金融界5月24日消息 金融界、東方金誠(chéng)聯(lián)合推出《債市早報(bào)》欄目，為您提供最全最及時(shí)債市信息。

【內(nèi)容摘要】5月23日，資金面延續(xù)寬松，主要回購(gòu)利率均下行；債市繼續(xù)走暖，銀行間主要利率債收益率普遍下行；融創(chuàng)房地產(chǎn)新增被執(zhí)行人信息，綠城房地產(chǎn)擬發(fā)行不超15億元中票，雅居樂(lè)獲52.57億港元及4719.13萬(wàn)美元定期貸款融資，滇池投資回應(yīng)稱超短融兌付資金來(lái)自市級(jí)兄弟公司的拆借而非社保資金和公積金；轉(zhuǎn)債市場(chǎng)指數(shù)集體下跌，轉(zhuǎn)債個(gè)券多數(shù)下跌；海外方面，各期限美債收益率普遍下行，主要?dú)W洲經(jīng)濟(jì)體10年期國(guó)債收益率走勢(shì)分化。

一、債市要聞

（一）國(guó)內(nèi)要聞

【二十屆中央審計(jì)委員會(huì)第一次會(huì)議召開】5月23日，國(guó)家主席習(xí)近平主持召開二十屆中央審計(jì)委員會(huì)第一次會(huì)議。會(huì)議要求，聚焦高質(zhì)量發(fā)展首要任務(wù)，加大對(duì)重大項(xiàng)目、重大戰(zhàn)略、重大舉措落實(shí)落地情況的監(jiān)督力度。聚焦穩(wěn)增長(zhǎng)穩(wěn)就業(yè)穩(wěn)物價(jià)，繼續(xù)盯緊看好寶貴的財(cái)政資金，加大對(duì)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策措施落實(shí)情況的審計(jì)力度。聚焦實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，加大對(duì)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助企紓困政策落實(shí)情況的審計(jì)力度，推動(dòng)落實(shí)好“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”。聚焦推動(dòng)兜牢民生底線，緊盯人民群眾最關(guān)心最直接最現(xiàn)實(shí)的利益問(wèn)題，推動(dòng)惠民富民政策落實(shí)。聚焦統(tǒng)籌發(fā)展和安全，密切關(guān)注地方政府債務(wù)、金融、房地產(chǎn)、糧食、能源等重點(diǎn)領(lǐng)域，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線。聚焦權(quán)力規(guī)范運(yùn)行，充分發(fā)揮審計(jì)在反腐治亂方面的重要作用，堅(jiān)決查處政治問(wèn)題和經(jīng)濟(jì)問(wèn)題交織的腐敗，堅(jiān)決查處權(quán)力集中、資金密集、資源富集領(lǐng)域的腐敗，堅(jiān)決查處群眾身邊的“蠅貪蟻腐”。

【國(guó)資委：增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，打造更多“國(guó)之重器”】5月23日，國(guó)資委黨委召開擴(kuò)大會(huì)議。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要著眼國(guó)家戰(zhàn)略需求和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)前沿，大力提升科技自立自強(qiáng)水平，發(fā)揮企業(yè)科技創(chuàng)新主體作用，加快關(guān)鍵核心技術(shù)難題攻關(guān)，推進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)高端化、智能化、綠色化升級(jí)改造，培育壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，打造更多“國(guó)之重器”；著力發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，指導(dǎo)企業(yè)堅(jiān)決端牢主業(yè)飯碗，聚焦國(guó)家戰(zhàn)略需求，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定性和競(jìng)爭(zhēng)力，加快推進(jìn)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。

【央行：4月份債券市場(chǎng)共發(fā)行各類債券62153.6億】5月23日，央行公布2023年4月份金融市場(chǎng)運(yùn)行情況。4月份，債券市場(chǎng)共發(fā)行各類債券62153.6億元。國(guó)債發(fā)行7518.5億元，地方政府債券發(fā)行6728.5億元，金融債券發(fā)行10057.7億元，公司信用類債券1發(fā)行15214.6億元，信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行257.5億元，同業(yè)存單發(fā)行21966.8億元。截至4月末，債券市場(chǎng)托管余額為148.7萬(wàn)億元。其中，銀行間市場(chǎng)托管余額128.9萬(wàn)億元，交易所市場(chǎng)托管余額19.8萬(wàn)億元。

