01

整體回顧

2023年全球經(jīng)濟面臨較大下行壓力，資本市場信心不足，中企境內(nèi)外上市數(shù)量及首發(fā)融資額均同比下降，根據(jù)清科創(chuàng)業(yè)（01945.HK）旗下清科研究中心統(tǒng)計，2023年中企境內(nèi)外上市399家【1】，同比下降21.5%，首發(fā)融資額約合人民幣3,958.07億元【2】，同比下降40.0%，下半年降幅尤為明顯。雖然中企上市節(jié)奏放緩，但上市企業(yè)質量有所提升，首日破發(fā)率降至20.8%。分市場來看，2023年A股共有313家企業(yè)上市，同比下降26.2%，自2018年試點注冊制以來首次下滑。境外市場方面，港股有66家中企IPO，同比下降10.8%；美股上市中企共20家，是2022年的兩倍，中企赴美上市已破冰回暖。地域方面，江蘇和廣東的上市企業(yè)數(shù)量并列*，兩省首發(fā)融資總額均超600億人民幣。行業(yè)方面，機械制造和半導體行業(yè)集中度較高，此外，以新材料企業(yè)為主的化工原料及加工行業(yè)超越生物醫(yī)療和IT，排名第三。

02

市場分布

A股IPO階段性放緩，北交所降幅最小

上市數(shù)量方面，2023年A股上市企業(yè)數(shù)量共313家，同比下降26.2%，受政策影響下半年降幅尤為明顯，同比下降45.1%。分板塊來看，2023年創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板各有110家和67家中企上市，同比分別下降25.7%和45.5%，北交所扎實推進高質量擴容，本年度上市企業(yè)數(shù)量共77家，首次超越科創(chuàng)板。

募資規(guī)模方面，2023年A股首發(fā)融資額合計3,531.71億元，同比下降38.9%，在上市企業(yè)數(shù)量減少的同時企業(yè)平均融資規(guī)模也有所下降。分板塊來看，雙“創(chuàng)”板繼續(xù)保持*，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板的總融資規(guī)模分別為1,415.39億元和1,223.11億元，同比下降43.8%和31.9%。滬深主板合計募資756.12億元，同比下降42.4%。北交所降幅最小，總融資規(guī)模為137.10億元，同比下降13.8%。

中企赴美上市破冰回暖，境外IPO募資仍以中小規(guī)模為主

2023年共有86家中企在境外上市，與去年基本持平，但總融資規(guī)模約合人民幣426.36億元，同比下降47.7%，受國際宏觀經(jīng)濟形勢影響，企業(yè)估值處于低水平，上市企業(yè)的平均融資規(guī)模也相應偏小。

美股方面，2023年共20家中企赴美上市，首發(fā)融資額合計人民幣38.68億元，上市數(shù)量和總融資額均為去年的2倍。

港股方面，共有66家中企上市，同比下降10.8%?？側谫Y金額約合人民幣387.69億元，同比下降51.3%，募資規(guī)模較高案例為珍酒李渡（46.81億元）、極兔速遞（35.97億元）和藥明合聯(lián)（33.82億元）。

03

地域分布

江蘇上市企業(yè)數(shù)量居首位，上海IPO企業(yè)總融資規(guī)模最高

從上市數(shù)量來看，江蘇和廣東均有64家中企上市排名并列*。首發(fā)融資額方面，上海以649.82億元*其他地區(qū)，蘇、粵兩省排名二、三，此外，安徽、重慶、湖南等中西部省份增勢顯著，上市數(shù)量及融資規(guī)模均實現(xiàn)較大幅度增長。

滬、京、深保持前三位次，蘇州市半導體產(chǎn)業(yè)成績顯著

從城市排名來看，滬、京、深、蘇、杭包攬IPO數(shù)量前五席位，共計148家，合計占比37.1%。其中，蘇州市上市企業(yè)主要分布在半導體行業(yè)，而杭州則以生物醫(yī)療和機械制造行業(yè)為主。

04

行業(yè)分布

機械制造企業(yè)IPO活躍度高，半導體產(chǎn)業(yè)融資規(guī)模超千億

2023年超6成IPO企業(yè)集中在機械制造、半導體及電子設備、化工原料及加工、生物技術/醫(yī)療健康和IT五大行業(yè)，融資規(guī)模合計占比70.6%。值得注意的是，以新材料企業(yè)為主的化工原料及加工行業(yè)超越生物醫(yī)療和IT，上市企業(yè)數(shù)量排名第三。

05

典型融資案例

06

IPO審核情況

【1】中企指總部在中國境內(nèi)的企業(yè)，不包含港澳臺地區(qū)。

【2】清科研究中心統(tǒng)計的IPO融資金額均指企業(yè)首次公開發(fā)行股份所募集資金總額，不包含超額配售部分金額。

完整報告：《IPO年度總結：2023年中企上市節(jié)奏放緩，但質量有所提升》

參見：https://free.pedata.cn/1440998437450832.html