī)出貨量的情況類似。市場(chǎng)需要更多時(shí)間才能復(fù)蘇?！?/p>

從品牌側(cè)來(lái)看，拋開兒童智能手表，蘋果和華為占據(jù)了整個(gè)市場(chǎng)超七成的份額。其中，華為在101美元（約合人民幣707元）至400美元（約合人民幣2800元）的所有價(jià)格段中均*。蘋果則是在400美元（約合人民幣2800元）以上市場(chǎng)占據(jù)87%的份額。

值得注意的是，市場(chǎng)的變動(dòng)，也影響了智能手表背后的制造商。最為明顯的便是印度品牌的強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，使得智能手表外包制造端也跟著受益。

Counterpoint的數(shù)據(jù)就指出，全球智能手表外包制造出貨量年同比增長(zhǎng)15%，占2022年下半年全球總出貨量的69%。

另外，由于Apple Watch不可撼動(dòng)的地位，更多的制造商還是在積極爭(zhēng)奪Apple Watch的訂單。2022年下半年，得益于承接了Apple Watch約40%的訂單，立訊精密在外包制造商中*。

不過(guò)，也有的公司為了更高的利潤(rùn)而減少了蘋果的訂單，比如仁寶。一位供應(yīng)鏈人士表示，“市場(chǎng)下行周期下，對(duì)制造商也要求越來(lái)越高，提升交付能力的同時(shí)，利潤(rùn)反倒被壓縮?！?/p>

手環(huán)成了*威脅？

02

智能手表出貨量的下跌，在很多研究機(jī)構(gòu)的預(yù)料之中。至于印度市場(chǎng)的高速增長(zhǎng)，更多的是一種消費(fèi)延遲。并且，從價(jià)格上看，印度智能手表市場(chǎng)仍以入門級(jí)為主，嘗鮮是主要購(gòu)買目的。

談及一季度市場(chǎng)的下滑，IDC中國(guó)助理研究總監(jiān)潘雪菲對(duì)鈦媒體App表示，智能手表出貨量下滑，主要原因是廠商上半年還是以庫(kù)存優(yōu)化為主，且廠商旗艦產(chǎn)品發(fā)售主要集中在下半年，以及消費(fèi)復(fù)蘇從出行餐飲服務(wù)傳導(dǎo)到IT消費(fèi)電子產(chǎn)品依然需要時(shí)間。

Ivan Lam也指出，從今年來(lái)看，智能手表市場(chǎng)*增長(zhǎng)明顯的應(yīng)該只有印度。在消費(fèi)低迷的時(shí)候，智能手表作為非剛需產(chǎn)品，在銷售端還是會(huì)受到影響。

有意思的是，同為可穿戴設(shè)備，對(duì)比智能手表的持續(xù)下滑，智能手環(huán)則是率先回暖。IDC數(shù)據(jù)顯示，一季度手環(huán)產(chǎn)品在中國(guó)市場(chǎng)出貨量為286萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)8.5%。

單從這點(diǎn)來(lái)看，用戶對(duì)于可穿戴設(shè)備還是有需求的。但是，價(jià)格以及產(chǎn)品價(jià)值上的不均衡，導(dǎo)致智能手表正在被“冷落”。

從價(jià)格上來(lái)看，手環(huán)的價(jià)位多集中在兩百元附近，而智能手表則是在千元之上。需求決定購(gòu)買，雖然手環(huán)比智能手表在顯示以及智能交互上要有差距，但是其核心的功能已經(jīng)能滿足大部分人對(duì)于可穿戴設(shè)備的需求。用一句網(wǎng)友的話來(lái)說(shuō)，“手環(huán)用30%的價(jià)格實(shí)現(xiàn)了智能手表70%的功能”。而這，也側(cè)面體現(xiàn)出智能手表在產(chǎn)品力上的“缺失”。

“從聯(lián)想到Apple Watch，再到華為，之前每年都會(huì)追新品，但是現(xiàn)在就一個(gè)手環(huán)戴著”，一位數(shù)碼發(fā)燒友告訴鈦媒體App，“新功能的感知力越來(lái)越小了，現(xiàn)在戴手環(huán)也只是為了監(jiān)測(cè)運(yùn)動(dòng)步數(shù)和睡眠。”

正如這位發(fā)燒友所說(shuō)，智能手表的產(chǎn)品力早已沒(méi)有七八年前那種躍級(jí)體驗(yàn)。現(xiàn)如今，縱使手機(jī)產(chǎn)品的創(chuàng)新遇到瓶頸，但每年處理器和影像性能的提升，也能勾起部分用戶的換機(jī)欲望。對(duì)比之下，智能手表的升級(jí)則是引發(fā)不了用戶的共鳴。

