作為一個(gè)投資者，想獲得長(zhǎng)期（10年以上）年化收益率15%以上有多難？

我記得2020年那會(huì)，身邊很多朋友動(dòng)不動(dòng)就說(shuō)自己的基金賺了30%以上。

只不過(guò)呀，現(xiàn)在這些朋友的臉都鐵青鐵青的。

我常跟讀者分享的一句話(huà)是，如果你的長(zhǎng)期年化收益能做到15%，那么你就已經(jīng)打敗99%以上的人了。

每當(dāng)我說(shuō)這句話(huà)的時(shí)候，很多人都是不屑一顧的，在他們眼里，在股市不一年賺個(gè)翻倍，純粹就是丟臉。

別說(shuō)一年賺1倍，就算是1年賺10倍的人我也見(jiàn)過(guò)。然而這些人早就銷(xiāo)聲匿跡了。

所以股市里才有那句名言：一年三倍者眾，三年一倍者寡！

為了搞清楚年化15%有多難，我們可以從公募基金的收益率這個(gè)角度來(lái)觀察一下。

一、近十年，年化收益率超過(guò)15%的基金有多少？

我們都知道巴菲特這幾十年下來(lái)的長(zhǎng)期年化收益是20%，當(dāng)然，實(shí)際上巴菲特的收益率是高于20%的，因?yàn)槊绹?guó)那邊還有高昂的資本利得稅！

如果巴菲特是一個(gè)散戶(hù)的話(huà)，年化收益率比20%還要高。

而且我們還要考慮到資金規(guī)模變大以后，靈活性就差了，否則巴菲特的表現(xiàn)會(huì)更出眾。

巴菲特的這個(gè)成績(jī)是經(jīng)過(guò)了接近70年的驗(yàn)證，所以可靠性非常高。

咱們先來(lái)看看近十年有多少公募基金獲得了20%以上的年化收益率吧。我篩選了一下，截至到2023年6月9日，一共只有7個(gè)基金滿(mǎn)足條件。見(jiàn)下圖。

而十年前的公募基金數(shù)量是1312只，近十年年化收益率高于20%的基金占比只有可憐的千分之五！

是不是跟熊貓一樣稀少？所以20%的長(zhǎng)期年化收益率絕對(duì)是高手高高手！

十年前，正好是A股的底部區(qū)域，現(xiàn)在也是底部，所以這個(gè)數(shù)據(jù)還是很值得參考的。

但不得不提一句，十年能驗(yàn)證一個(gè)人的投資能力不？

很遺憾的告訴你：不能！

比如，麥道夫的龐氏騙局就騙了美國(guó)人十幾年，買(mǎi)他基金的人還趨之若鶩。

也有一些極端的案例，比如長(zhǎng)期資本管理公司，由諾獎(jiǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家組成的明星團(tuán)隊(duì)，前三年漲了2.8倍，第四年破產(chǎn)！

此外，就拿這兩年的熊市來(lái)說(shuō)吧，眾多明星基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)慘不忍睹，直接拉低了他們近十年的年化收益率。成了基民唾棄的對(duì)象。

現(xiàn)在我們看看近十年年化收益率超過(guò)15%的基金有多少？見(jiàn)下圖。

一共是63個(gè)，占比是4.8%。

雖然我們今年各種吐槽公募基金，但這些機(jī)構(gòu)的平均業(yè)績(jī)還是遠(yuǎn)超散戶(hù)的平均業(yè)績(jī)。

所以我可以大膽的說(shuō)，如果你的年化收益率超過(guò)了15%，鐵定打敗99%以上的人。（請(qǐng)注意，這是指的十年以上的長(zhǎng)期年化收益率）

二、15%比你想象中的還要難！

剛才我們討論了近十年年化收益率15%的基金數(shù)量，我們可以再進(jìn)一步，看看近18年年化收益率大于15%的基金有多少。

為啥要選18年呢，因?yàn)?8年前是2005年的6月，正好是股市的熊市底！

我大概篩選了一下，一共只有5只基金！

2006年以前一共有167只基金，那么占比就只有2.99%！

看到了吧，把時(shí)間拉長(zhǎng)后，就淘汰了很多基金。

所以呀，時(shí)間真是一面照妖鏡！

此外，我們也必須清醒的認(rèn)識(shí)到，投資是一場(chǎng)馬拉松，短期賺再多錢(qián)都不見(jiàn)得有什么意義，因?yàn)?strong>你的收益最終會(huì)均值回歸！