【交易商協(xié)會(huì)：核減或注銷10家發(fā)行人債務(wù)融資工具注冊(cè)額度】交易商協(xié)會(huì)官網(wǎng)披露了10份關(guān)債務(wù)融資工具注冊(cè)額度變更的函。涉及主體有珠海華發(fā)實(shí)業(yè)、天津津南城投、徐州交通控股、安陽(yáng)投資、青島黃島發(fā)展、江蘇廣電有線、海發(fā)寶誠(chéng)融資租賃、張家界經(jīng)投、深圳能源、天津武清經(jīng)開公司。其中，7家發(fā)行人被核減金額合計(jì)43.11億元，3家發(fā)行人被予以注銷金額合計(jì)110億元。

（二）國(guó)際要聞

【美國(guó)5月Markit制造業(yè)與服務(wù)業(yè)PMI表現(xiàn)分化】5月23日，根據(jù)標(biāo)普全球的最新數(shù)據(jù)，美國(guó)公布5月Markit服務(wù)業(yè)PMI初值為55.1，高于預(yù)期的52.5，也高于前值的53.6，創(chuàng)13個(gè)月新高。然而，Markit制造業(yè)PMI卻與服務(wù)業(yè)走勢(shì)截然相反，5月初值48.5，不及預(yù)期的50，也低于前值的50.2，創(chuàng)三個(gè)月新低，重回50榮枯線下方。5月Markit綜合PMI初值54.5，預(yù)期53，前值為53.4，創(chuàng)13個(gè)月新高。主要由于私營(yíng)部門商業(yè)活動(dòng)的穩(wěn)固和快速擴(kuò)張。

【歐元區(qū)5月制造業(yè)PMI創(chuàng)3年最低】5月23日，標(biāo)普全球旗下IHS Markit公布的數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)5月制造業(yè)PMI為44.6，不及預(yù)期的46，前值為45.8，創(chuàng)36個(gè)月新低。歐元區(qū)5月服務(wù)業(yè)PMI初值為55.9，高于預(yù)期值55.5，低于前值56.2，為近兩個(gè)月新低。歐元區(qū)5月綜合PMI初值為53.3，不及預(yù)期53.5和前值54.1，為近三個(gè)月以來(lái)新低，但仍處于榮枯線以上。從歐元區(qū)各國(guó)來(lái)看，德國(guó)5月制造業(yè)PMI初值為42.9，為2020年5月以來(lái)新低；法國(guó)5月制造業(yè)PMI為46.1，小幅超預(yù)期，服務(wù)業(yè)PMI和綜合PMI均不及預(yù)期。

（三）大宗商品

【國(guó)際原油期貨小幅上漲，NYMEX天然氣價(jià)格繼續(xù)下跌】5月23日，WTI 6月原油期貨收漲0.92美元，漲幅1.28%，報(bào)71.99美元/桶；布倫特7月原油期貨收漲0.85美元，漲幅1.12%，報(bào)76.84美元/桶；NYMEX 7月天然氣期貨收跌3.29%至2.321美元/百萬(wàn)英熱單位。

二、資金面

（一）公開市場(chǎng)操作

5月23日，央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，當(dāng)日以利率招標(biāo)方式開展了20億元逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率為2.0%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日有20億元逆回購(gòu)到期，因此完全對(duì)沖到期量。

（二）資金利率

5月23日，資金面延續(xù)寬松，主要回購(gòu)利率均下行：當(dāng)日DR001下行3.38bps至1.223%，DR007下行5.10bps至1.771%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方金誠(chéng)

三、債市動(dòng)態(tài)

（一）利率債

1.現(xiàn)券收益率走勢(shì)

5月23日，股市下跌，債市繼續(xù)走暖，銀行間主要利率債收益率普遍下行。截至北京時(shí)間20:00，10年期國(guó)債活躍券230004收益率下行1.20bp至2.7000%；10年期國(guó)開債活躍券230205收益率下行1.25bp至2.8600%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方金誠(chéng)

債券招標(biāo)情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方金誠(chéng)

（二）信用債

1.二級(jí)市場(chǎng)成交異動(dòng)：

5月23日，3只地產(chǎn)債成交價(jià)格偏離幅度超10%。其中，“20金地MTN001B”跌超16%；“21遠(yuǎn)洋控股PPN001”漲超31%，“20陽(yáng)城04”漲超54%。

