清華大學(xué)五道口金融學(xué)院不動(dòng)產(chǎn)金融研究中心、綠色金融研究中心、中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心、戰(zhàn)略合作與發(fā)展辦公室聯(lián)合發(fā)起“ESG前沿對(duì)話”系列交流活動(dòng)，旨在為我國(guó)政策、學(xué)術(shù)和行業(yè)各界，就可持續(xù)發(fā)展、綠色金融和ESG理念與實(shí)踐等課題，對(duì)接國(guó)內(nèi)、國(guó)際的最新思考和實(shí)踐，提供持續(xù)交流的平臺(tái)。

ESG理念最先興起于投資領(lǐng)域，隨后通過ESG投資延伸到對(duì)被投企業(yè)ESG信息披露的要求，以及通過可持續(xù)發(fā)展動(dòng)員企業(yè)走向ESG實(shí)踐。在整個(gè)ESG生態(tài)體系中，證券交易所扮演著至關(guān)重要的角色。

為聚焦ESG投資前沿理念與實(shí)踐，第三期“ESG前沿對(duì)話”邀請(qǐng)到紐約證券交易所ESG負(fù)責(zé)人Brian Matt與紐約證券交易所中國(guó)區(qū)主管葛辰皓，圍繞“全球資本市場(chǎng)與ESG實(shí)踐”主題對(duì)話分享，并與清華五道口金融EMBA項(xiàng)目校友、優(yōu)秀行業(yè)代表交流討論。清華大學(xué)金融科技研究院副院長(zhǎng)、國(guó)家金融研究院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心主任、清華五道口全球不動(dòng)產(chǎn)金融論壇秘書長(zhǎng)魏晨陽(yáng)主持對(duì)話。

【圖為Brian Matt發(fā)言分享】

Brian Matt首先對(duì)ESG定義及框架進(jìn)行概括性介紹。他指出，ESG是“影響股東長(zhǎng)期價(jià)值的非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或機(jī)會(huì)”，建議企業(yè)在開展ESG實(shí)踐時(shí)應(yīng)先確定利益相關(guān)方，并對(duì)投資者、雇員、客戶、供應(yīng)商等利益相關(guān)群體進(jìn)行劃分，制定相應(yīng)的ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)與框架。同時(shí)，他從環(huán)境、社會(huì)、企業(yè)治理及其他四個(gè)維度羅列了ESG信息收集與披露的常見內(nèi)容。

Brian Matt還介紹了紐交所發(fā)布的ESG最佳實(shí)踐指南。他表示，不同公司的利益相關(guān)群體范疇不同，ESG信息披露的側(cè)重點(diǎn)也會(huì)有所不同。該指南為多個(gè)領(lǐng)域的上市公司提供ESG信息披露的說明及指引，企業(yè)應(yīng)評(píng)估自身披露重點(diǎn)，及時(shí)獲取利益相關(guān)者反饋，形成相應(yīng)治理結(jié)構(gòu)并將ESG理念納入企業(yè)戰(zhàn)略中，從而講好企業(yè)故事，運(yùn)用ESG報(bào)告框架和標(biāo)準(zhǔn)提高ESG評(píng)級(jí)。最后，Brain分享了自己關(guān)于ESG投資的觀察與思考。他表示，ESG在投資領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)效增長(zhǎng)，投資者已在更廣泛的領(lǐng)域?qū)SG納入投資決策中。

隨后，魏晨陽(yáng)院長(zhǎng)與Brian Matt、葛辰皓圍繞ESG報(bào)告撰寫、ESG最佳實(shí)踐、中國(guó)企業(yè)上市建議等方面進(jìn)行了深入對(duì)話與討論。Brain指出，企業(yè)撰寫ESG報(bào)告時(shí)，需整合復(fù)雜的數(shù)據(jù)并對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行深入、恰當(dāng)?shù)慕庾x，從而形成一份易于理解、公開透明、邏輯一致且與其他企業(yè)具有可比性的ESG報(bào)告。葛辰皓表示，ESG已成為企業(yè)在資本市場(chǎng)必須考量的重要發(fā)展要素，企業(yè)應(yīng)盡快樹立ESG意識(shí)并建立適合自身業(yè)務(wù)的ESG框架。同時(shí)，他強(qiáng)調(diào)ESG披露是長(zhǎng)期、持續(xù)的過程，企業(yè)需選取具有可持續(xù)性的信息作為核心披露項(xiàng)目，投資人也會(huì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期的觀察與評(píng)估。

【圖為葛辰皓發(fā)言分享】

在隨后的交流環(huán)節(jié)，兩位優(yōu)秀行業(yè)代表分別向Brian Matt提問，探討企業(yè)ESG實(shí)踐、ESG投資數(shù)據(jù)化、ESG產(chǎn)品創(chuàng)新等話題。星界資本創(chuàng)始管理合伙人兼ESG委員會(huì)主席、清華五道口金融EMBA項(xiàng)目校友方遠(yuǎn)指出，各個(gè)行業(yè)的企業(yè)擁有不同的ESG披露重點(diǎn)，如何評(píng)估識(shí)別ESG重要性議題深刻影響著企業(yè)實(shí)踐。同時(shí)，他也從自身經(jīng)歷出發(fā)，就企業(yè)在成立早期應(yīng)如何考量并落實(shí)ESG策略進(jìn)行提問。Brian表示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)與國(guó)際組織在進(jìn)行ESG評(píng)級(jí)時(shí)，會(huì)關(guān)注各個(gè)行業(yè)的關(guān)鍵問題，也會(huì)與各個(gè)領(lǐng)域的代表性企業(yè)進(jìn)行集中研討，就ESG評(píng)估指標(biāo)達(dá)成共識(shí)。他還指出，企業(yè)在建設(shè)初期，應(yīng)制定可擴(kuò)展、可規(guī)模化的治理結(jié)構(gòu)，為未來上市奠定良好基礎(chǔ)。

【圖為方遠(yuǎn)提問交流】

北京秩鼎技術(shù)有限公司創(chuàng)始人兼CEO劉相峰表示，數(shù)據(jù)在ESG投資中的重要性與日俱增，相關(guān)機(jī)構(gòu)探索應(yīng)用AI與大數(shù)據(jù)技術(shù)以推動(dòng)ESG發(fā)展；同時(shí)，ESG投融資活躍度不斷增加，ESG交易產(chǎn)品亦備受市場(chǎng)關(guān)注。關(guān)于劉相峰提出的數(shù)據(jù)與產(chǎn)品相關(guān)問題，Brian指出，紐交所擁有ESG數(shù)據(jù)收集項(xiàng)目，能實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)信息收錄并集中于標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)平臺(tái)。這些公開透明的數(shù)據(jù)便于投資者進(jìn)行投資決策，也可方便其他企業(yè)展開評(píng)估。圍繞ESG交易產(chǎn)品創(chuàng)新，他指出，紐交所已推出不同類型的期貨合約與可持續(xù)的ETF（交易型開放式指數(shù)基金）工具，從而幫助更多企業(yè)進(jìn)入可持續(xù)投融資市場(chǎng)。

【圖為劉相峰提問交流】

本文源自金融界