A股加速金融對外開放，2023年開年就迎來第三家外資獨資券商——渣打證券。

1月19日，證監(jiān)會公告核準設立渣打證券，注冊地北京，注冊資本10.5億元。渣打證券由渣打銀行（香港）全資持有，成為首家外資獨資的新設券商，也是繼摩根大通證券、高盛高華證券之后的第三家外資獨資券商，以及內(nèi)地第10家外資控股券商。

渣打證券的業(yè)務拓展不以證券經(jīng)紀、承銷保薦為首要目標，而是希望為客戶提供更全面的資本市場解決方案。

對于渣打證券的核準設立，東方證券首席經(jīng)濟學家邵宇對財聯(lián)社記者表示，“這主要反映了我國持續(xù)且堅定地推進金融對外開放的態(tài)度，也滿足了境外金融資本發(fā)展的預期?！?/p>首家外資獨資新設券商

1月19日，證監(jiān)會核準設立渣打證券（中國）有限公司（以下簡稱“渣打證券”）。渣打證券的注冊地為北京市，注冊資本為10.5億元，業(yè)務范圍為證券經(jīng)紀、證券自營、證券承銷、證券資產(chǎn)管理（限于從事資產(chǎn)證券化業(yè)務）。渣打證券由渣打銀行（香港）有限公司全資控股。

這意味著，渣打證券成為首家外資獨資的新設券商，也是繼摩根大通證券、高盛高華證券之后的第三家外資獨資券商，以及內(nèi)地第10家外資控股券商。根據(jù)證監(jiān)會資料，目前法巴證券、日興證券、花旗證券、青島意才證券等多家外資控股券商的設立申請尚處于審核階段。

據(jù)悉，渣打證券的控股股東渣打銀行（香港）于1959年在香港正式開展業(yè)務，現(xiàn)為香港三家發(fā)鈔銀行之一，其他兩家分別是匯豐銀行和中國銀行（香港）。渣打銀行（香港）隸屬于渣打集團，其總部在英國，目前已覆蓋全球約59個市場，但香港仍是渣打集團最大的市場。目前，渣打集團已在倫交所和港交所掛牌上市。

渣打集團行政總裁溫拓思曾在接受第一財經(jīng)記者采訪時表示，證券經(jīng)紀、承銷保薦等業(yè)務并非渣打的目標。渣打不希望與現(xiàn)有的證券公司在廣泛的業(yè)務范圍內(nèi)展開競爭，而是希望為客戶提供更全面的資本市場解決方案。

從審批進程來看，渣打銀行（香港）是在2020年10月10日遞交材料，申請設立證券公司，2021年8月才獲證監(jiān)會正式受理。從遞交材料到核準設立，渣打銀行（香港）等待了2年多時間。

據(jù)悉，渣打證券設立后，應當將股東同意的公司章程報住所地證監(jiān)局備案。渣打證券應當自取得營業(yè)執(zhí)照之日起15日內(nèi)，向證監(jiān)會申請《經(jīng)營證券期貨業(yè)務許可證》。渣打證券在取得《經(jīng)營證券期貨業(yè)務許可證》前，不得以該名稱對外開展業(yè)務。

外資謀求控股和獨資

2018年《外商投資證券公司管理辦法》頒布和實施，境外股東持有證券公司的股權(quán)比例放寬至51％。從2020年4月1日起，證監(jiān)會正式取消證券公司外資股比限制，外資機構(gòu)有望全資控股證券公司。證券行業(yè)持續(xù)加大金融對外開放進程。

隨著政策的逐步放開，外資機構(gòu)踴躍地申請擴大持股比例。截至2022年6月底，在中國內(nèi)地正式展業(yè)的外資控股券商共有9家，分別是瑞信證券、匯豐前海證券、高盛高華證券、瑞銀證券、摩根士丹利證券、摩根大通證券、野村東方國際證券、大和證券和星展證券。

其中，瑞銀證券是國內(nèi)首家外資控股券商。2018年11月，證監(jiān)會核準瑞銀增持瑞銀證券持股比例由24.99％增至51％。2021年3月12日，北京產(chǎn)權(quán)交易所公告，廣東省交通集團、國家能源集團合計轉(zhuǎn)讓瑞銀證券16％股權(quán)，轉(zhuǎn)讓底價合計5.41億元。瑞銀集團成功增持瑞銀證券股份至67％。

摩根大通證券、野村東方證券是金融對外開放后第一批獲準新設的外資控股券商。2019年3月13日，證監(jiān)會同時核準設立摩根大通證券、野村東方國際證券，其中摩根大通國際金融有限公司持有摩根大通證券51％的股權(quán)，野村控制株式會社持有野村東方國際證券51％的股權(quán)。

摩根大通證券和高盛高華證券已實現(xiàn)了外資股東的全資控股。2021年8月，摩根大通受讓了其他5家內(nèi)資股東所持的摩根大通證券股權(quán)，實現(xiàn)了對其的全資控股，這使得摩根大通證券成為中國第一家外資全資控股的證券公司。

高盛高華證券則緊隨其后。2020年3月27日，高盛宣布已獲中國證券監(jiān)督管理委員會的核準，將在高盛高華證券的持股比例從33％增至51％。2021年10月，高盛宣布收購內(nèi)資股東持有的高盛高華股權(quán)，并于次月完成股權(quán)變更的工商登記，高盛高華證券成為第二家外資全資控股券商。

值得注意的是，2022年9月份方正證券公告稱，擬以11.40億元向瑞士信貸銀行轉(zhuǎn)讓所持瑞信證券49％的股權(quán)。截至2023年1月19日，該筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓暫未完成交易和變更。待交易落地后，瑞信將持有瑞信證券100％的股權(quán)。

市場涌現(xiàn)出了越來越多的外資控股券商。中泰證券認為，新的金融開放，外資券商會看重全球協(xié)同效應，會長期布局中國；戰(zhàn)術(shù)上，會在財富管理、跨境投行、衍生品等擅長領域?qū)で笸黄?。與外資的“同臺競技”會加速行業(yè)整合與集中度提升，頭部券商競爭力將持續(xù)增強。

摩根大通董事長兼首席執(zhí)行官Jamie Dimon也曾表示，“對摩根大通和我們的眾多客戶而言，中國是全球最大的機會之一。我們的公司規(guī)模和全球?qū)嵙σ馕吨覀兙邆洫毺氐膬?yōu)勢，能夠幫助中國公司實現(xiàn)全球增長并助力國際投資者進入中國日益成熟的資本市場。”

本文源自財聯(lián)社