504401/01
喲喲喲！切克鬧！煎餅果子來一套！
趁年輕就來投資私募基金，心情不好就拿錢撒氣。
買包買鞋買衣服買冰淇淋吃小龍蝦，想干啥干啥！
今天本rap......哦豁，不是！
是小星想和大家嘮嘮，私募基金究竟是怎么賺錢的！
私募基金是如何盈利的
我們都知道，私募基金賊賺錢，要是投資成功，一不小心你就成了小富豪！
但私募基金自己是怎么盈利的，我們卻是一頭霧水。
1固定管理+業(yè)績提成的模式
私募基金收入是以“固定管理+業(yè)績提成”的模式，加上基金團(tuán)隊和投資人之間的利益是捆綁在一起。
公募基金的主要贏利點(diǎn)是管理費(fèi)，而私募基金的管理人，收取管理費(fèi)，同時取得收益分成。
比例通常為2%+20%，就是2%的管理費(fèi)，加上20%的收益分成。但私募基金一般是依靠業(yè)績提成來作為收入的。
當(dāng)然，這種業(yè)績提成，是需要基金業(yè)績超過了基金歷史最后記錄才能提取。
假設(shè)，某只基金歷史最好的成績是凈值1.1元，那么下次業(yè)績提取日，如果私募基金經(jīng)理沒有提高業(yè)績，凈值還是回落到1元/份，那么他就得不到業(yè)績提成了。
所以，私募基金的主要贏利點(diǎn)在于基金的本身收益，私募基金公司最大的收入來源就是提取業(yè)績報酬，較高的報酬才能幫助他們留著好的人才，畢竟沒有人會嫌棄錢多滴！
2基金的核心是募集資金
私募基金公司就是拿著你的錢和別人的錢，去炒股，去買債券，去投資，去干那些在金融界能賺錢的事，還包括一部分存銀行。
說直白點(diǎn)，就是一群專家?guī)湍愀赡阕约涸诠善眰袠I(yè)能干的事。
有人就覺得疑惑，為什么讓他們來幫忙，自己去干不好嗎？！
是，自己可以選擇投資哪些私募基金。
但是，我們沒有人家那么專業(yè)啊，比起我們這種小嘍啰，人家在私募行業(yè)都混了多少年了，都是一群大佬啊。
加上市場的波動，私募基金也會隨著漲跌，不一定都是時時賺錢的！但是畢竟專家比我們普通投資者有經(jīng)驗，操作起來比自己去炒股之類的能風(fēng)險小一點(diǎn)！
3私募靈活性強(qiáng)
和公募基金嚴(yán)格的信息披露要求不同，私募基金這方面的要求低得多，加之政府監(jiān)管也相應(yīng)比較寬松。
私募基金具有較強(qiáng)的保密性，基金凈值也一般每周、每月發(fā)布一次就可以了，沒有強(qiáng)制性的季度信息規(guī)定。
所以，私募基金的投資更具隱蔽性，運(yùn)作上也更為靈活，相應(yīng)獲得高收益回報的機(jī)會也更大。
另外，公募基金在股票股票投資上受限較多，比如，持股最低倉位為6成，不能參與股指期貨對沖等。
而私募基金的倉位非常靈活，相對沒有那么多限制，雖然沒有到達(dá)放飛自我的地步。
但它可空倉也可滿倉，且可參與股票、股指期貨、商品期貨等多種金融品種的投資。
就算是在熊市，私募基金也可以獲利，為什么呢？
因為私募基金既可選擇空倉不做股票，也可使用股指期貨對沖股市的下跌風(fēng)險。
所以這也是它能夠盈利的原因了。
私募基金的投資模式
既然我們知道私募基金是怎么盈利的，那么它又能通過怎樣的投資策略來賺錢的呢？一起來看看！
1股票投資
股票投資是以國內(nèi)股票為主要的投資標(biāo)的，是目前國內(nèi)陽光私募行業(yè)中最主流的投資策略。
股票策略主要投資于股市，像A股、港股、美股等等，目前80%以上的私募基金用的都是這個策略。
按照風(fēng)險暴露的大小排序分別為股票多頭、股票多空、股票市場中性三種子策略。
2事件驅(qū)動策略
事件驅(qū)動策略是指，通過分析重大事件發(fā)生前后對投資標(biāo)的影響不同而進(jìn)行的套利。
私募基金經(jīng)理一般需要估算事件發(fā)生的概率，以及對標(biāo)的資產(chǎn)價格的影響，并提前介入等待事件的發(fā)生，然后擇機(jī)退出。
3相對價值策略
相對價值策略，強(qiáng)調(diào)從資產(chǎn)價格的相對高低中獲利。
也就是說，這既能同時涉及兩個具有高度相關(guān)性的資產(chǎn)，或者不同市場中的同一資產(chǎn)，當(dāng)這兩個資產(chǎn)，或者市場之間的價格差變得充分大時，買入價格低的資產(chǎn)，賣出價格高的資產(chǎn)，獲取兩者之間的價格差。
簡單講，相對價值策略是一種無風(fēng)險或者低風(fēng)險套利。
