這兩周身邊不少朋友都陸續(xù)蔫了

 

市場本周一開始也是兩天的連續(xù)收跌，今天上午一開盤，A股三大指數(shù)雖然小幅高開，隨后也是紛紛翻綠。好在午后消費有所發(fā)力。

 

不過反常的是，這兩天半導體板塊倒是表現(xiàn)搶眼啊，還有就是受到前兩天美國完成可控核聚變實驗帶動的“人造太陽“概念。

 

半導體板塊這兩天為啥會反彈呢？

 

消息面上，原來是市場有傳聞說中國最新擬投資總規(guī)模1430億美元，扶持國內(nèi)芯片企業(yè)，主要用于鼓勵中國企業(yè)購買本土半導體設備，說是計劃最快有望在2023年第一季度實施，不過呢這都沒有業(yè)內(nèi)及官方認證。

 

回顧這兩年半導體行業(yè)真的不容易 ……

 

 

2019年的時候，美國開始對中國科技政策采取收緊態(tài)度，激發(fā)了一波科創(chuàng)板的行情，“缺芯”這一關鍵詞也開始越來越被提到。

 

到了2020年年底/2021年初的時候，半導體行業(yè)經(jīng)歷供不應求，但供給一直在爬升，很多專家預測缺芯要到2022年年底才能結束。

 

 

2021年半導體市場經(jīng)歷了由漲價邏輯到量價齊升的階段，需求在繼續(xù)攀升，產(chǎn)能得到釋放。然而就當我們認為這種供需兩繁榮的場景會繼續(xù)下去的時候，2022年來了，黑天鵝它不打招呼的就來了……

 

于是在今年疫情反復停工，以及地緣沖突的影響下，半導體行業(yè)需求萎靡，從下游的手機、電腦、電視等廠商，到上游面板、各類消費類芯片廠商開始面臨“去庫存”壓力。

 

受到需求疲軟影響，5月份半導體面板驅動IC廠開第一槍，隨即而來“砍單風暴”正式來襲，從下游砍到上游。

 

不僅如此，全球范圍內(nèi)的半導體企業(yè)出現(xiàn)裁員，英特爾、格芯、ARM等紛紛開刀。

 

又是砍單還裁員，今年芯片行業(yè)真的難。

 

 

半導體投資如何上車？

 

能否投資還要看基本面是否恢復，預計現(xiàn)階段的去庫存壓力至少要進行到2022年底，相關公司業(yè)績可能在2023年下半年才能恢復增長。

 

此外如果看長期，由于海外制裁我們在半導體產(chǎn)業(yè)鏈下游的芯片環(huán)節(jié)遭遇比較大阻力，未來雖然國產(chǎn)替代是大趨勢，但產(chǎn)業(yè)建設可能需要較長時間的發(fā)展。

 

再者，半導體行業(yè)包括設計、制造等環(huán)節(jié)，周期本身就比較長，行業(yè)存在一定的逆周期屬性，而且賽道細分比較多。想要做好投資還要看公司業(yè)務是否核心，技術是否有發(fā)展前景等等專業(yè)問題，比較難把握的。

 

所以半導體行業(yè)投資的絕對拐點并不好抓，對于我們同人普通個人投資者而言，還是選擇定投投資半導體主題公募基金比較穩(wěn)妥。

 

 

關注曉鷗姐姐，獲取最in投資理財知識

 

風險提示及免責聲明:市場有風險，投資需謹慎。本篇推送涵蓋內(nèi)容僅供對投資風險具有充分承受能力的合格投資者參考，并不視為任何形式的投資建議。

 

版權聲明:本推送的版權歸本公眾號所有，本公眾號對本推送保留一切權利。任何媒體網(wǎng)站或個人未經(jīng)授權不得轉載、 鏈接，轉帖或者其他方式復制發(fā)表。