財(cái)聯(lián)社5月1日訊（記者林堅(jiān)）合規(guī)風(fēng)控是券商可持續(xù)發(fā)展的底線，更是券商存立的“生命線”。財(cái)聯(lián)社記者根據(jù)43家上市券商年報(bào)不完全統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，合規(guī)風(fēng)控資金投入已超過70億元，較同期增長約三成，從投入資金情況分析，證券業(yè)對(duì)于合規(guī)風(fēng)控重視程度依然在提升。

圖為2022年上市券商部分合規(guī)風(fēng)控資金投入情況一覽

記者根據(jù)各家券商年報(bào)內(nèi)容，以及近日在華銳技術(shù)舉辦的合規(guī)風(fēng)控專題論壇期間采訪獲悉，2022年，券商在合規(guī)風(fēng)控方面呈現(xiàn)以下幾點(diǎn)特征：

一是相較于2021年，受多重超預(yù)期因素沖擊，證券行業(yè)經(jīng)營業(yè)績短期承壓，因此合規(guī)風(fēng)控資金投入增速有所放緩，如中泰證券、東北證券、國元證券、長城證券、國海證券等投入均有所微降。

二是華泰證券、海通證券、中信建投、招商證券、中金公司、銀河證券均超過了5億元。此外，中小證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)投入相對(duì)較少，但是有所加大投入，例如西部證券、財(cái)達(dá)證券、華安證券、紅塔證券等等。

三是雖然罰單依然在2022年頻頻出現(xiàn)，但券商意識(shí)到，在全面注冊(cè)制下，更進(jìn)一步壓實(shí)“看門人”職責(zé)。面對(duì)監(jiān)管“零容忍”“重處罰”態(tài)勢，用形式合規(guī)掩蓋實(shí)質(zhì)合規(guī)的做法無法避免監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，底線性、原則性要求和管控細(xì)節(jié)不容忽視，業(yè)務(wù)在陽光下規(guī)范運(yùn)作才是發(fā)展之道。

四是信息技術(shù)與合規(guī)風(fēng)控黏度加深。一方面，構(gòu)建數(shù)字合規(guī)與數(shù)字風(fēng)控能力成為券商的主流選擇，但是任重道遠(yuǎn)；另一方面，信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，暴露出合規(guī)風(fēng)控存在不足之處，這是行業(yè)新的變化，需要予以重視。

五是合規(guī)風(fēng)控的重心逐漸轉(zhuǎn)移到業(yè)務(wù)部門身上，投行業(yè)務(wù)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)依然是關(guān)鍵所在，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)事件，券商基本表示，全面檢視內(nèi)控缺陷，嚴(yán)肅問責(zé)警示力度，展現(xiàn)合規(guī)底線威力。

六是監(jiān)管延續(xù)“扶優(yōu)限劣”，“白名單”制度仍在引導(dǎo)券商行業(yè)重視合規(guī)經(jīng)營，雖然證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)已不再更新白名單進(jìn)展，但其仍持續(xù)發(fā)揮著作用。

可以看到，2022年證券業(yè)發(fā)生數(shù)起宕機(jī)類的信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，這也是合規(guī)經(jīng)營的一類“禁忌”，華銳金融科技研究所所長曹雷對(duì)此表示，頭部經(jīng)營機(jī)構(gòu)很多條線負(fù)責(zé)人在公司工作時(shí)間較長，有一定的慣性，需要外部專業(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)助發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，避免各類網(wǎng)絡(luò)安全事件發(fā)生。“也可以通過專業(yè)機(jī)構(gòu)大體檢，搞清楚自己的優(yōu)劣勢，形成軍事作戰(zhàn)圖，放大IT投入效能。”

華銳技術(shù)金融科技研究所咨詢業(yè)務(wù)合伙人張引則指出，風(fēng)險(xiǎn)管理的底線是合規(guī)，目標(biāo)是與發(fā)展戰(zhàn)略融合，通過多層次的風(fēng)險(xiǎn)治理體系實(shí)現(xiàn)，因此，亟待形成一套覆蓋所有領(lǐng)域控制點(diǎn)的，能指導(dǎo)各領(lǐng)域工作的信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)體系。他還提到，行業(yè)需要更加重視信息技術(shù)下合規(guī)風(fēng)控的管理。

頭部券商合規(guī)風(fēng)控超過10億不是夢(mèng)