4債券策略
債券策略是指專門投資于債券的基金，對債券進(jìn)行組合投資，尋求較為穩(wěn)定的收益。
債券投資的基金主要以債券為投資對象，以絕對收益為目標(biāo)。
而且基金資產(chǎn)80％以上投資于債券基金。當(dāng)然也會有一小部分的資金投資于股票市場。
5管理期貨策略
管理期貨策略是指由專業(yè)商品交易顧問，通過商品市場、期貨市場和期權(quán)市場來管理的基金。
該策略主要投資：商品期貨、金融期貨、期權(quán)與衍生產(chǎn)品、外匯與貨幣。
6宏觀策略
宏觀策略主要是通過對國內(nèi)以及全球宏觀經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行研究，當(dāng)發(fā)現(xiàn)一國的宏觀經(jīng)濟(jì)變量偏離均衡值，私募基金經(jīng)理便集中資金對相關(guān)品種的預(yù)判趨勢進(jìn)行操作。
宏觀對沖策略是所有策略中涉及到投資品種最多的策略之一，包括股票、債券、股指期貨、國債期貨、商品期貨、利率衍生品等。
而且操作上為多空倉結(jié)合，并在確定的時機(jī)使用一定的杠桿增強(qiáng)收益。
7組合策略
組合策略是指投資理財上的“資產(chǎn)配置”概念，用于單一基金上，由私募基金經(jīng)理人針對全球經(jīng)濟(jì)和金融情勢的變化，決定在不同市場、不同投資工具的資產(chǎn)配置比重。
它投資于多種不同類型的專業(yè)基金，如：股票基金，債券基金、貨幣基金、甚至絕對回報基金作為資產(chǎn)配置的工具。
8復(fù)合策略
復(fù)合策略是指將多個策略組合起來運(yùn)作的一種策略形式。
每一種對沖基金的策略都有其優(yōu)勢和劣勢的一面。通過對多種策略的組合，往往可以平滑單一策略的風(fēng)險，使得業(yè)績表現(xiàn)趨向于穩(wěn)定。
比如，將定向增發(fā)、商品期貨同時吸納，在兩個相關(guān)性極低的領(lǐng)域進(jìn)行復(fù)合投資。
此類策略一般呈現(xiàn)低風(fēng)險、低收益特征。
以上就是私募基金怎么賺錢的全部內(nèi)容了，講到這里，小星不得不感嘆，私募基金真的蠻吸金的！
（全文完）
趁年輕就來投資私募基金，心情不好就拿錢撒氣。
買包買鞋買衣服買冰淇淋吃小龍蝦，想干啥干啥！
今天
是小星想和大家嘮嘮，私募基金究竟是怎么賺錢的！
私募基金是如何盈利的
我們都知道，私募基金賊賺錢，要是投資成功，一不小心你就成了小富豪！
但私募基金自己是怎么盈利的，我們卻是一頭霧水。
1固定管理+業(yè)績提成的模式
私募基金收入是以“固定管理+業(yè)績提成”的模式，加上基金團(tuán)隊和投資人之間的利益是捆綁在一起。
公募基金的主要贏利點(diǎn)是管理費(fèi)，而私募基金的管理人，收取管理費(fèi)，同時取得收益分成。
比例通常為2%+20%，就是2%的管理費(fèi)，加上20%的收益分成。但私募基金一般是依靠業(yè)績提成來作為收入的。
當(dāng)然，這種業(yè)績提成，是需要基金業(yè)績超過了基金歷史最后記錄才能提取。
假設(shè)，某只基金歷史最好的成績是凈值1.1元，那么下次業(yè)績提取日，如果私募基金經(jīng)理沒有提高業(yè)績，凈值還是回落到1元/份，那么他就得不到業(yè)績提成了。
所以，私募基金的主要贏利點(diǎn)在于基金的本身收益，私募基金公司最大的收入來源就是提取業(yè)績報酬，較高的報酬才能幫助他們留著好的人才，畢竟沒有人會嫌棄錢多滴！
2基金的核心是募集資金
私募基金公司就是拿著你的錢和別人的錢，去炒股，去買債券，去投資，去干那些在金融界能賺錢的事，還包括一部分存銀行。
說直白點(diǎn)，就是一群專家?guī)湍愀赡阕约涸诠善眰袠I(yè)能干的事。
有人就覺得疑惑，為什么讓他們來幫忙，自己去干不好嗎？！
是，自己可以選擇投資哪些私募基金。
但是，我們沒有人家那么專業(yè)啊，比起我們這種小嘍啰，人家在私募行業(yè)都混了多少年了，都是一群大佬啊。
加上市場的波動，私募基金也會隨著漲跌，不一定都是時時賺錢的！但是畢竟專家比我們普通投資者有經(jīng)驗，操作起來比自己去炒股之類的能風(fēng)險小一點(diǎn)！
3私募靈活性強(qiáng)
和公募基金嚴(yán)格的信息披露要求不同，私募基金這方面的要求低得多，加之政府監(jiān)管也相應(yīng)比較寬松。
