這一次是KKR香港。

投資界獲悉，KKR宣布委任Kate Richdale負(fù)責(zé)發(fā)掘亞洲機(jī)構(gòu)和家族資本，任命她為該業(yè)務(wù)主管，常駐中國(guó)香港。最近，Richdale還擔(dān)任KKR亞太區(qū)首席運(yùn)營(yíng)官。

未來(lái)，Richdale將負(fù)責(zé)推動(dòng)在亞洲地區(qū)的融資業(yè)務(wù)，并領(lǐng)導(dǎo)KKR在亞洲的一項(xiàng)新計(jì)劃——旨在利用亞太地區(qū)不斷增長(zhǎng)的企業(yè)和家族財(cái)富，將其轉(zhuǎn)化為重要的資本和交易來(lái)源，從而擴(kuò)大KKR與富有家族共同投資的平臺(tái)。

換言之，KKR在募資環(huán)境低迷的情況下，開(kāi)始瞄準(zhǔn)亞洲富人，而香港是根據(jù)地。

執(zhí)掌超5530億美元資產(chǎn)（超3.9萬(wàn)億元人民幣），KKR歷來(lái)是PE圈風(fēng)向標(biāo)——全球資本市場(chǎng)依然充滿不確定性，但新方向已經(jīng)浮現(xiàn)。

KKR宣布新任命

她是誰(shuí)？

Kate Richdale的職業(yè)生涯一直扎根在香港。

根據(jù)外媒Finance Asia報(bào)道，Richdale在中國(guó)香港出生和長(zhǎng)大，會(huì)說(shuō)普通話和粵語(yǔ)。她的人生履歷幾乎是圍繞著投資銀行，十分精英。

2003年起，她擔(dān)任摩根士丹利董事總經(jīng)理，以牢固的客戶關(guān)系在圈內(nèi)頗有名望，一直做到摩根士丹利亞太區(qū)投行業(yè)務(wù)主管的位置。2013年，Richdale結(jié)束了她在摩根士丹利13年的職業(yè)征程，以合伙人身份加入高盛。

在高盛期間，Richdale大展身手，是亞洲投資銀行界最資深的女性之一。在她的領(lǐng)導(dǎo)下，高盛在2018年的股權(quán)并購(gòu)業(yè)務(wù)登頂亞洲第一。

那些年率隊(duì)高盛亞洲團(tuán)隊(duì)，Richdale曾操刀過(guò)不少經(jīng)典案例，包括：支持Cinven以約9億英鎊的價(jià)格將英國(guó)老牌披薩品牌PizzaExpress出售給弘毅投資。在PizzaExpress這一項(xiàng)目中，高盛向全球投資者推銷并協(xié)調(diào)融資，最終發(fā)行了6.1億英鎊的優(yōu)先票據(jù)。此外，Richdale和她的團(tuán)隊(duì)還參與了復(fù)星國(guó)際12億美元的加速增資配售以及KKR 14億美元對(duì)Goodpack的私有化交易等等。

直到2019年，KKR從高盛挖來(lái)了這位投行女王。

彼時(shí)，Kate Richdale加入KKR擔(dān)任合伙人。與此同時(shí)，KKR宣布任命Richdale為亞太區(qū)成員兼戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展主管，幫助KKR拓展其在亞洲地區(qū)傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)之外的業(yè)務(wù)，并為這家PE巨頭處理政府關(guān)系、籌款和交易撮合等事宜，以擴(kuò)展KKR在亞太地區(qū)的跨業(yè)務(wù)和新投資策略平臺(tái)，加速推動(dòng)其在亞洲的布局。

“我很高興有機(jī)會(huì)在高盛這樣的世界級(jí)組織工作，我為我們?cè)谶^(guò)去六年中建立的業(yè)務(wù)和取得的成功感到自豪。在投資銀行工作25年后，我很高興能在KKR這樣的公司邁出職業(yè)生涯中合乎邏輯的下一步。”