整體來看，2022年，證券公司持續(xù)夯實(shí)資本實(shí)力，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控能力持續(xù)增強(qiáng)。截至2022年末，行業(yè)總資產(chǎn)為11.06萬億元，凈資產(chǎn)為2.79萬億元，凈資本2.09萬億元，分別較上年末增長4.41%、8.52%、4.69%。行業(yè)整體風(fēng)控指標(biāo)均優(yōu)于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，合規(guī)風(fēng)控水平健康穩(wěn)定。

43家券商中，除中信證券暫沒有在年報(bào)內(nèi)披露合規(guī)風(fēng)控的資金數(shù)據(jù)之外，華泰證券、海通證券、中信建投、招商證券、中金公司以及銀河證券等合規(guī)風(fēng)控資金投入均超過了5億元，華泰證券已經(jīng)達(dá)到了7.6億元，且增速達(dá)到了17%，并且中金公司也以24%的增速加大投入。這意味著，頭部券商合規(guī)風(fēng)控資金投入超過10億元有望在接下來幾年內(nèi)實(shí)現(xiàn)。

圖為華泰證券合規(guī)風(fēng)控投入持續(xù)加大情況

華泰證券表示，公司高度重視合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理，持續(xù)強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)控體系建設(shè)，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控人員隊(duì)伍配置，加大合規(guī)風(fēng)控系統(tǒng)建設(shè)投入。

中金公司表示，公司持續(xù)加強(qiáng)中控平臺(tái)建設(shè)，嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線。筑牢拓寬部門1.5道防線管控體系，形成多層次、全方位合規(guī)風(fēng)控體系，提升運(yùn)營效率，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)制度文化建設(shè)，堅(jiān)守廉潔合規(guī)底線。

中信建投表示，公司高度重視合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理，持續(xù)完善合規(guī)管理及風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，不斷擴(kuò)充合規(guī)風(fēng)控人員隊(duì)伍并優(yōu)化配置。

往年合規(guī)風(fēng)控資金投入并不突出的財(cái)達(dá)證券、華安證券、紅塔證券正在加大合規(guī)風(fēng)控投入，這折射了另一種行業(yè)生態(tài)，就是合規(guī)風(fēng)控管理并不只是頭部券商的“競賽”。財(cái)達(dá)證券表示，公司始終牢固樹立“合規(guī)促發(fā)展、風(fēng)控增效益”的價(jià)值理念，合規(guī)風(fēng)控意識(shí)不斷強(qiáng)化，合規(guī)風(fēng)控管理體系不斷完善，持續(xù)為股東創(chuàng)造穩(wěn)定回報(bào)，主要體現(xiàn)在以下方面：

一是樹立全面合規(guī)的意識(shí)，建立科學(xué)有效的合規(guī)管理機(jī)制，培育良好的合規(guī)文化，使合規(guī)管理與公司業(yè)務(wù)發(fā)展緊密結(jié)合；

二是搭建了適合業(yè)務(wù)實(shí)際、執(zhí)行有力的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，建立了一套全面、科學(xué)的業(yè)務(wù)條線風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，引進(jìn)了能夠滿足日常風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、監(jiān)測和報(bào)告需求的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)系統(tǒng)，保障公司持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

華安證券表示，為適應(yīng)新的監(jiān)管環(huán)境，加強(qiáng)新形勢下業(yè)務(wù)管理能力，公司通過加強(qiáng)合規(guī)隊(duì)伍、制度、文化建設(shè)，提升人員專業(yè)化能力，不斷提高合規(guī)管理水平，秉持“業(yè)務(wù)發(fā)展與合規(guī)風(fēng)控并行不?！钡脑瓌t，積極參與各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展，通過監(jiān)管政策解讀、制度審核把關(guān)、執(zhí)行指導(dǎo)落實(shí)等方式促進(jìn)業(yè)務(wù)合法、合規(guī)開展。

記者留意到，華林證券雖未對(duì)合規(guī)風(fēng)控投入金額予以披露，但在年報(bào)內(nèi)詳細(xì)披露了公司的合規(guī)風(fēng)控的人員架構(gòu)配置情況。據(jù)了解，華林證券合規(guī)法律部為合規(guī)部門，對(duì)合規(guī)總監(jiān)負(fù)責(zé)，按照公司規(guī)定和合規(guī)總監(jiān)的安排履行合規(guī)管理職責(zé)，截至2022年年底，合規(guī)法律部專職人員共8人，承擔(dān)合規(guī)審查、合規(guī)咨詢、合規(guī)檢查等職責(zé)，在一級(jí)業(yè)務(wù)部門設(shè)置6個(gè)專職合規(guī)管理崗，在人數(shù)超過15人（含）的分支機(jī)構(gòu)設(shè)置41個(gè)專職合規(guī)管理崗。在其他人數(shù)不足15人的分支機(jī)構(gòu)設(shè)置70個(gè)專/兼職合規(guī)管理崗。據(jù)統(tǒng)計(jì)，華林證券業(yè)務(wù)部門及分支機(jī)構(gòu)專職及兼職合規(guī)管理人員在崗人數(shù)合計(jì)119人。

