近日，江西省地方金融監(jiān)督管理局和江西證監(jiān)局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進我省私募股權(quán)投資高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》（以下，簡稱《意見》），出臺12條政策舉措，支持該省私募股權(quán)投資高質(zhì)量發(fā)展。

《意見》共分為4個部分，分為總體思路、主要目標、重點任務、組織保障。重點任務包括：優(yōu)化市場準入管理、推動私募股權(quán)投資集聚發(fā)展等9點。

《意見》聚焦科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈現(xiàn)代化高級化等經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重點領(lǐng)域，對標國際國內(nèi)一流水平，深化私募股權(quán)投資領(lǐng)域“放管服”改革，強化政策要素資源供給保障，加快創(chuàng)新資本形成，促進科技、資本和產(chǎn)業(yè)的緊密融合。

《意見》涵蓋“募投管退”各環(huán)節(jié)，在募集方面，從投資者培育到與各金融機構(gòu)聯(lián)動；在投資方面，打通資本和政府等各類優(yōu)質(zhì)項目源的通道；在管理方面，支持培育本土品牌，引進外部知名機構(gòu)，推動集聚發(fā)展，完善國有投資體系建設；在退出方面，支持多渠道市場化退出。同時，文件還從體系建設、政府扶持、市場環(huán)境及服務體系建設等方面提出了相應舉措，將起到推進構(gòu)建江西省投資環(huán)境的積極作用。

江西省地方金融監(jiān)督管理局 中國證券監(jiān)督管理委員會江西監(jiān)管局關(guān)于印發(fā)《關(guān)于促進我省私募股權(quán)投資高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》的通知

各設區(qū)市人民政府，省直有關(guān)單位，相關(guān)金融機構(gòu)：

《關(guān)于促進我省私募股權(quán)投資高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》已經(jīng)省政府同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請認真貫徹執(zhí)行。

江西省地方金融監(jiān)督管理局中國證券監(jiān)督管理委員會江西監(jiān)管局

2022年12月13日

關(guān)于促進我省私募股權(quán)投資高質(zhì)量發(fā)展的實施意見

為深入推進營商環(huán)境優(yōu)化升級“一號改革工程”，進一步激發(fā)我省私募股權(quán)投資市場活力，服務全省高質(zhì)量跨越式發(fā)展，現(xiàn)就促進私募股權(quán)投資發(fā)展提出如下意見。

一、總體思路

堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入學習貫徹黨的二十大精神，認真落實習近平總書記關(guān)于金融工作的重要論述，按照省第十五次黨代會部署要求，堅持市場為主、政府引導、服務實體、規(guī)范發(fā)展的原則，統(tǒng)籌創(chuàng)新發(fā)展與防范風險的關(guān)系。聚焦全面建設“六個江西”和“2+6+N”產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，深化私募股權(quán)投資領(lǐng)域“放管服”改革，強化政策要素資源供給保障，加快培育創(chuàng)新資本，促進科技、資本和產(chǎn)業(yè)緊密融合，為江西經(jīng)濟社會高質(zhì)量跨越式發(fā)展注入金融“活水”。

二、主要目標

推動組建一批產(chǎn)業(yè)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資引導基金，大力培育私募股權(quán)投資品牌機構(gòu)，引導鼓勵一批境內(nèi)外知名私募股權(quán)投資管理機構(gòu)來贛設立法人機構(gòu)、分支機構(gòu)，打造若干區(qū)域私募股權(quán)投資集聚發(fā)展高地。力爭到2025年末，全省私募基金數(shù)量和管理規(guī)模均大幅增長、管理機構(gòu)專業(yè)化能力和服務水平不斷提升，私募股權(quán)市場活躍度明顯提升，有效促進創(chuàng)新資本形成，有效提高直接融資比重，更好服務我省實體經(jīng)濟發(fā)展。

三、重點任務

（一）優(yōu)化市場準入管理。完善私募股權(quán)投資管理企業(yè)及企業(yè)制的私募股權(quán)投資基金的企業(yè)注冊登記程序，對擬設立或擬遷入企業(yè)名稱或經(jīng)營范圍中含有“基金”“基金管理”“投資管理”“股權(quán)投資基金”等字樣，或在企業(yè)名稱、經(jīng)營范圍中新增上述字樣的，依法依規(guī)嚴格把好工商注冊入關(guān)口。支持和鼓勵國內(nèi)外知名投資機構(gòu)、合伙人在我省設立私募股權(quán)投資基金或來贛投資，加快形成私募機構(gòu)集聚和競爭優(yōu)勢。支持贛州蘇區(qū)崛起私募股權(quán)投資基金（合伙企業(yè)）試點設立QFLP基金模式，鼓勵境外合格投資者投資于我省的人民幣、外幣股權(quán)投資基金。支持商業(yè)銀行、證券公司依法合規(guī)開展私募基金托管業(yè)務，保障募集資金安全。