當(dāng)時(shí)Richdale表示，“KKR在亞太地區(qū)獨(dú)特的商業(yè)模式建立在其深厚的本地團(tuán)隊(duì)、全球網(wǎng)絡(luò)、多元化的專業(yè)知識(shí)和深厚的傳統(tǒng)文化的基礎(chǔ)上。我很高興加入KKR團(tuán)隊(duì)，并在個(gè)激動(dòng)人心的時(shí)刻尋找亞洲市場(chǎng)的新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)?！?/p>

5年過(guò)去，Richdale再迎來(lái)新任命，將擔(dān)任KKR亞太區(qū)全球客戶解決方案機(jī)構(gòu)銷售和家族資本主管。在一份內(nèi)部備忘錄中，KKR明確指出，Richdale的職責(zé)范圍將包括全球客戶解決方案、機(jī)構(gòu)銷售及家族資本的管理。她將致力于推動(dòng)公司的融資優(yōu)先事項(xiàng)，并著力拓展與亞洲地區(qū)富有企業(yè)家和家庭的合作平臺(tái)，以促進(jìn)共同投資的機(jī)會(huì)。

此外，她還是KKR亞洲投資組合管理委員會(huì)的成員，負(fù)責(zé)所有策略——私募股權(quán)、基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)和信貸，為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人，依然常駐香港。

新計(jì)劃曝光

這一次，瞄準(zhǔn)亞洲富豪

KKR這份任命，釋放了兩個(gè)重要信號(hào)。

其一是進(jìn)一步加碼亞洲。一直以來(lái)，KKR都在持續(xù)重倉(cāng)亞洲。印象深刻的是2021年，KKR亞洲四期基金募了150億美元，一舉成為投資于亞太地區(qū)規(guī)模最大的私募股權(quán)基金；后來(lái)的2022年，KKR又宣布將在亞洲募集一支成長(zhǎng)型基金，同年年中又官宣了首支亞洲直接貸款基金11億美元的募集。

來(lái)到2024年，KKR更是打響了亞洲募資第一槍——1月31日，KKR正式宣布已經(jīng)為其專注于快速增長(zhǎng)的亞太地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施和能源相關(guān)投資基金KKR Asia Pacific Infrastructure Investors II SCSp，籌資了64億美元（約450億元人民幣），是迄今為止最大規(guī)模的亞太泛區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施基金。

“亞太地區(qū)是世界上最大、增長(zhǎng)最快的地區(qū)之一。”KKR合伙人Diane Raposio在3月的一份報(bào)告中表示，在強(qiáng)勁的宏觀順風(fēng)、結(jié)構(gòu)性改革、有利的人口結(jié)構(gòu)以及不斷壯大的中產(chǎn)階級(jí)等積極因素的支撐下，尤其是亞太地區(qū)信貸市場(chǎng)在未來(lái)10年將為投資者提供大量有吸引力的機(jī)會(huì)。隨著該地區(qū)的企業(yè)尋求多元化的資金來(lái)源來(lái)擴(kuò)張，這里成為引人注目的投資最佳點(diǎn)。

其二是在資金匱乏的背景下，瞄準(zhǔn)亞洲家族辦公室。按照Kate Richdale新任命的業(yè)務(wù)方向，亞洲地區(qū)的家族辦公室將是其深度對(duì)接的群體之一，這也是KKR 2024年重點(diǎn)拓展的一部分。

這源于地緣政治升級(jí)和復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)前景導(dǎo)致投資環(huán)境更具挑戰(zhàn)性，來(lái)自養(yǎng)老基金和捐贈(zèng)基金等機(jī)構(gòu)的資金正在枯竭。相比之下，企業(yè)家和富有的家族辦公室代表著未開(kāi)發(fā)財(cái)富的深水庫(kù)。

“2024年將是家族辦公室表現(xiàn)出色的年份?！盞KR在最近一份報(bào)告中這樣寫(xiě)道。報(bào)告稱，家族辦公室正在投資為子孫后代增加財(cái)富，他們有足夠的資本和耐心將大部分財(cái)富投入私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資等非流動(dòng)性投資，而且今年的分配規(guī)模甚至更大。

