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隨著中國(guó)投資者資產(chǎn)配置需求提升，財(cái)富管理市場(chǎng)迎來(lái)加速轉(zhuǎn)型，面對(duì)用戶年輕化、需求個(gè)性化、渠道多元化等趨勢(shì)，在向“以客戶為中心的資產(chǎn)配置”躍遷的進(jìn)程中，中國(guó)的財(cái)富管理業(yè)務(wù)也將完成演變與革新。

一個(gè)朝氣蓬勃、萬(wàn)象更新的新財(cái)富管理時(shí)代已悄然開啟。對(duì)此，第一財(cái)經(jīng)攜旗下Yiwealth（應(yīng)財(cái)智云），與六位財(cái)富管理行業(yè)引領(lǐng)者，探討財(cái)富管理的發(fā)展和挑戰(zhàn)，分享業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型背后的思考，共謀行業(yè)進(jìn)化之路。

以下為植信投資首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼研究院院長(zhǎng)連平訪談全文：

第一財(cái)經(jīng)丨應(yīng)財(cái)智云：請(qǐng)用三個(gè)關(guān)鍵詞來(lái)形容你眼中未來(lái)10年的財(cái)富管理行業(yè)。

連平：中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展的趨勢(shì)很好，我覺得將來(lái)有三個(gè)特征會(huì)比較明顯，規(guī)范化、多元化和特色化。

所謂規(guī)范化指的是產(chǎn)品的規(guī)范化、業(yè)務(wù)的規(guī)范化以及服務(wù)的規(guī)范化。多元化指的是大類資產(chǎn)配置更加多元，同時(shí)期限投資以及投資方式也會(huì)進(jìn)一步多元化。特色化指的是行業(yè)中的子行業(yè)，例如銀行、信托、保險(xiǎn)、資管、基金等，都會(huì)依托自己子行業(yè)的優(yōu)勢(shì)來(lái)形成自身特色。

第一財(cái)經(jīng)丨應(yīng)財(cái)智云：中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)未來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)有哪些？

連平：中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)長(zhǎng)期發(fā)展的勢(shì)頭非常明顯，其中主要的機(jī)遇，有幾個(gè)特別值得關(guān)注的方面。

第一個(gè)，中等收入群體會(huì)大幅度增加，這個(gè)必將帶來(lái)很多財(cái)富管理的需求。

第二個(gè)，中國(guó)的人口老齡化發(fā)展是未來(lái)長(zhǎng)期的趨勢(shì)。老年人一生積蓄的許多財(cái)富需要財(cái)富管理機(jī)構(gòu)打理，所以這個(gè)行業(yè)對(duì)于老年人而言越來(lái)越重要。

第三個(gè)，中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的空間很大。市場(chǎng)的成長(zhǎng)，會(huì)為財(cái)富管理行業(yè)帶來(lái)更加多元的產(chǎn)品，更豐富更有層次的投資市場(chǎng)，為未來(lái)的財(cái)富管理提供非常好的供給。

還有一點(diǎn)，國(guó)家的政策以及許多地方政策都在支持重要區(qū)域的財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展，帶來(lái)資源的聚集，包括人才的資源、資金的資源，形成對(duì)整個(gè)財(cái)富管理行業(yè)的支持。

但是未來(lái)財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展，還是要關(guān)注到可能存在的一些問(wèn)題和挑戰(zhàn)。

近年來(lái)，外部的環(huán)境變化非常大，疫情對(duì)于一些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)已經(jīng)產(chǎn)生了重要影響。另外，地緣政治從供給端推動(dòng)了全球的通脹，也會(huì)帶來(lái)對(duì)各國(guó)經(jīng)濟(jì)的沖擊。

從國(guó)內(nèi)來(lái)看，需要關(guān)注疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)的影響，以及房地產(chǎn)周期性下行帶來(lái)的影響。如何更好地為客戶配置好資產(chǎn)，更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，帶來(lái)更平穩(wěn)更高的收益，對(duì)財(cái)富管理行業(yè)來(lái)說(shuō)，具有明顯的挑戰(zhàn)。

第一財(cái)經(jīng)丨應(yīng)財(cái)智云：具備哪些能力和特質(zhì)的機(jī)構(gòu)，有望成為財(cái)富管理行業(yè)轉(zhuǎn)型成功的標(biāo)桿？

連平：我覺得在未來(lái)，哪些機(jī)構(gòu)能夠脫穎而出，主要不是看它的行業(yè)，關(guān)鍵是看它做的好還是不好。

我覺得至少需要有6個(gè)方面的能力，來(lái)構(gòu)成一家財(cái)富管理機(jī)構(gòu)成功的要素。

第一個(gè)能力是戰(zhàn)略決策能力。如何從自身特點(diǎn)出發(fā)，結(jié)合市場(chǎng)的發(fā)展來(lái)把握好未來(lái)中長(zhǎng)期發(fā)展的目標(biāo)和規(guī)劃，對(duì)于一個(gè)成熟的機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的。

第二個(gè)能力是綜合研究能力。因?yàn)槟阋盐遮厔?shì)，又要配置好資產(chǎn)，又要為將來(lái)的戰(zhàn)略提出切合實(shí)際的、有遠(yuǎn)見的、能夠?qū)嵤┑臎Q策。這個(gè)時(shí)候研究非常重要。

第三個(gè)能力是團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力。一些中高端客戶的需求往往是比較多元的，需要有更多元的配置。想為客戶做好服務(wù)，就需要內(nèi)部專業(yè)團(tuán)隊(duì)之間保持非常好的協(xié)作關(guān)系。這就需要內(nèi)部有非常好的機(jī)制，來(lái)真正發(fā)揮出這種能力。

第四個(gè)能力是非金融服務(wù)的能力。財(cái)富規(guī)模達(dá)到一定水平的家庭、成功人士、有一定規(guī)模財(cái)富的人士，他們所需要的服務(wù)不僅是金融投資方面，還有其他例如稅務(wù)、家族傳承、慈善公益等方面。

第五個(gè)能力是投資者教育的能力。投資者教育要結(jié)合國(guó)家的相關(guān)政策，有針對(duì)性地針對(duì)客戶（投資者）提供相關(guān)的教育，包括中長(zhǎng)期規(guī)劃的教育以及如何理性地看待風(fēng)險(xiǎn)等。好的投資者教育，也是公司擴(kuò)大客戶規(guī)模和種類的有效手段。

最后一個(gè)能力是品牌增信能力。作為一家機(jī)構(gòu)，品牌是非常重要的，需要中長(zhǎng)期持續(xù)在品牌增信方面不斷地投入資源，不斷地敲打，不斷地深入的推進(jìn)。除此之外，還需要在自身業(yè)務(wù)發(fā)展的過(guò)程中，聚集自己的亮點(diǎn)，并加以發(fā)揮，來(lái)為自己增信。