業(yè)務(wù)條線提升合規(guī)風(fēng)控意識(shí)，制定專項(xiàng)考核制度

除合規(guī)風(fēng)控部門外，不少券商還對(duì)投行等重點(diǎn)業(yè)務(wù)線專門設(shè)置了獨(dú)立的質(zhì)量控制和管理部門，同時(shí)在業(yè)務(wù)部門內(nèi)部還設(shè)立專門的合規(guī)專員，實(shí)行業(yè)務(wù)部門、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控部門、公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門多級(jí)風(fēng)險(xiǎn)防控體系，例如浙商證券、東北證券等等。此外，根據(jù)年報(bào)，通過持續(xù)優(yōu)化合規(guī)風(fēng)控體系，華泰證券投行項(xiàng)目質(zhì)量進(jìn)一步提升，2022年IPO項(xiàng)目審核通過率達(dá)到100%。

國泰君安還將創(chuàng)新業(yè)務(wù)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，針對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r和風(fēng)險(xiǎn)特征，建立健全了與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的決策機(jī)制、管理模式和組織架構(gòu)，制定了相關(guān)創(chuàng)新業(yè)務(wù)合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理制度，規(guī)范了創(chuàng)新業(yè)務(wù)全流程風(fēng)險(xiǎn)管理，通過開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與決策、驗(yàn)收上線、持續(xù)管理等工作，確保了各項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)可測可控可承受的前提下持續(xù)穩(wěn)健開展。國泰君安表示，公司在創(chuàng)新業(yè)務(wù)開展前，公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合規(guī)論證和識(shí)別評(píng)估、計(jì)量分析，并指導(dǎo)業(yè)務(wù)部門完善制度、流程等內(nèi)控機(jī)制建設(shè)。

中金公司稱，公司建立了新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、防范和化解機(jī)制，對(duì)于具有新特性、新風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)或產(chǎn)品，均需遵循新產(chǎn)品管理有關(guān)規(guī)定，對(duì)新產(chǎn)品的法律特征、重大風(fēng)險(xiǎn)或不確定因素、風(fēng)控措施等內(nèi)容進(jìn)行審閱，由公司新產(chǎn)品委員會(huì)評(píng)估和審批，并開展后續(xù)審閱和監(jiān)控，確保創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理能力相匹配。

華西證券深化合規(guī)風(fēng)控前置，持續(xù)完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，建立與業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展的合規(guī)風(fēng)控體系。 此外，針對(duì)不同的業(yè)務(wù)，部分券商設(shè)計(jì)了不同的考核目標(biāo)，并將合規(guī)風(fēng)控嵌入考核指標(biāo)中，如浙商證券。

券商加緊構(gòu)建數(shù)字合規(guī)與數(shù)字風(fēng)控能力

近年來，新一輪科技革命縱深推進(jìn)，證券行業(yè)數(shù)字化變革持續(xù)深化，以人工智能、大數(shù)據(jù)、云測試、云計(jì)算為代表的數(shù)字技術(shù)，在證券領(lǐng)域的應(yīng)用場景不斷拓寬，科技賦能除了向財(cái)富管理業(yè)務(wù)、大投行業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)方向發(fā)展，更向合規(guī)風(fēng)控管理靠攏貼合。

記者注意到，構(gòu)建數(shù)字合規(guī)與數(shù)字風(fēng)控能力成為券商的主流選擇，但是任重道遠(yuǎn)。

西部證券以金融科技發(fā)展為契機(jī)，有效推進(jìn) IT 戰(zhàn)略穩(wěn)步實(shí)施，切實(shí)保障信息技術(shù)系統(tǒng)安全平穩(wěn)運(yùn)行。健全的合規(guī)風(fēng)控體系和穩(wěn)定的信息系統(tǒng)，為公司業(yè)務(wù)開展提供堅(jiān)強(qiáng)保障。

