文 | 李德林

2023年的半年報(bào)已經(jīng)披露完畢，可2022年財(cái)報(bào)的陰影依然沒有遠(yuǎn)去。37家上市公司的審計(jì)機(jī)構(gòu)都憤然寫下6個字：無法表示意見。證監(jiān)會會計(jì)部組織專門力量，抽樣審閱了上市公司2022年年度財(cái)務(wù)報(bào)告，有235家公司被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見報(bào)告，不少上市公司在會計(jì)處理和信息披露方面存在問題。尤其是37家無法表示意見的上市公司值得關(guān)注。

證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司2022年年度財(cái)務(wù)報(bào)告會計(jì)監(jiān)督報(bào)告》顯示，截止2023年4月30日，除ST摩登等6家公司外，A股5158家上市公司披露了2022年年度報(bào)告，實(shí)現(xiàn)盈利的4111家，發(fā)生虧損的1047家。按照年報(bào)披露，235家財(cái)報(bào)被出具非標(biāo)審計(jì)意見，其中帶解釋性說明段的無保留意見104家，保留意見94家，無法表示意見37家。

證監(jiān)會在審閱上市公司2022年年度報(bào)告中發(fā)現(xiàn)，收入方面，部分上市公司的合同合并、按時段確認(rèn)收入、履約進(jìn)度并轉(zhuǎn)營業(yè)成本等方面存在問題；長期股權(quán)投資與企業(yè)合并方方面，喪失控制權(quán)時剩余股權(quán)的公允價(jià)值、企業(yè)合并中被購買方因政府補(bǔ)助確認(rèn)的遞延收益在購買日的公允價(jià)值、子公司股權(quán)處置收益、長期股權(quán)投資處置價(jià)款的可收回性、處置子公司時擔(dān)保義務(wù)、合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍、合并報(bào)表變化時未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益的會計(jì)處理等問題。

上市公司在金融工具確認(rèn)與計(jì)量方面，核算已背書或貼現(xiàn)但不能終止確認(rèn)的應(yīng)收票據(jù)產(chǎn)生的金融負(fù)債、權(quán)益工具投資的公允價(jià)值計(jì)量、以自身股份結(jié)算的或有對價(jià)的計(jì)量、金融資產(chǎn)的分類、核算主負(fù)債合同中嵌入的衍生工具等存在問題。資產(chǎn)減值方面，計(jì)提應(yīng)收賬款預(yù)期信用損失、存貨減值損失、商譽(yù)減值相關(guān)假設(shè)、參數(shù)合理性存疑、計(jì)提短期出租資產(chǎn)的減值損失、預(yù)期信用損失率的變化作為會計(jì)政策變更等問題同樣存在。

證監(jiān)會的專門審閱中還發(fā)現(xiàn)，上市公司在投資性房地產(chǎn)、土地使用權(quán)攤銷、拆遷補(bǔ)償相關(guān)資產(chǎn)處置損益、兜底式股權(quán)激勵計(jì)劃的核算、租賃相關(guān)遞延所得稅、遞延所得稅資產(chǎn)、債務(wù)重組和預(yù)期信用損失區(qū)分、權(quán)益性交易處理、政府補(bǔ)助退回性質(zhì)的認(rèn)定、內(nèi)部債權(quán)債務(wù)的抵消、待售子公司貨幣資金列示、充分和錯誤信息披露，以及非經(jīng)常性損益等存在問題。

現(xiàn)在問題的關(guān)鍵是，投資者怎么能快速識別證監(jiān)會指出的上市公司存在的問題呢？

會計(jì)師都是上市公司花錢聘請的，拿人錢財(cái)，只要沒有撕破臉皮，審計(jì)報(bào)告一般都不愿意直接跟上市公司翻臉。會計(jì)師不想背鍋，往往審計(jì)意見都暗含江湖黑話。比如，標(biāo)準(zhǔn)無保留意見就是沒有發(fā)現(xiàn)造假行為；帶解釋性說明段的無保留意見就是，發(fā)現(xiàn)造假行為了，至少是在掩蓋報(bào)表問題；保留意見就是財(cái)務(wù)造假，報(bào)表不可信；無法表示意見就是造假明顯，手段非常拙劣。

審計(jì)機(jī)構(gòu)跟上市公司往往都是好聚好散，實(shí)在編不下去就拍屁股走人，上市公司花高價(jià)再找一家愿意配合繼續(xù)忽悠的審計(jì)機(jī)構(gòu)。對于會計(jì)師來說，一個問題很大的上市公司，距離關(guān)門不遠(yuǎn)了，眼前的那點(diǎn)瑣碎銀兩跟自己的前途相比，簡直就是蠅頭小利，那些出具否定意見的審計(jì)報(bào)告，無異于向世人宣布，這家上市公司就是一個騙子，我要舉報(bào)，離他們遠(yuǎn)一點(diǎn)。

證監(jiān)會的會計(jì)監(jiān)督報(bào)告中提到，有37家上市公司2022年被會計(jì)師出具了無法表示意見。其中，紫鑫藥業(yè)因?yàn)樵旒俦蛔C監(jiān)會抓過現(xiàn)行；中潛股份更是蹭熱點(diǎn)的老手，從潛水服到區(qū)塊鏈，從大數(shù)據(jù)到半導(dǎo)體；奇信股份賣身后發(fā)現(xiàn)多年造假，坑了接盤的國資股東；延安必康2015年借殼后多次遭到監(jiān)管處罰，資金占用、財(cái)務(wù)造假等。這些公司都被證監(jiān)會立案調(diào)查。

證監(jiān)會審閱的財(cái)務(wù)報(bào)告中，除了無法表示意見的，還有94家保留意見的上市公司依然值得關(guān)注他們的風(fēng)險(xiǎn)。比如高鴻股份，2021年就被貴州證監(jiān)局出具警示函，2023年又被交易所出具了2022年年度報(bào)告的問詢函。塞力醫(yī)療2022年就因信息披露被監(jiān)管警示，到了2023年再次因信息披露被監(jiān)管警示。保留意見的上市公司或被問詢或被警示監(jiān)管過。

上市公司的年度財(cái)務(wù)報(bào)告猶如一份體檢表，可以通過數(shù)據(jù)以及信息，全方位對上市公司過去一年進(jìn)行透視，營收、利潤、現(xiàn)金流量、資產(chǎn)負(fù)債等問題。一旦上市公司財(cái)務(wù)造假，或者信息披露不充分，都容易對投資者造成決策的誤判。證監(jiān)會的年報(bào)監(jiān)督報(bào)告更是對這份體檢表進(jìn)行了全方位的診斷，有助于投資者更全面、專業(yè)地去判斷上市公司的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)。面對上市公司的審計(jì)報(bào)告，也許，老百姓會說，他們那都是牙刷掉毛了，板眼兒多得很。