財聯(lián)社10月28日訊（記者 劉超鳳）又一家20年老牌券商即將易主，這也是青海省唯一一家證券公司。

九州證券原控股股東九鼎集團(tuán)與武漢開投簽訂了控制權(quán)轉(zhuǎn)讓的有關(guān)協(xié)議，擬正式出售九州證券，武漢開投隸屬于武漢市國資委。證監(jiān)會于10月28日公布反饋意見，并提到三點主要問題：

一是，武漢開投若成為控股股東，如何確?！澳杲K分配后凈資產(chǎn)達(dá)到全部資產(chǎn)的40%”等監(jiān)管要求。據(jù)悉，證券業(yè)要求控股股東滿足核心主業(yè)突出、資本實力雄厚等條件。

二是，擬參股股東中天昱誠及其母公司武漢金融街集團(tuán)以房地產(chǎn)為主業(yè)，證監(jiān)會要求中天昱誠回答入股券商目的，以及與其主營業(yè)務(wù)的協(xié)同性。

三是，九鼎集團(tuán)與武漢開投協(xié)議中提到，控制權(quán)變更后，九州證券“擬通過自營、固收等業(yè)務(wù)做大總資產(chǎn)”，證監(jiān)會要求雙方解釋論證此法的可行性。

值得注意的是，九鼎集團(tuán)業(yè)績大虧，前三季度虧損22.03億元，同比下滑320%。

證監(jiān)會質(zhì)疑九州證券擬控股股東的資本實力

10月28日，九州證券收到證監(jiān)會對其變更主要股東、控股股東、實控人的反饋意見。根據(jù)反饋意見，證監(jiān)會提到三個問題，涉及擬控股股東的資本實力、擬參股股東的房地產(chǎn)主業(yè)與證券業(yè)的相關(guān)性，以及通過自營、固收做大九州證券總資產(chǎn)的可行性。

具體來看，證監(jiān)會反饋的第一個問題是，要求武漢開發(fā)投資有限公司（以下簡稱“武漢開投”）說明擬如何確保公司持續(xù)符合《關(guān)于加強非金融企業(yè)投資金融機構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》（以下簡稱“《指導(dǎo)意見》”）“年終分配后凈資產(chǎn)達(dá)到全部資產(chǎn)的40%”要求。

根據(jù)《指導(dǎo)意見》，企業(yè)成為金融機構(gòu)控股股東時，應(yīng)當(dāng)符合核心主業(yè)突出、資本實力雄厚、公司治理規(guī)范等條件，其中就提到，“（控股股東）原則上需符合最近3個會計年度連續(xù)盈利、年終分配后凈資產(chǎn)達(dá)到全部資產(chǎn)的40%、權(quán)益性投資余額不超過本企業(yè)凈資產(chǎn)的40%等相關(guān)行業(yè)監(jiān)管要求”。

根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，武漢開投是武漢金融控股集團(tuán)的全資子公司，隸屬于武漢市國資委。

其二是，擬參股股東中天昱誠及其母公司武漢金融街集團(tuán)以房地產(chǎn)為主業(yè)，是否與證券業(yè)務(wù)存在相關(guān)性。

證監(jiān)會表示，根據(jù)申請材料，中天昱誠入股九州證券的資金來源于母公司武漢金融街集團(tuán)的增資資金，中天昱誠、武漢金融街集團(tuán)兩家公司業(yè)務(wù)以房地產(chǎn)業(yè)務(wù)為主，要求中天昱誠進(jìn)一步說明入股證券公司的目的以及與其主營業(yè)務(wù)的協(xié)同性。

《指導(dǎo)意見》有過規(guī)定，“企業(yè)投資金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)以服務(wù)實體經(jīng)濟為目標(biāo)，緊密圍繞企業(yè)自身主業(yè)發(fā)展需要，科學(xué)布局對金融機構(gòu)投資，避免脫實向虛”、“限制企業(yè)投資與主業(yè)關(guān)聯(lián)性不強的金融機構(gòu)，防止企業(yè)過度向金融業(yè)擴張”。

其三是控制權(quán)變更后九州證券做大總資產(chǎn)的可行性問題。根據(jù)九州證券實控人九鼎集團(tuán)與武漢開投簽訂的有關(guān)協(xié)議，此次證券公司控制權(quán)變更后，九州證券“擬通過自營、固收等業(yè)務(wù)做大總資產(chǎn)”。

證監(jiān)會要求九鼎集團(tuán)與武漢開投解釋相關(guān)考慮及通過該方式做大證券公司總資產(chǎn)的可行性，并就以自營、固收業(yè)務(wù)作為下一步重點發(fā)展業(yè)務(wù)是否符合證券公司主責(zé)定位、是否有利于證券公司穩(wěn)健經(jīng)營作進(jìn)一步論證。

值得注意的是，九鼎集團(tuán)剛發(fā)布三季報，今年前三季度凈虧損22.03億元，同比大跌320%，母公司資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)43.64%。

20年老牌券商去年凈賺1億

九州證券成立于2002年，其前身為三江源證券經(jīng)紀(jì)有限公司，由8家股東單位發(fā)起設(shè)立。其后多次變更，最終于2015年更名為九州證券。

九州證券是國內(nèi)唯一一家注冊地位于青海省的證券公司，擁有證券業(yè)務(wù)全牌照，總部設(shè)有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行、資產(chǎn)管理、固定收益、交易等業(yè)務(wù)模塊和部門，旗下設(shè)有九州期貨、九證資本兩家全資子公司，參股九泰經(jīng)紀(jì)，注冊資本33.7億元。

九州證券的控股股東是九鼎集團(tuán)，這是一家綜合性投資與資產(chǎn)管理集團(tuán)，成立于2010年，注冊地北京，于2014年4月正式登陸全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，注冊資本達(dá)150億。九鼎集團(tuán)對九州證券的持股比例達(dá)85.76%，中國石化持股10.98%，達(dá)孜縣眾合九州投資中心持股3.26%。

作為一家老牌券商，截至2021年末，九州證券正式運營的分公司共有36家、營業(yè)部6家，員工共計637人，其中經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)290人、股權(quán)投行49人、固收投行73人、資管業(yè)務(wù)11等等。

2021年，九州證券實現(xiàn)營業(yè)收入7.13億元，同比增長13%；實現(xiàn)凈利潤1.26億元，較上年減少4.39%。截止2021年末，九州證券資產(chǎn)總額66.04億元，較年初增加0.29%；凈資產(chǎn)37.99億元，同比增長0.64%，全年實現(xiàn)平均凈資產(chǎn)收益率3.34%。

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，截至2021年末，九州證券客戶資金賬戶數(shù)為12.63萬戶，客戶資產(chǎn)總額為185億元。去年全年，客戶證券交易總金額為3009億元。投行業(yè)務(wù)方面，2021年，九州證券IPO及輔導(dǎo)業(yè)務(wù)立項一單，完成一單；主承銷信用證券44只，承銷規(guī)模256.86億元。資管業(yè)務(wù)方面，截至去年末，公司資產(chǎn)管理總規(guī)模為101.41億元，其中單一資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)99.95億元。信用業(yè)務(wù)方面，公司融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模6.8億元，信用資金賬戶1431戶；股票質(zhì)押業(yè)務(wù)規(guī)模6.39億元。

本文源自財聯(lián)社記者 劉超鳳