《財(cái)經(jīng)》雜志對(duì)話財(cái)富管理領(lǐng)域的優(yōu)秀女性領(lǐng)導(dǎo)者

“她時(shí)代”已經(jīng)來臨。

女性群體經(jīng)濟(jì)收入和消費(fèi)力不斷提高，她經(jīng)濟(jì)”逐漸成為助推經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動(dòng)能和新方向的同時(shí)，各行各業(yè)也越來越多的女性領(lǐng)導(dǎo)崛起，女性創(chuàng)造力越來越被社會(huì)看到，“她力量”正在推動(dòng)行業(yè)發(fā)展，改變世界。

她時(shí)代致敬她力量。3月8日，MSCI ESG與氣候研究部執(zhí)行董事王曉書、國(guó)海證券總裁助理兼零售財(cái)富委員會(huì)副主任李煜、恒生電子副總裁肖敏、凱度洞察中國(guó)區(qū)董事總經(jīng)理張霖和慧谷家族創(chuàng)始人CEO陳婷來到《財(cái)經(jīng)》雜志和讀數(shù)一幟直播間，共話“她時(shí)代”這一熱點(diǎn)話題，分享對(duì)于女性領(lǐng)導(dǎo)崛起、“她經(jīng)濟(jì)”浪潮和女性財(cái)富管理的看法。

MSCI ESG與氣候研究部執(zhí)行董事王曉書：

有女性董事任職的公司會(huì)有更好的財(cái)務(wù)回報(bào)和估值

全球投資決策支持工具和服務(wù)供應(yīng)商MSCI致力于推動(dòng)資本市場(chǎng)更多地在投資過程中考慮環(huán)境、社會(huì)和公司治理等諸多因素。MSCI團(tuán)隊(duì)從2009年就開始持續(xù)追蹤并發(fā)布《女性董事比例進(jìn)度報(bào)告》年度報(bào)告。在MSCI的ESG評(píng)級(jí)中，董事會(huì)性別多樣性是其治理維度評(píng)估重要的參考指標(biāo)之一。

根據(jù)MSCI最新發(fā)布的2022年度《女性董事比例進(jìn)度報(bào)告》，女性擔(dān)任董事席位占比在MSCI全球指數(shù)成分股中達(dá)到24.5%，較2021年的22.6%有所上升。

聚焦到中國(guó)市場(chǎng)，過去五年，MSCI全球指數(shù)中的中國(guó)上市公司董事會(huì)中女性代表比例也呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，從2018年的11.1%上升到了2022年的14.8%。但這個(gè)數(shù)據(jù)和全球平均水平還有一定差距。包括一些備受投資者關(guān)注的市值非常高的消費(fèi)品、IT和能源行業(yè)的大型公司在內(nèi)，還有約25%的中國(guó)上市公司是完全沒有女性董事在董事會(huì)中任職的。

值得注意的是，中國(guó)公司中女性CEO和CFO的占比分別為6.3%、26.8%，全球指數(shù)的水平是5.8%、16.9%，中國(guó)公司在這兩方面的表現(xiàn)是更好的。

MSCI梳理過往研究的歷史數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在MSCI全球指數(shù)成分股中，董事會(huì)上有女性董事，尤其是有三位以上女性董事的公司，相比沒有女性董事的公司，長(zhǎng)期來看有更好的財(cái)務(wù)回報(bào)、估值以及ESG評(píng)級(jí)表現(xiàn)，尤其是在人力資源管理方面。

有三位以上女性董事的公司，更傾向于選擇女性高管。女性董事的存在可以影響公司的關(guān)鍵人力資源決策，打破職場(chǎng)“天花板”，為女性員工提供更好的職業(yè)發(fā)展、員工福利和上升通道，有利于公司去吸引和留存優(yōu)秀的女性為公司長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)去服務(wù)，產(chǎn)生更好的公司效益。

此外，我們還觀察到全球高凈值客戶在財(cái)富管理過程中越來越多的考慮ESG因素。尤其是高凈值女性投資者具有很強(qiáng)的社會(huì)關(guān)懷心和同理心，她們除了關(guān)注投資回報(bào)，也日益關(guān)注投資產(chǎn)生的環(huán)境和社會(huì)影響，會(huì)更多注意到例如綠色低碳發(fā)展、碳中和、文化教育等相關(guān)主題。

