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今天半導體設備板塊開盤領漲，但隨后沖高回落，半導體設備指數(shù)（8841321）收漲1.44%。（數(shù)據(jù)來源:Wind）

最近半導體設備板塊波動比較大，似乎是沒有前段時間漲的那么好了，不少基民問，這個板塊還能關注嗎？有一段時間沒跟大家交流了，今天我跟大家分享一下我的看法。

我認為，半導體國產(chǎn)替代仍是半導體行情的主線。

第一，業(yè)績及訂單仍向好。

近日，多家半導體公司表示產(chǎn)品正在批量生產(chǎn)。如某主營刻蝕、薄膜等設備的半導體公司在其平臺稱，“已完成數(shù)百道工藝的量產(chǎn)驗證，目前公司在手訂單充足，經(jīng)營狀況良好，預計二季度業(yè)績?nèi)詫⒈３衷鲩L?！?/p>另外，我們來看作為國產(chǎn)半導體設備消費主力的晶圓產(chǎn)能。根據(jù)各公司官網(wǎng)不完全統(tǒng)計，目前內(nèi)資晶圓產(chǎn)能為162.5萬片/月，而根據(jù)規(guī)劃，到了2025年，總產(chǎn)能將超400萬片/月?，F(xiàn)有產(chǎn)能離規(guī)劃產(chǎn)能仍有距離，可以看到國產(chǎn)半導體設備的訂單增量仍有廣闊的增長空間。

第二，國產(chǎn)替代迎窗口期。

5月底日本半導體設備出口管制落地，并將于7月23日正式施行。限制的對象分為6大類、23項，具體包括清洗設備、成膜設備、熱處理設備、曝光設備、蝕刻設備等。

在過去，中國在半導體設備領域對日本的依賴還是比較大的。根據(jù)海關總署的數(shù)據(jù)，2022年中國半導體設備從日本進口額為58.9億美元，占比31.5%。

現(xiàn)在隨著出口管制的利空落地，倒逼相關產(chǎn)品實施國產(chǎn)化替代，半導體設備迎來國產(chǎn)化時間窗口，預計將為行業(yè)創(chuàng)造可觀的成長空間。

另外，盡管我國半導體面臨進口限制，但對28nm及以上的成熟制程影響并不大，并且國產(chǎn)設備對28nm及以上制程的覆蓋度不斷完善，擴產(chǎn)也在持續(xù)。同時，在14nm以下的半導體先進制程領域，國產(chǎn)廠商在政策的支持下也努力迎頭趕上。

有了以上的邏輯支撐，所以我認為半導體板塊，尤其是設備的長期行情遠未結束，國產(chǎn)替代仍是半導體的主線。