（二）推動私募股權(quán)投資集聚發(fā)展。鼓勵有條件的地方立足本地資源稟賦和產(chǎn)業(yè)特色在行業(yè)監(jiān)管部門指導下設立基金園區(qū)，吸引省內(nèi)外專注于投資各階段、各類企業(yè)的私募股權(quán)投資基金參與基金園區(qū)建設和入駐。支持基金園區(qū)借鑒國內(nèi)外“基金小鎮(zhèn)”發(fā)展經(jīng)驗，對投向我省“2+6+N”產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)的私募股權(quán)投資企業(yè)進行政策性扶持，并提供個性化配套服務。打造私募基金發(fā)展的政策匯聚地，積極吸引和集聚天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)投資企業(yè)及管理機構(gòu)等投資主體，一站式滿足各類企業(yè)全生命周期的股權(quán)投資需求。對引導服務我省實體經(jīng)濟效果良好的基金園區(qū)，在符合相關(guān)法規(guī)和政策的情況下，支持其貢獻地方稅收省級留成部分返還基金園區(qū)屬地財政。

（三）拓寬資金募集渠道。鼓勵各類企業(yè)、金融機構(gòu)、創(chuàng)業(yè)孵化基地等各類機構(gòu)參與私募股權(quán)投資，促進產(chǎn)業(yè)整合與創(chuàng)新發(fā)展。加強投資者教育，培育合格投資者，支持具有風險識別和風險承受能力的個人參與投資私募股權(quán)投資基金。建立私募股權(quán)投資基金與各類金融機構(gòu)長期性、市場化合作機制，實現(xiàn)對不同發(fā)展階段企業(yè)的持續(xù)性支持。支持獲得PE、VC、股權(quán)創(chuàng)投類私募基金等股權(quán)投資的企業(yè)獲得政府性融資擔保等配套政策支持。支持金融機構(gòu)依法合規(guī)與私募基金開展投貸聯(lián)動、投債聯(lián)動、投保聯(lián)動，為企業(yè)提供投、貸、債、保聯(lián)動的金融服務。

（四）促進資本與產(chǎn)業(yè)的對接融合。鼓勵和支持私募股權(quán)投資基金投資地方項目庫的項目，主動對接企業(yè)上市“映山紅行動”，鼓勵設立Pre-IPO 專項基金，助力專精特新“小巨人”企業(yè)上市。聚焦省科技創(chuàng)新和“2+6+N”產(chǎn)業(yè)，鼓勵私募基金投資電子信息、航空、數(shù)字經(jīng)濟、生物醫(yī)藥等龍頭企業(yè)，推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。充分發(fā)揮江西省投資基金業(yè)協(xié)會、區(qū)域性股權(quán)市場等的平臺和橋梁功能，促進上市后備企業(yè)或我省“2+6+N”等重點產(chǎn)業(yè)企業(yè)與投資機構(gòu)面對面對接交流。高標準、高規(guī)格、高水平辦好滕王閣創(chuàng)投峰會、共青城私募論壇，著力打造全國私募股權(quán)投資界、創(chuàng)投界有重要影響力的論壇品牌。

（五）發(fā)揮政府產(chǎn)業(yè)引導基金的引導作用。充分發(fā)揮財政資金的引導和聚集放大作用，吸引民間投資尤其是優(yōu)秀的私募股權(quán)基金等社會資本，投向“2+6+N”產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)等。適度提高政府投資基金讓利幅度，允許本級政府投資基金退出時將取得的凈收益扣除門檻收益后不高于50%部分讓渡給私募基金管理人和其他社會資本出資方。對政府性引導基金的考核，重點考核實際支持企業(yè)發(fā)展、帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展或帶動就業(yè)情況。在明確標準前提下，支持各級政府引導基金出資子基金管理人以協(xié)助招商引資等形式兌現(xiàn)“返投”。

（六）加強對私募機構(gòu)的管理。江西證監(jiān)局對私募股權(quán)投資管理企業(yè)經(jīng)營情況相關(guān)信息進行動態(tài)管理。支持各地在新設政府性產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金和產(chǎn)業(yè)引導基金時，采取市場化方式招募優(yōu)秀的基金管理機構(gòu)進行管理。鼓勵私募股權(quán)投資管理企業(yè)及其管理的私募股權(quán)投資基金和其已投項目委托區(qū)域性股權(quán)市場進行股權(quán)（含有限合伙份額）托管、辦理出質(zhì)登記等業(yè)務。為私募股權(quán)基金提供稅收政策輔導和便捷高效的辦稅服務。

（七）優(yōu)化國有私募股權(quán)投資管理制度。探索建立適合私募股權(quán)行業(yè)發(fā)展特點的國資監(jiān)管和考核機制，建立與國有企業(yè)私募股權(quán)投資配套的審計監(jiān)察制度及國有基金盡職免責機制。結(jié)合企業(yè)股權(quán)投資風險普遍較高的實際，鼓勵按照基金整體的收益率進行長期、綜合考核，倡導長期投資和價值投資理念，避免對單個項目短期考核，按照市場化方式確定經(jīng)營目標及相應的薪酬水平。支持國有私募股權(quán)投資機構(gòu)高管人員、中層干部、管理團隊在對私募股權(quán)投資項目初始投資時，以跟投方式進行員工投資入股嘗試。鼓勵我省國有基金與本地其他私募基金合作。