5月23日，2只城投債成交價(jià)格偏離幅度超10%。其中，“19泰興成興債02”跌超23%，“19江油停車項(xiàng)目NPB01”跌超25%。

2.信用債事件：

恒大地產(chǎn)：公司公告稱，“20恒大02”擬于5月24日至25日召開2023年第一次債券持有人會(huì)議，審議關(guān)于調(diào)整債券本息兌付安排等議案。

綠城房地產(chǎn)：公司公告稱，擬發(fā)行不超15億元中票，募資用于置換前期償還已到期債務(wù)融資工具的自有資金。

融創(chuàng)房地產(chǎn)：據(jù)中國(guó)執(zhí)行信息公開網(wǎng)顯示，融創(chuàng)房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司、重慶融創(chuàng)置地有限公司、成都融創(chuàng)文旅城投資有限公司、重慶金河天街置地有限公司等新增被執(zhí)行人信息，執(zhí)行標(biāo)的逾4.56億元，累計(jì)被執(zhí)行超74億。

雅居樂(lè)：公司公告稱，獲52.57億港元及4719.13萬(wàn)美元定期貸款融資，期限為19個(gè)月。

龍光集團(tuán)：公司公告稱，香港呈請(qǐng)聆訊日期已延至7月17日。

連云城建：據(jù)光大銀行公告，擬于5月24日召開“20連云城建MTN002”2023年度第一次持有人會(huì)議。

安徽耀安投資：公司公告稱，控股股東變更為安徽銅都投資集團(tuán)，實(shí)控人變更為銅陵市國(guó)資委。

華遠(yuǎn)陸港：據(jù)國(guó)開行公告，“20華遠(yuǎn)陸港MTN001”持有人會(huì)議召開，擬提前兌付等議案獲表決通過(guò)。

湖北能源集團(tuán)：據(jù)招商銀行公告，擬5月26日召開“19鄂能源MTN002”持有人會(huì)議審議關(guān)于股票激勵(lì)計(jì)劃回購(gòu)并注銷公司股份等3項(xiàng)議案。

中林集團(tuán)：據(jù)華夏銀行公告，"20中林集團(tuán)MTN001"持有人會(huì)議審議通過(guò)提前兌付等兩項(xiàng)議案。

武漢當(dāng)代集團(tuán)：公司公告稱，“18當(dāng)代02”“20當(dāng)代01”擬于6月5日召開2023年第一次持有人會(huì)議，審議關(guān)于變更付息方案及特殊條款等議案。

紅星美凱龍：公司公告稱，廈門建發(fā)接獲函件，建議收購(gòu)事項(xiàng)獲國(guó)有資產(chǎn)主管當(dāng)局、廈門市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員批準(zhǔn)。

伊泰集團(tuán)：擬于2023年5月31日召開“19伊泰01”2023年第一次債券持有人會(huì)議，審議《關(guān)于豁免債券持有人會(huì)議相關(guān)期限等相關(guān)事項(xiàng)的議案》和《關(guān)于同意內(nèi)蒙古伊泰煤炭股份有限公司開展H股回購(gòu)并退市及減少公司注冊(cè)資本的議案》兩項(xiàng)議案。

寶龍實(shí)業(yè)：擬于2023年5月30日召開“21寶龍MTN001”2023年第一次持有人會(huì)議，擬對(duì)債券發(fā)行條款進(jìn)行調(diào)整。

珠海大橫琴集團(tuán)：將于6月26日召開“22橫琴01”和“22橫琴02”持有人會(huì)議，審議重大資產(chǎn)重組議案。

滇池投資：“22滇池投資SCP003”順利兌付，滇池投資相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，兌付資金來(lái)自市級(jí)兄弟公司的拆借，而非社保資金和公積金；對(duì)于年內(nèi)到期的兩只債券，將通過(guò)新增融資及債券續(xù)發(fā)來(lái)兌付。

旭輝集團(tuán)：公司發(fā)布關(guān)于“20旭輝01”2023年第一次持有人會(huì)議的補(bǔ)充說(shuō)明，為保障債券持有人利益，發(fā)行人承諾：如前述議案獲得通過(guò)，則將按如下方案進(jìn)行兌付：1、發(fā)行人將于議案約定的第二次回售兌付日前，分別于 2023 年5月29日、2023年9月29日、2023年12月29日、2024年5月29日、2024年9月29日向本期債券全部持有人付本期債券本金的2%、2%、3%、3%、5%及對(duì)應(yīng)本金的利息。