國(guó)海證券總裁助理兼零售財(cái)富委員會(huì)副主任李煜：

女性投資者整體理財(cái)規(guī)劃意識(shí)較強(qiáng)，善于籌謀

國(guó)海證券是在深交所上市的全國(guó)性綜合類證券公司，在她經(jīng)濟(jì)崛起的背景下，國(guó)海證券聯(lián)合羅蘭貝格，深度調(diào)研30個(gè)省份、212個(gè)城市、3000位女性的理財(cái)需求，于2022年12月發(fā)布了行業(yè)首個(gè)《新女性 新價(jià)值 新服務(wù)——女性財(cái)富管理洞察》白皮書，同時(shí)精心打磨產(chǎn)品和服務(wù)，推出了“她財(cái)富”業(yè)務(wù)整體解決方案。

調(diào)研發(fā)現(xiàn)，新時(shí)代背景下，處于不同人生階段的女性呈現(xiàn)出完全差異化的新特征。

18-25歲的女性更積極。作為Z世代人群，反映在投資理財(cái)上體現(xiàn)為更積極，在調(diào)研的18-25歲女性投資者中，具有基金、保險(xiǎn)、股票等投資經(jīng)驗(yàn)的占比達(dá)47%。

25-45歲的女性更獨(dú)立。相較于傳統(tǒng)的“賢妻良母”形象，她們身份更多元化，更多女性在職場(chǎng)及商業(yè)領(lǐng)域展現(xiàn)自我價(jià)值。女性在職場(chǎng)中的努力拼搏帶來了財(cái)富的快速積累，同時(shí)在家庭財(cái)務(wù)上也更加獨(dú)立自主，女性獨(dú)自或部分獨(dú)自管理資產(chǎn)的占比超過70%。而且她們整體理財(cái)規(guī)劃意識(shí)較強(qiáng)，善于籌謀，86%的受訪女性對(duì)家庭財(cái)務(wù)具有規(guī)劃，并且對(duì)子女教育、就業(yè)、住房和家庭健康保障最為關(guān)注。

45歲以上的女性更悅己。與傳統(tǒng)認(rèn)知中保守封閉、默默奉獻(xiàn)的印象不同，成熟女性家庭的負(fù)擔(dān)逐漸減少，女性自我意識(shí)覺醒，變得越來越自信。投資理財(cái)對(duì)于她們而言，是豐富生活、培養(yǎng)興趣、加強(qiáng)與社會(huì)鏈接的重要方式。

這些新特征讓我們感受到女性財(cái)富管理的意義不僅在于理財(cái)本身，在實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)之外，她們對(duì)財(cái)富管理提出了更多元化的需求，包括情感需求、社交需求等等。因此，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品和服務(wù)不僅要具有專業(yè)性，還要有溫度、有陪伴，國(guó)海證券也在朝這個(gè)方向努力。

調(diào)研還發(fā)現(xiàn)，相較于男性，女性財(cái)富保值增值的需求更為迫切，在投資風(fēng)格上也會(huì)更加理性和謹(jǐn)慎。婚姻和生育是影響女性投資意愿的關(guān)鍵因素，她們的財(cái)富管理訴求在人生的不同階段會(huì)呈現(xiàn)相應(yīng)變化。例如在單身期資產(chǎn)有限，關(guān)注財(cái)富增值；在家庭成長(zhǎng)期，由于家庭財(cái)務(wù)壓力大，對(duì)資產(chǎn)保值增值、子女教育會(huì)比較關(guān)注；在家庭樂退期，醫(yī)療保健、養(yǎng)老社區(qū)和財(cái)富傳承成為核心訴求。

恒生電子副總裁肖敏：

最好的投資是對(duì)人的投資

恒生電子是一家以技術(shù)為主的金融科技企業(yè)，主要為金融機(jī)構(gòu)提供IT系統(tǒng)服務(wù)。可能大家想象中做IT的都以男性為主，但其實(shí)上到高管，下到新生力量，恒生電子有很多優(yōu)秀的女性同事，我自己也在不斷地向這些優(yōu)秀同事學(xué)習(xí)前進(jìn)。