2022年，高通推出“驍龍W5 Gen1”系列智能手表平臺(tái)。在制程、GPU方案、AI算力等方面都進(jìn)行了較大的提升。只是，不同于智能手機(jī)的年年升級(jí)，即便最新的平臺(tái)已發(fā)布，也并不是所有品牌都搭載，基于成本以及功能定位，夠用依舊是很多廠商做產(chǎn)品的思維。

受制于此，手環(huán)作為價(jià)格較低的入門級(jí)產(chǎn)品，更容易撬動(dòng)大眾化需求。

潘雪菲認(rèn)為，智能手表的科技含量或者說(shuō)發(fā)展難題主要在于傳感器和數(shù)據(jù)算法準(zhǔn)確度的提升，這是用于健康場(chǎng)景拓展和完善的主要方面。本身對(duì)于高性能和計(jì)算速度的要求較低，這是不同終端設(shè)備現(xiàn)階段發(fā)展的使用場(chǎng)景所決定的。

脫不掉手機(jī)“附屬品”的標(biāo)簽

03

20世紀(jì)80年代，*代智能手表誕生，直到本世紀(jì)第二個(gè)十年才迎來(lái)高速發(fā)展。十幾年來(lái)，智能手表在功能、材質(zhì)與續(xù)航上，都有了質(zhì)的飛躍。從當(dāng)初的小屏到大屏，從一天一充到續(xù)航超過(guò)1周，從運(yùn)動(dòng)記錄到血氧、血壓以及睡眠監(jiān)測(cè)，許多品牌也都建立了屬于自己的生態(tài)系統(tǒng)。

但是，非剛需的屬性，決定了智能手表不會(huì)像手機(jī)那樣成為超級(jí)終端。

即便是配備了eSIM獨(dú)立通訊和系統(tǒng)，智能手表也撕不掉手機(jī)“附屬品”的標(biāo)簽。Ivan Lam表示，智能手表在生態(tài)上來(lái)講從來(lái)都不是獨(dú)立的，而是手機(jī)的延伸。

從出貨量榜單中，就可以看到智能手表與手機(jī)品牌的強(qiáng)關(guān)聯(lián)。排在前列的蘋果、三星、華為以及國(guó)內(nèi)的OPPO和小米，無(wú)不都是有著手機(jī)這一終端產(chǎn)品，并且對(duì)應(yīng)的銷量也是排在頭部。相比較下，沒(méi)有手機(jī)產(chǎn)品的品牌國(guó)內(nèi)最高排名也僅為第五。對(duì)于用戶來(lái)說(shuō)，購(gòu)買智能手表的關(guān)鍵決策點(diǎn)之一就是生態(tài)中的手機(jī)產(chǎn)品。

與此同時(shí)，智能手表將更多功能獨(dú)立集中在自身終端，期望用戶能夠擺脫手機(jī)的依賴，但更多深層次的功能比如運(yùn)動(dòng)、睡眠監(jiān)測(cè)分析等，仍需要在手機(jī)端查看。試想一下，智能手表和智能手機(jī)，失去哪個(gè)會(huì)讓你更焦慮？

“僅靠替代手機(jī)是很難真正打開智能手表的市場(chǎng)”，潘雪菲指出，借助長(zhǎng)期佩戴在手腕上這一屬性，智能手表需要發(fā)揮自己獨(dú)有的優(yōu)勢(shì)，比如健康屬性，對(duì)身體指標(biāo)追蹤監(jiān)測(cè)能力的提升，可以進(jìn)一步拓寬智能手表的受眾和市場(chǎng)。

今年生成式AI的火爆，給許多行業(yè)帶來(lái)新思考。此前，華米也透露了相關(guān)規(guī)劃，稱最近將生成式AI技術(shù)應(yīng)用到了智能可穿戴產(chǎn)品中，以提升用戶體驗(yàn)。不僅如此，華米還表示，會(huì)繼續(xù)開發(fā)Zepp操作系統(tǒng)，未來(lái)還將把最新的GPT-4整合到其中。

對(duì)此，潘雪菲認(rèn)為，生成式AI會(huì)逐漸在智能終端設(shè)備上有所采用，大模型的應(yīng)用長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō)也將對(duì)智能手表的健康運(yùn)動(dòng)相關(guān)數(shù)據(jù)生成和呈現(xiàn)提供更豐富的內(nèi)容。但從目前實(shí)際技術(shù)采用來(lái)看，生成式AI以及大模型對(duì)智能手表的爆發(fā)仍然具有有限作用。

她表示，智能手表市場(chǎng)發(fā)展的瓶頸主要在于健康場(chǎng)景的拓展和完善，以及用戶人群基數(shù)的拓展和匹配。