值得一提的是，篩選出的基金里面，興全趨勢(shì)的基金經(jīng)理董承非已經(jīng)奔私了，未來(lái)還能不能有好的成績(jī)呢？我表示懷疑。反正最近兩年的業(yè)績(jī)是很拉胯的。

富國(guó)天惠最近兩年也是溺水。

匯添富優(yōu)勢(shì)精選混合和華夏收入混合的成績(jī)大都來(lái)自于2013年以前，最近十年的業(yè)績(jī)是很普通的，只有12%左右。

那么現(xiàn)在你還看得上他們嗎？

三、最大的悲哀：你舍不得離開(kāi)賭桌

我接觸過(guò)不少短期爆賺的人。但他們大多數(shù)最終都虧回去了，甚至還倒欠別人錢(qián)。

為啥呢？

因?yàn)樗麄儾皇窃谕顿Y，而是在賭博。

只要有一次成功的經(jīng)歷，就會(huì)想當(dāng)然認(rèn)為自己可以重復(fù)以前的光輝戰(zhàn)績(jī)。

于是就會(huì)一次又一次的賭。

他們沒(méi)有幾個(gè)是爆賺后就離場(chǎng)再也不玩的。

那么只要他還要繼續(xù)賭，就總有一天會(huì)全部虧回去。

而且更有可能是，他們會(huì)虧掉更多的本金！

真正的投資者永遠(yuǎn)都會(huì)思考一個(gè)問(wèn)題：我如何能一直活著？

咱們也可以看看這些年的樓市。

前幾年，絕大多數(shù)買(mǎi)了房子的人都認(rèn)為自己賺了很多錢(qián)。真是這樣嗎？

關(guān)鍵問(wèn)題是：你賣(mài)了嗎？你現(xiàn)在舍得賣(mài)嗎？你現(xiàn)在能賣(mài)嗎？你現(xiàn)在賣(mài)得掉嗎？

只要把時(shí)間拉長(zhǎng)，大多數(shù)買(mǎi)了房的人實(shí)際上都是虧錢(qián)的！

現(xiàn)在中國(guó)樓市的總市值高達(dá)450萬(wàn)億元，然而M2是280萬(wàn)億元。

這些貨幣能夠支持所有人都套現(xiàn)離場(chǎng)嗎？

對(duì)了，別忘了，這些貨幣不可能都用來(lái)托著樓市，咱們每年創(chuàng)造100多萬(wàn)億的GDP需要相應(yīng)的貨幣來(lái)匹配。

股市還有80萬(wàn)億市值，債券市場(chǎng)比股市還要大。

所以呀，注定90%以上的人，其資金都是被套死在房子上的。

當(dāng)然，如果你把房子當(dāng)做消費(fèi)品，那就另當(dāng)別論了。畢竟消費(fèi)品就是為了享受的。

四 、總結(jié)：降低你的預(yù)期

咱們?cè)谕顿Y的時(shí)候，應(yīng)該降低收益預(yù)期！

股市的合理回報(bào)是10%左右。

咱們就不妨就設(shè)定10%的長(zhǎng)期年化收益率目標(biāo)。

那么我們就不會(huì)變得過(guò)于貪婪，也就能很好的控制好自己的情緒。

說(shuō)不定最終還能賺到更多。

如果你總是想要更多，那么很可能你會(huì)被股市教訓(xùn)得很慘。

做投資需要我們一直跑下去，讓復(fù)利的力量發(fā)揮出來(lái)！最終慢慢變富。

如果你本金小，想來(lái)股市撈一筆。

我敢打賭，即便你短期爆賺了，也肯定不會(huì)離開(kāi)賭桌！

我個(gè)人建議，你還不如把這錢(qián)用于投資自己更劃算！

打賞自愿，1分錢(qián)都是默默的支持，哈哈！

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