私募基金具有較強(qiáng)的保密性，基金凈值也一般每周、每月發(fā)布一次就可以了，沒有強(qiáng)制性的季度信息規(guī)定。
所以，私募基金的投資更具隱蔽性，運(yùn)作上也更為靈活，相應(yīng)獲得高收益回報的機(jī)會也更大。
另外，公募基金在股票股票投資上受限較多，比如，持股最低倉位為6成，不能參與股指期貨對沖等。
而私募基金的倉位非常靈活，相對沒有那么多限制，雖然沒有到達(dá)放飛自我的地步。
但它可空倉也可滿倉，且可參與股票、股指期貨、商品期貨等多種金融品種的投資。
就算是在熊市，私募基金也可以獲利，為什么呢？
因為私募基金既可選擇空倉不做股票，也可使用股指期貨對沖股市的下跌風(fēng)險。
所以這也是它能夠盈利的原因了。
私募基金的投資模式
既然我們知道私募基金是怎么盈利的，那么它又能通過怎樣的投資策略來賺錢的呢？一起來看看！
1股票投資
股票投資是以國內(nèi)股票為主要的投資標(biāo)的，是目前國內(nèi)陽光私募行業(yè)中最主流的投資策略。
股票策略主要投資于股市，像A股、港股、美股等等，目前80%以上的私募基金用的都是這個策略。
按照風(fēng)險暴露的大小排序分別為股票多頭、股票多空、股票市場中性三種子策略。
2事件驅(qū)動策略
事件驅(qū)動策略是指，通過分析重大事件發(fā)生前后對投資標(biāo)的影響不同而進(jìn)行的套利。
私募基金經(jīng)理一般需要估算事件發(fā)生的概率，以及對標(biāo)的資產(chǎn)價格的影響，并提前介入等待事件的發(fā)生，然后擇機(jī)退出。
3相對價值策略
相對價值策略，強(qiáng)調(diào)從資產(chǎn)價格的相對高低中獲利。
也就是說，這既能同時涉及兩個具有高度相關(guān)性的資產(chǎn)，或者不同市場中的同一資產(chǎn)，當(dāng)這兩個資產(chǎn)，或者市場之間的價格差變得充分大時，買入價格低的資產(chǎn)，賣出價格高的資產(chǎn)，獲取兩者之間的價格差。
簡單講，相對價值策略是一種無風(fēng)險或者低風(fēng)險套利。
4債券策略
債券策略是指專門投資于債券的基金，對債券進(jìn)行組合投資，尋求較為穩(wěn)定的收益。
債券投資的基金主要以債券為投資對象，以絕對收益為目標(biāo)。
而且基金資產(chǎn)80％以上投資于債券基金。當(dāng)然也會有一小部分的資金投資于股票市場。
5管理期貨策略
管理期貨策略是指由專業(yè)商品交易顧問，通過商品市場、期貨市場和期權(quán)市場來管理的基金。
該策略主要投資：商品期貨、金融期貨、期權(quán)與衍生產(chǎn)品、外匯與貨幣。
6宏觀策略
宏觀策略主要是通過對國內(nèi)以及全球宏觀經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行研究，當(dāng)發(fā)現(xiàn)一國的宏觀經(jīng)濟(jì)變量偏離均衡值，私募基金經(jīng)理便集中資金對相關(guān)品種的預(yù)判趨勢進(jìn)行操作。
宏觀對沖策略是所有策略中涉及到投資品種最多的策略之一，包括股票、債券、股指期貨、國債期貨、商品期貨、利率衍生品等。
而且操作上為多空倉結(jié)合，并在確定的時機(jī)使用一定的杠桿增強(qiáng)收益。
7組合策略
組合策略是指投資理財上的“資產(chǎn)配置”概念，用于單一基金上，由私募基金經(jīng)理人針對全球經(jīng)濟(jì)和金融情勢的變化，決定在不同市場、不同投資工具的資產(chǎn)配置比重。
它投資于多種不同類型的專業(yè)基金，如：股票基金，債券基金、貨幣基金、甚至絕對回報基金作為資產(chǎn)配置的工具。
8復(fù)合策略
復(fù)合策略是指將多個策略組合起來運(yùn)作的一種策略形式。
每一種對沖基金的策略都有其優(yōu)勢和劣勢的一面。通過對多種策略的組合，往往可以平滑單一策略的風(fēng)險，使得業(yè)績表現(xiàn)趨向于穩(wěn)定。
比如，將定向增發(fā)、商品期貨同時吸納，在兩個相關(guān)性極低的領(lǐng)域進(jìn)行復(fù)合投資。
此類策略一般呈現(xiàn)低風(fēng)險、低收益特征。
以上就是私募基金怎么賺錢的全部內(nèi)容了，講到這里，小星不得不感嘆，私募基金真的蠻吸金的！
（全文完）
