作者：Hernanderz 監(jiān)制：羅超

知名市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)IC Insights的最新報(bào)告指出，全球半導(dǎo)體需求將在2023年出現(xiàn)周期性下滑，全年總銷量預(yù)計(jì)減少5%。如果該預(yù)測(cè)成為現(xiàn)實(shí)，對(duì)于正面臨資本市場(chǎng)考驗(yàn)的半導(dǎo)體巨頭們來(lái)說(shuō)可謂雪上加霜。

要知道，在稍早之前IC Insights還十分看好半導(dǎo)體行業(yè)的表現(xiàn)，預(yù)計(jì)2022年全球半導(dǎo)體銷售額將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的6360億美元，較2021年增長(zhǎng)3%。其中，傳感器、分立器件、驅(qū)動(dòng)器和集成電路等主要半導(dǎo)體產(chǎn)品的銷量都將刷新歷史紀(jì)錄，汽車、人工智能行業(yè)的需求尤為旺盛。

如今IC Insights態(tài)度轉(zhuǎn)向悲觀，可見(jiàn)半導(dǎo)體行業(yè)過(guò)去一段時(shí)間的發(fā)展并不盡如人意。

事實(shí)上，半導(dǎo)體行業(yè)的衰退早有許多預(yù)兆。

數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)四大半導(dǎo)體巨頭英偉達(dá)、英特爾、AMD和高通年內(nèi)業(yè)績(jī)、股價(jià)均震蕩下滑，市值累計(jì)蒸發(fā)過(guò)千億美元。作為全球半導(dǎo)體行業(yè)的中心，美國(guó)抖一抖，整個(gè)市場(chǎng)都要經(jīng)歷一輪大地震。

此外，半導(dǎo)體庫(kù)存上升、周轉(zhuǎn)率下降，還有智能手機(jī)、PC等關(guān)聯(lián)行業(yè)的下滑，都揭示了行業(yè)的困境。

根據(jù)研究機(jī)構(gòu)MIC的報(bào)告，晶圓代工龍頭企業(yè)臺(tái)積電的庫(kù)存系數(shù)在今年三季度觸及歷年巔峰，預(yù)計(jì)要到明年才能恢復(fù)到健康水平。此外，包括面板驅(qū)動(dòng)芯片、MCU等產(chǎn)品的整體庫(kù)存率也維持在較高水平。

另一家研究機(jī)構(gòu)Omdia則預(yù)計(jì)，全球半導(dǎo)體企業(yè)庫(kù)存周期將在今年四季度創(chuàng)下新高。為了盡快降低庫(kù)存，DRAM和NAND閃存芯片的價(jià)格都可能出現(xiàn)下滑，后者價(jià)格環(huán)比三季度跌幅預(yù)計(jì)高達(dá)25%。

不過(guò)盡管如此，仍有不少市場(chǎng)人士對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)充滿信心。

“股神”巴菲特就在三季度斥41億美元巨資建倉(cāng)臺(tái)積電，讓后者躋身伯克希爾哈撒韋的十大重倉(cāng)股。根據(jù)巴菲特著名的“恐懼與貪婪”理論，華爾街不少分析師相信半導(dǎo)體的下行周期已經(jīng)觸底，當(dāng)前的股價(jià)已低于其實(shí)際價(jià)值，未來(lái)有很大的上升空間。

事實(shí)上，臺(tái)積電、三星等晶圓代工企業(yè)一直在努力提升生產(chǎn)工藝，鉆研3nm甚至2nm先進(jìn)制程技術(shù)。英偉達(dá)、高通們則抓住智能汽車、人工智能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展機(jī)遇，拓寬業(yè)務(wù)邊界，蓄力等待反彈。行情數(shù)據(jù)也顯示，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)在11月中旬迎來(lái)一波反彈，重返2800點(diǎn)上方，對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)注入一劑強(qiáng)心針。

降庫(kù)存需要時(shí)間，消費(fèi)電子等關(guān)聯(lián)行業(yè)一時(shí)之間也無(wú)法重返巔峰，半導(dǎo)體市場(chǎng)確實(shí)要忍受一段調(diào)整期。但只要熬過(guò)今年年底和明年初的陣痛，相信依舊有機(jī)會(huì)重返巔峰。