華泰證券以科技驅(qū)動(dòng)合規(guī)風(fēng)控專業(yè)能力提升；

海通證券以集團(tuán)化、國際化和信息化為驅(qū)動(dòng)力，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控、人才、IT和研究四根支柱建設(shè)；

長城證券進(jìn)一步推進(jìn)數(shù)字賦能合規(guī)管理，加強(qiáng)合規(guī)管理系統(tǒng)建設(shè)，自研開發(fā)智慧合規(guī)風(fēng)控平臺(tái)，持續(xù)建設(shè)完善法規(guī)庫、案例庫、投資行為管控、反洗錢監(jiān)控等模塊；

中信建投以自主開發(fā)及外購相結(jié)合的方式推進(jìn)合規(guī)風(fēng)控系統(tǒng)建設(shè)，持續(xù)加大投入，促進(jìn)合規(guī)風(fēng)控時(shí)效性、專業(yè)性、智能化的提升；

東北證券在合規(guī)風(fēng)控領(lǐng)域，建設(shè)合規(guī)畫像，不斷完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)管控，合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平持續(xù)提升；

國泰君安不斷提升金融科技在合規(guī)管理工作中的運(yùn)用水平，全面升級(jí)法律合規(guī)平臺(tái)；

興業(yè)證券加速金融科技賦能風(fēng)險(xiǎn)管理，打造數(shù)智化、垂直穿透、集中統(tǒng)一的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系；

財(cái)通證券建立分類評(píng)價(jià)協(xié)同工作機(jī)制，全面落實(shí)重要監(jiān)管新規(guī)，完善內(nèi)部規(guī)章制度體系，推進(jìn)“數(shù)智合規(guī)”平臺(tái)建設(shè)；

國海證券優(yōu)化合規(guī)風(fēng)控信息化智能化系統(tǒng)建設(shè)，提升合規(guī)風(fēng)控的審核效率和敏捷響應(yīng)能力；

監(jiān)管加大對(duì)合規(guī)風(fēng)控的監(jiān)督與行業(yè)規(guī)范

值得一提的是，合規(guī)經(jīng)營，控制風(fēng)險(xiǎn)管理或?qū)⒃?023年起，得到券商們更進(jìn)一步的重視。

今年3月底，為促進(jìn)證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線，證監(jiān)會(huì)對(duì)現(xiàn)行《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》進(jìn)行修訂，對(duì)照新修訂的證券法，形成了《證券公司監(jiān)管條例（修訂草案征求意見稿）》，向社會(huì)公開征求意見。

其中，《條例意見稿》修改強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)控，完善內(nèi)外部約束機(jī)制，突出合規(guī)風(fēng)控全覆蓋，強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理；補(bǔ)充恢復(fù)與處置計(jì)劃、子公司和分支機(jī)構(gòu)管理、利益沖突防控、關(guān)聯(lián)交易管理、異常交易監(jiān)控、廉潔從業(yè)、人員管理等重點(diǎn)制度要求，系統(tǒng)規(guī)定信息技術(shù)制度。相應(yīng)內(nèi)容占據(jù)《條例意見稿》的第二十九條至第三十九條，一共十條。

新規(guī)要求，券商應(yīng)當(dāng)按照審慎經(jīng)營的原則，建立健全合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度，覆蓋公司各部門、各分支機(jī)構(gòu)、各級(jí)子公司、全體工作人員及所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。

新規(guī)還要求，券商應(yīng)當(dāng)建立與自身發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營情況相適應(yīng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)公司經(jīng)營中的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確識(shí)別、審慎評(píng)估、動(dòng)態(tài)監(jiān)控、及時(shí)應(yīng)對(duì)和全程管理。券商應(yīng)當(dāng)建立動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)控機(jī)制和資本補(bǔ)足機(jī)制，確保各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)生異常情形的應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定及時(shí)報(bào)告和處理

值得一提的是，在監(jiān)管實(shí)施層面，證監(jiān)會(huì)將采取差異化監(jiān)管方式，根據(jù)證券公司的治理結(jié)構(gòu)、合規(guī)風(fēng)控、業(yè)務(wù)開展等情況對(duì)證券公司實(shí)施分類監(jiān)管。同時(shí)，針對(duì)《條例》修訂內(nèi)容對(duì)應(yīng)的違法行為，設(shè)置相應(yīng)罰則。

本文源自財(cái)聯(lián)社記者 林堅(jiān)