最好的投資是對(duì)人的投資。我第一份工作是公務(wù)員，收入比較低，也做不了什么理財(cái)投資。后面我發(fā)現(xiàn)我非常慶幸當(dāng)時(shí)把僅有的一些錢都投資在自己身上，通過不斷學(xué)習(xí)或者不斷向優(yōu)秀人物靠近，反而讓我獲得更大成長(zhǎng)空間和更多成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

我經(jīng)常思考投資什么產(chǎn)品才能保證跑贏通脹，我分析了很多房產(chǎn)、珠寶、黃金等各種投資標(biāo)的之后，發(fā)現(xiàn)“人”才是最有增長(zhǎng)潛力的最值得投資的。財(cái)富管理很重要，但把人投資好，財(cái)富增長(zhǎng)就是遲早的事。

即使對(duì)財(cái)富增長(zhǎng)沒有很強(qiáng)烈的欲望，也要做適當(dāng)?shù)耐顿Y和財(cái)富管理，可以選擇保守和穩(wěn)健的投資風(fēng)格。一方面可以讓收益保持比較穩(wěn)定的增長(zhǎng)，平衡風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，不管是個(gè)人愛好還是愉悅自己，都需要財(cái)富的支撐。

事業(yè)女性如何平衡工作與生活？我認(rèn)為，家庭與事業(yè)之間更多是一種取舍，最重要是看清自己的比較優(yōu)勢(shì)，這是投資自己、經(jīng)營(yíng)自己、經(jīng)營(yíng)生活的最關(guān)鍵的一步。

其次，要不忘初心，牢記使命。當(dāng)我們遇到各種新的選擇時(shí)，經(jīng)常問問自己到底想要什么，堅(jiān)定選擇之后“咬定青山不放松”，排除萬難堅(jiān)持下去，也會(huì)收獲巨大的成就感。

最后，要懂得享受生活和事業(yè)的樂趣。我現(xiàn)在覺得任何事情都有兩面性，沒有什么事情是絕對(duì)好，也沒有什么事情一定不好。當(dāng)你覺得事情很順利，其實(shí)經(jīng)常會(huì)隱藏一些風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)你覺得困頓絕望，挺過去才發(fā)現(xiàn)，那陣子反而收獲最大。用平常心去珍惜每一種狀態(tài)和經(jīng)歷，盡可能享受它們好的一面，也可能有意外驚喜。

慧谷家族創(chuàng)始人CEO陳婷：

人生可以設(shè)計(jì)，財(cái)富管理也可以設(shè)計(jì)

慧谷家族致力于為高凈值財(cái)富家庭的家族治理和傳承提供系統(tǒng)化專業(yè)化的學(xué)習(xí)。圍繞父母和孩子，我們有三堂非常特殊的課——女主人課堂、跨代私董會(huì)和X-傳習(xí)營(yíng)。

女性在職場(chǎng)上有幾個(gè)重要的特點(diǎn)。一是執(zhí)行力很強(qiáng)，這個(gè)世界上每天都有很多創(chuàng)新的想法，但能把想法變成現(xiàn)實(shí)的人卻是少數(shù)。二是女性的學(xué)習(xí)能力強(qiáng)，且愿意自主學(xué)習(xí)，中國(guó)各種培訓(xùn)班都是女性居多。三是女性的心理韌性很強(qiáng)，女性像水一樣柔軟，又像水一樣有力量有穿透力，有面對(duì)困難的勇氣和實(shí)力。四是同理心強(qiáng)，我們這個(gè)行業(yè)又很強(qiáng)的服務(wù)特質(zhì)，需要你能換位思考，站到客戶的角度理解客戶。五是長(zhǎng)期主義者，女性更著眼長(zhǎng)期，在教育文化產(chǎn)業(yè)里面更能發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)。

我們這個(gè)行業(yè)是一個(gè)特殊行業(yè)，圍繞家族傳承做細(xì)分教育平臺(tái)，女性在我們行業(yè)更具有優(yōu)勢(shì)。所以我們公司3/4的員工都是女性，中高層管理人員也大部分都是女性。