（八）暢通市場化退出渠道。支持地方政府、國有企業(yè)、上市公司、有實力的民營企業(yè)規(guī)范設立專業(yè)化并購基金。支持股權(quán)轉(zhuǎn)受讓基金（以下簡稱S基金）市場創(chuàng)新發(fā)展，推進市場化S基金母基金設立，探索在區(qū)域性股權(quán)市場開展私募股權(quán)投資份額二級轉(zhuǎn)讓平臺試點。支持投向省內(nèi)企業(yè)的私募股權(quán)投資份額在區(qū)域性股權(quán)市場等交易市場依法依規(guī)轉(zhuǎn)讓、退出。支持省內(nèi)私募股權(quán)創(chuàng)投基金向投資者實物分配股票實現(xiàn)退出。支持目標公司在條件成熟時對私募基金所持股份進行回購。

（九）營造良好氛圍。建立健全私募基金管理企業(yè)和從業(yè)人員信用記錄管理制度，推動將私募機構(gòu)信息納入江西省公共信用信息平臺和國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)（江西）。依法依規(guī)建立私募機構(gòu)失信名單制度，實施守信聯(lián)合激勵和失信聯(lián)合懲戒，營造投資行業(yè)誠信氛圍。發(fā)揮贛金普惠平臺功能，建立健全投資行業(yè)信用服務機制，推廣使用信用產(chǎn)品。進一步加強中介服務機構(gòu)在法律、財務、咨詢、評估、托管、擔保等方面的重要作用，支持中介服務機構(gòu)為投資機構(gòu)提供盡職調(diào)查、項目評估、技術(shù)經(jīng)紀、信息服務、財務及法律咨詢等服務，逐步健全中介機構(gòu)服務體系建設。

四、組織保障

（十）落實激勵政策。建立全省私募股權(quán)投資白名單制度，鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)、證券機構(gòu)對白名單企業(yè)在融資時予以利率、費率等方面的優(yōu)惠。每年從白名單內(nèi)遴選發(fā)揮作用較好的企業(yè)予以表彰獎勵。將省外私募股權(quán)投資機構(gòu)來贛投資、落戶情況，納入招商引資工作績效評價和獎勵范圍。對國家級母基金或其他母基金在贛落地或在贛設立子基金及其在贛參股設立私募股權(quán)基金，對境內(nèi)外私募股權(quán)投資管理機構(gòu)來贛設立法人機構(gòu)、私募股權(quán)基金等，按其投資金額及其對我省經(jīng)濟的帶動作用進行獎補，具體操作細則由省金融監(jiān)管局會同省財政廳牽頭制定。

（十一）強化人才保障。加強私募股權(quán)投資專業(yè)人才引進和培養(yǎng)，將私募機構(gòu)從業(yè)高端人才納入我省“雙千計劃”，并在人才引進、人才獎勵、配偶就業(yè)、子女教育、職稱評定、醫(yī)療保障、稅收政策（財政獎補）等方面給予政策支持。鼓勵受益地財政對符合條件的新設立或新遷入私募股權(quán)投資管理企業(yè)和私募股權(quán)投資基金的辦公用房給予補貼。對符合條件的高端金融人才高級職稱評審實行綠色通道。鼓勵和支持行業(yè)自律組織、第三方機構(gòu)組織開展私募創(chuàng)投高管培訓活動，推動提高從業(yè)人員執(zhí)業(yè)能力。

（十二）加強統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。堅持底線思維，積極防范化解私募領(lǐng)域系統(tǒng)性區(qū)域性金融風險。發(fā)揮江西省私募基金風險防范處置工作推進組成員單位積極作用，強化協(xié)調(diào)聯(lián)動，加大工作合力。統(tǒng)籌做好私募基金風險防范處置工作，堅持扶優(yōu)限劣、去偽存真，依法打擊以私募基金為名的非法集資等非法金融活動，防范化解私募基金風險。聯(lián)合省財政、工信、國資、稅務等部門，扎實做好行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、政策擬定、項目推介、市場準入、政策落實等工作，及時研究會商解決制約我省私募股權(quán)投資行業(yè)的難點、痛點、堵點問題，增強政策執(zhí)行的針對性、協(xié)同性、可操作性，推進行業(yè)可持續(xù)規(guī)范發(fā)展。加強對相關(guān)行業(yè)協(xié)會工作指導，引導其充分發(fā)揮其自律管理、服務會員及政府與市場間的參謀助手、橋梁紐帶作用。

本意見自印發(fā)之日起施行。

本文來源投資界，原文：https://news.pedaily.cn/202301/506373.shtml