社?；瓞F(xiàn)身。

投資界-解碼-LP獲悉，日前云南新能股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（簡稱“云南新能基金”）在昆明成立，社保基金完成對其出資，共出資約38億元，占比37.9848%。

這是社?；鹕儆型断蛭髂系囊荒弧?/p>

剛剛，社?；鹇渥釉颇?/strong>

具體來看，云南新能股權(quán)投資基金合伙企業(yè) (有限合伙) 總出資額為100.04億元，在8月13日正式成立并落地于云南省昆明市。

基金此次出資方均來頭不小——云南省能源投資集團(tuán)有限公司出資48.98%，社?；鸪鲑Y37.9848%，中國人壽財產(chǎn)保險股份有限公司出資11.9952%，廣州金宏資產(chǎn)管理有限公司出資0.02%，深圳云能基金管理有限公司出資0.02%。

最大出資方云南省能源投資集團(tuán)有限公司（簡稱“能投集團(tuán)”），是以能源、現(xiàn)代物流、綠色能源新材料為三大主業(yè)的省屬國有重要骨干企業(yè)，是云南省能源戰(zhàn)略實(shí)施和能源產(chǎn)業(yè)改革創(chuàng)新發(fā)展的重要平臺。

根據(jù)官方介紹，作為云南省能源戰(zhàn)略實(shí)施和能源產(chǎn)業(yè)改革創(chuàng)新發(fā)展平臺，能投集團(tuán)在基礎(chǔ)業(yè)務(wù)（煤炭、電力等）良好發(fā)展的基礎(chǔ)上，還在拓展綠色能源產(chǎn)業(yè)，包括提速風(fēng)光新能源開發(fā)，積極探索布局新能源新賽道等。這或許也是基金此后將涉及的部分投資方向。

此外，云南新能基金有雙執(zhí)行事務(wù)合伙人，即廣州金宏資產(chǎn)管理有限公司和深圳云能基金管理有限公司。

其中，廣州金宏資產(chǎn)管理有限公司是國壽金石資產(chǎn)管理有限公司旗下平臺，后者為中國人壽集團(tuán)旗下專業(yè)另類投資管理平臺國壽投資；深圳云能基金管理有限公司則是能投集團(tuán)旗下子公司。

這次出資早有端倪。2024年5月16日至17日，全國社?；饡硎麻L劉偉帶隊赴云南調(diào)研新能源、新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，發(fā)掘優(yōu)質(zhì)投資機(jī)會。彼時劉偉表示，“云南省因地制宜發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)具有獨(dú)特優(yōu)勢，取得良好成效?！?/p>

其中就透露了兩家出資方——云南能投作為省能源戰(zhàn)略實(shí)施和能源產(chǎn)業(yè)改革創(chuàng)新發(fā)展平臺，在推動實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)進(jìn)程中可以發(fā)揮更加重要的作用；國壽投資在支持新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面與社?；饡诜e極開展合作。

彼時劉偉還表示，“下一步，希望各方加強(qiáng)協(xié)同合作，共同發(fā)掘優(yōu)質(zhì)投資項目。全國社?；饡⒃诖_?；鸢踩捅Ｖ翟鲋档那疤嵯?，堅定服務(wù)國家重大戰(zhàn)略，支持云南省地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展?！比缃袢齻€月不到，云南新能基金正式落地。

一個超級LP

半年累計出資百億

社?；鹕碛懊芗霈F(xiàn)在一級市場。

2023年7月，社保基金中關(guān)村自主創(chuàng)新專項基金正式落地北京，君聯(lián)資本擔(dān)任管理人，基金首期規(guī)模50億元，由社保基金獨(dú)立出資；11月，社?；痖L三角科創(chuàng)投資基金注冊成立，落地上海，這支基金總規(guī)模51億元，其中社?；鹫J(rèn)繳出資50億元，由IDG資本管理。

今年2月，粵港澳大灣區(qū)科技創(chuàng)新專項基金落地深圳，注冊資本51億元，社保基金出資50億元，管理機(jī)構(gòu)為深創(chuàng)投。換言之，在一年內(nèi)，社保基金相繼出資超100億，分別投向京津冀、長三角和粵港澳大灣區(qū)，也是社?；鹨?guī)模極大、布局極為迅速的一次系統(tǒng)性出資。

這源于2022年9月，社?；饡雠_《全國社會保障基金理事會實(shí)業(yè)投資指引》，提出聚焦京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)等區(qū)域，按照市場化原則開展投資合作，支持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、區(qū)域重大發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施。

除了上述三次備受矚目的出資，社?；鹪诖似陂g還作為LP投向了廣西、廈門等地，包括今年1月初，廈門建發(fā)新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資有限責(zé)任公司與社?；饡?lián)手成立廈門建發(fā)基金，其中社?；鸪止杀壤?0%，認(rèn)繳16億元；而在同一個月，社保基金還參與了中金佳泰基金的擴(kuò)募。

總的來看，社?；鸾衲昀塾嬚J(rèn)繳出資超100多億元。

作為真正的長期資本和耐心資本，社保基金一直是VC/PE期盼的源頭活水，但因其資金屬性，在前幾年里進(jìn)入一級市場始終較為謹(jǐn)慎。去年12月，財政部聯(lián)合人力資源社會保障部聯(lián)合發(fā)布《全國社會保障基金境內(nèi)投資管理辦法（征求意見稿）》，迎來了新的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

該《管理辦法》提出，社保基金境內(nèi)投資的投資范圍將進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化，并適度下調(diào)管理費(fèi)率、托管費(fèi)率上限；其中最讓人振奮的是——直接規(guī)定股票類、股權(quán)類資產(chǎn)最大投資比例分別為40%和30%。

早在多年前，全國社?；鸬墓芾硪?guī)模就已經(jīng)達(dá)到萬億級別，如此一來，社保基金投資的靈活度將在這一規(guī)定下進(jìn)一步提高，股權(quán)投資市場將有至少千億級活水涌來。

大家都在期盼著。

本文來源投資界，作者：楊文靜，原文：https://news.pedaily.cn/202408/538632.shtml