女性投資者總體風(fēng)格偏穩(wěn)健，堅(jiān)持長(zhǎng)期主義和價(jià)值投資。女性投資者更信奉終身成長(zhǎng)和自我迭代，專業(yè)能力可能比男性更強(qiáng)，通常也會(huì)在家族財(cái)富管理中扮演重要甚至主導(dǎo)角色。

對(duì)于事業(yè)和工作的平衡，我始終相信快樂的女性是最美的。其實(shí)我認(rèn)為生活在這個(gè)時(shí)代的中國(guó)女性是最幸福的，因?yàn)槲覀兗瓤梢宰鍪聵I(yè)，也可以擁有完整的家庭，還可以保持自己做自己，做一個(gè)完美的自己。所以讓自己的靈魂有趣，實(shí)際上是可以培養(yǎng)的。

第二，人生，其實(shí)是可以設(shè)計(jì)的。尤其是財(cái)富管理，“你不理財(cái)，財(cái)不理你”絕對(duì)是真理。收入積少成多，理財(cái)會(huì)讓你享受到財(cái)富本身的復(fù)利。

第三，愛自己是愛世界的起點(diǎn)。我們作為當(dāng)今新時(shí)代的女性，我們做一個(gè)圓融自信的女性，就會(huì)有能力去成全你的家庭，也有能力去注意這個(gè)世界。

凱度洞察中國(guó)區(qū)董事總經(jīng)理張霖：

Z世代女性消費(fèi)者是很強(qiáng)的越級(jí)主義者

凱度是全球最大的數(shù)據(jù)洞察以及咨詢公司，團(tuán)隊(duì)每天的工作主要是接觸在第一線的消費(fèi)者，對(duì)女性消費(fèi)者也非常了解。

首先對(duì)于女性領(lǐng)導(dǎo)力量的崛起，在我看來，咨詢行業(yè)里面女性員工本來就是多數(shù)的，我們董事會(huì)女性任職占比一直保持在50%。可能是女性領(lǐng)導(dǎo)比較多的原因，我們行業(yè)的整個(gè)文化體系都是比較溫柔型的，講究平等的工作環(huán)境，不管是男性還是女性，都致力于幫助每一位員工創(chuàng)造合理的職業(yè)發(fā)展方向。公司會(huì)給員工很多包容性，我們鼓勵(lì)Embrace Equity, 創(chuàng)造平等世界。

“她經(jīng)濟(jì)”浪潮我們感受也特別明顯。研究發(fā)現(xiàn)，在諸如美妝市場(chǎng)、運(yùn)動(dòng)健康市場(chǎng)，女性消費(fèi)者的消費(fèi)力都是非常強(qiáng)的。女性消費(fèi)者特別是目前中國(guó)女性消費(fèi)者特別偏重文化注入感，主要體現(xiàn)在國(guó)潮美妝品牌和服裝品牌等。

由于通貨膨脹對(duì)消費(fèi)者可支配收入持續(xù)發(fā)起沖擊，大家不得不精打細(xì)算地分配每一筆資金，定價(jià)不合理的品牌將面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)——消費(fèi)者逐漸回歸理性，只會(huì)心甘情愿地購(gòu)買他們認(rèn)為物有所值、物超所值的產(chǎn)品。研究發(fā)現(xiàn)，在消費(fèi)市場(chǎng)里面，女性更喜歡分享自己的生活，在短視頻平臺(tái)上發(fā)布自己消費(fèi)感受的意愿更加強(qiáng)烈；Z世代女性消費(fèi)者是很強(qiáng)的越級(jí)主義者，愿意為了自己的愛好和喜歡的東西花更多的錢。

對(duì)于理財(cái)觀，我認(rèn)為沒有最好的投資理念，自己的經(jīng)濟(jì)水平，投資能力是你選擇什么投資理財(cái)產(chǎn)品的先決條件。

如何平衡工作與生活？新時(shí)代的很多女性在家庭和事業(yè)中切換角色，游刃有余。這考驗(yàn)的是對(duì)時(shí)間管理能力，不需要去追逐這個(gè)平衡點(diǎn)，更重要的是自己能夠擁有掌控平衡的能力。