金科股份：收關(guān)注函，要求結(jié)合近期實(shí)控人等平倉(cāng)情況說(shuō)明金科控股履約能力，是否存忽悠式增持等。

世茂股份：發(fā)布公告，“21滬世茂MTN001”利息兌付日為2023年5月30日，本期應(yīng)償付利息金額8,325,833.34元。“21滬世茂MTN002”利息兌付日為2023年5月30日，本期應(yīng)償付利息金額5866,666.67元。“20滬世茂MTN001”部分本金及利息兌付日為2023年5月30日，本期應(yīng)償付部分本金及利息金額為：本金0.25億元，利息397,890.41元。

（三）可轉(zhuǎn)債

1.權(quán)益及轉(zhuǎn)債指數(shù)

【A股主要股指集體收跌】5月23日，權(quán)益市場(chǎng)主要指數(shù)震蕩走弱，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌1.52%、1.03%、1.18%，兩市成交額不足8000億元，北向資金創(chuàng)近7個(gè)月最大凈賣出額，接近80億元。當(dāng)日申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)指數(shù)除醫(yī)藥生物小幅上漲0.36%外，其余行業(yè)普遍收跌，且超過(guò)20個(gè)行業(yè)指數(shù)跌幅超過(guò)1%，其中傳媒、非銀金融跌逾2%。

【轉(zhuǎn)債市場(chǎng)指數(shù)集體下跌】5月23日，轉(zhuǎn)債市場(chǎng)主要指數(shù)震蕩整理，中證轉(zhuǎn)債、上證轉(zhuǎn)債、深證轉(zhuǎn)債分別下跌0.43%、0.45%、0.39%。轉(zhuǎn)債市場(chǎng)日成交額410.67億元，較前一交易日減少21.72億元。當(dāng)日轉(zhuǎn)債個(gè)券多數(shù)下跌，500只個(gè)券中109只上漲，388只下跌,3只持平。當(dāng)日，新上市韻達(dá)轉(zhuǎn)債上漲26.80%，漲幅大幅領(lǐng)先市場(chǎng)，特一轉(zhuǎn)債上漲7.15%，花王轉(zhuǎn)債、金禾轉(zhuǎn)債漲超3%，而超八成上漲個(gè)券受市場(chǎng)影響漲幅不及1%；當(dāng)日，小康轉(zhuǎn)債尾盤一字跌停收跌20%，城市轉(zhuǎn)債下跌9.95%，新港轉(zhuǎn)債下跌6.79%，調(diào)整幅度較大，此外搜特轉(zhuǎn)債停牌，將面臨強(qiáng)制退市。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，東方金誠(chéng)

2.轉(zhuǎn)債跟蹤

下周，光力轉(zhuǎn)債擬于5月29日上市。

5月23日，武進(jìn)不銹、深圳燃?xì)獍l(fā)行可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)獲上交所審議通過(guò)。

5月23日，勝藍(lán)轉(zhuǎn)債公告不下修轉(zhuǎn)股價(jià)格，同時(shí)在未來(lái)四個(gè)月內(nèi)（即2023年5月24日至2023年9月23日），如再次觸發(fā)下修條款，亦不提出向下修正方案。

5月23日，城市轉(zhuǎn)債公告提前贖回，鼎勝轉(zhuǎn)債公告可能滿足贖回條件。

（四）海外債市

1.美債市場(chǎng)：

5月23日，各期限美債收益率普遍下行。其中，2年期美債收益率下行3bp至4.26%，10年期美債收益率下行2bp至3.70%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：iFinD，東方金誠(chéng)

5月23日，2/10年期美債收益率利差倒掛幅度小幅收窄1bp至56bp；5/30年期美債收益率利差保持在20bp不變。

5月23日，美國(guó)10年期通脹保值國(guó)債（TIPS）損益平衡通脹率小幅上行2bp至2.26%。

2.歐債市場(chǎng)：

5月23日，主要?dú)W洲經(jīng)濟(jì)體10年期國(guó)債收益率走勢(shì)分化。其中，德國(guó)10年期國(guó)債收益率上行2bp至2.47%，法國(guó)、西班牙10年期國(guó)債收益率各小幅下行1bp，意大利、英國(guó)10年期國(guó)債收益率分別上行2bp和9bp。

數(shù)據(jù)來(lái)源：英為財(cái)經(jīng)，東方金誠(chéng)

中資美元債每日價(jià)格變動(dòng)（截至5月23日收盤）

數(shù)據(jù)來(lái)源：Bloomberg，東方金誠(chéng)整理

本文源自金融界