這其中，正在崛起的亞洲家族辦公室是不容錯(cuò)過(guò)的群體。根據(jù)Raffles Family Office和Campden Wealth發(fā)布的2023年報(bào)告，亞太地區(qū)超過(guò)一半的家族辦公室管理的資產(chǎn)有所增長(zhǎng)。該調(diào)查覆蓋了全球330個(gè)家族辦公室，其中76個(gè)來(lái)自亞太地區(qū)。

在這76個(gè)辦事處中，58%的辦事處表示管理資產(chǎn)有所增加，其中32%的辦事處增幅超過(guò)10%。接受調(diào)查的亞太地區(qū)家庭的總財(cái)富估計(jì)為680億美元，總資產(chǎn)管理規(guī)模為410億美元。

這無(wú)疑是低迷募資環(huán)境下又一理想的深口袋。如此看來(lái)，Richdale的任命恰如其分。

爭(zhēng)搶富豪

香港發(fā)力家族辦公室

base香港，Richdale將以此為中心，連接并加強(qiáng)與亞洲富有企業(yè)家和家族辦公室在交易和基金方面的共同投資，從而推動(dòng)KKR的募資優(yōu)先事項(xiàng)。

所謂家族辦公室，是富豪專門為管理個(gè)人財(cái)富而設(shè)立的公司，負(fù)責(zé)打理?yè)碛芯揞~財(cái)富家族的事務(wù)，以幫助家族及資產(chǎn)順利進(jìn)行跨代傳承和保值增值。通常而言，家族辦公室可劃分為單個(gè)家族和聯(lián)合家族兩種。

近年來(lái)，全球家族辦公室發(fā)展蓬勃。于香港而言，重拾世界金融中心的榮光，家族辦公室無(wú)疑是至關(guān)重要的一步，尤其是在去年重磅發(fā)布的《有關(guān)香港發(fā)展家族辦公室業(yè)務(wù)的政策宣言》，推出了一系列稅務(wù)減免等便利措施，力促更多家族辦公室進(jìn)駐落戶。

背后的邏輯不難理解：財(cái)富管理業(yè)務(wù)已成為金融業(yè)普遍認(rèn)同的利潤(rùn)增長(zhǎng)引擎。而家族辦公室作為財(cái)富管理的最高形式，能夠發(fā)揮巨大的乘數(shù)效應(yīng)，將資金引導(dǎo)至首次公開(kāi)招股市場(chǎng)、股權(quán)投資和私人慈善事業(yè)等，為金融服務(wù)業(yè)創(chuàng)造更多商機(jī)，令經(jīng)濟(jì)整體受惠。

如今已初見(jiàn)成效。最新一組數(shù)據(jù)是——截至2023年底，有超2700家單一家族辦公室落戶香港。其中資產(chǎn)管理規(guī)模在1億美元以上的單一家辦達(dá)885家，資產(chǎn)管理規(guī)模在5000萬(wàn)美元至1億美元的單一家辦為682家。從數(shù)量上來(lái)看，香港具有競(jìng)爭(zhēng)力。

爭(zhēng)搶全球家族辦公室，香港不遺余力。

今年3月24日，香港財(cái)政司司長(zhǎng)陳茂波發(fā)表網(wǎng)志表示，截至2024年2月，投資推廣署的專責(zé)團(tuán)隊(duì)已協(xié)助58個(gè)家族辦公室在港成立或擴(kuò)展業(yè)務(wù)，另有超過(guò)100家表示已決定或正準(zhǔn)備在港設(shè)立或擴(kuò)展業(yè)務(wù)。

正如德勤《香港家族辦公室市場(chǎng)研究》報(bào)告闡明，香港家族辦公室行業(yè)的蓬勃發(fā)展，以及其作為全球家族辦公室和財(cái)富擁有人首選樞紐的鞏固地位，是亞洲主要資產(chǎn)及財(cái)富管理中心之一。

林林總總，背后正上演一場(chǎng)富豪爭(zhēng)搶?xiě)?zhàn)。

本文來(lái)源投資界，原文：https://news.pedaily.cn/202404/531942.shtml