金融界5月31日消息 金融界、東方金誠聯合推出《債市早報》欄目，為您提供最全最及時債市信息。

【內容摘要】5月30日，流動性依舊寬松，隔夜回購利率連降；銀行間主要利率債收益率多數小幅上行；世茂股份“21滬世茂MTN001”、“21滬世茂MTN002”未按期足額支付利息，恒大地產公告“20恒大03”擬延期一年兌付本息，“20旭輝01”已兌付本期債券全部余額的利息及余額2%的本金；海外方面，各期限美債收益率普遍較大幅度下行，主要歐洲經濟體10年期國債收益率普遍下行。

一、債市要聞

（一）國內要聞

【國資委召開擴大會議，強調要不折不扣做好審計整改“下半篇文章”】5月29日，國資委黨委召開擴大會議。會議強調，要深刻領會“如臂使指、如影隨形、如雷貫耳”的重要要求，準確把握新時代新征程審計工作職責定位，依法履行國有資產出資人監(jiān)督法定職責，加強組織領導，健全制度體系，更好發(fā)揮審計監(jiān)督作用，堅決守護國有資產安全。要不折不扣做好審計整改“下半篇文章”，切實抓好整改落實，國資委審計工作領導小組要繼續(xù)發(fā)揮統(tǒng)籌推進和督促指導作用，健全審計整改工作機制，完善審計與其他監(jiān)督貫通協(xié)同的制度體系，推動審計整改動真碰硬、確保落實到位。要強化出資人監(jiān)督，切實聚焦高質量發(fā)展首要任務、聚焦穩(wěn)增長穩(wěn)就業(yè)穩(wěn)物價、聚焦實體經濟發(fā)展、聚焦推動兜牢民生底線、聚焦統(tǒng)籌發(fā)展和安全、聚焦權力規(guī)范運行，揭示風險隱患，整治頑瘴痼疾，推進中央企業(yè)內部審計監(jiān)督工作高質量發(fā)展，深入分析問題產生的深層次原因，標本兼治，健全審計整改長效機制，不斷提高企業(yè)依法合規(guī)經營水平，進一步提升國資監(jiān)管效能。

【秦剛會見特斯拉首席執(zhí)行官馬斯克】5月30日，國務委員兼外長秦剛在北京會見特斯拉首席執(zhí)行官馬斯克。秦剛表示，中國式現代化是人口規(guī)模巨大、全體人民共同富裕、人與自然和諧共生的現代化，將創(chuàng)造前所未有的增長潛力和市場需求，中國新能源汽車產業(yè)發(fā)展前景廣闊。中國將繼續(xù)堅定不移推進高水平對外開放，致力于為包括特斯拉公司在內的各國企業(yè)打造更好的市場化、法治化、國際化營商環(huán)境。中國的發(fā)展是世界的機遇。一個健康、穩(wěn)定、建設性的中美關系既有利于中美兩國，也有利于世界。馬斯克表示，中國人民勤奮、智慧，中國發(fā)展成就理所當然。美中利益交融，如同連體嬰兒彼此密不可分。特斯拉公司反對“脫鉤斷鏈”，愿繼續(xù)拓展在華業(yè)務，共享中國發(fā)展機遇。

【上海市發(fā)改委印發(fā)《上海市加大力度支持民間投資發(fā)展若干政策措施》】5月30日，上海市發(fā)改委印發(fā)《上海市加大力度支持民間投資發(fā)展若干政策措施》，支持符合科創(chuàng)板定位、符合國家戰(zhàn)略、擁有關鍵核心技術、科技創(chuàng)新能力突出等要求的未上市民營企業(yè)到科創(chuàng)板上市，已在境外上市的民營企業(yè)回歸科創(chuàng)板上市。加大三大產業(yè)民間投資支持力度。積極引導民營企業(yè)深度參與集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能三大產業(yè)高地建設，全面落實好三大產業(yè)相關的各項資金補助政策。鼓勵民間資本投資新型基礎設施。強化綠色發(fā)展領域民間投資支持。穩(wěn)定房地產民間投資。運用好專項借款、配套融資等相關政策措施，扎實推進“保交樓、保民生、保穩(wěn)定”工作。發(fā)揮政府引導和市場機制作用，鼓勵民間投資參與“兩舊一村”改造、保障性住房建設和運營。

【上海：近期就推動消費基礎設施REITs試點進行政策推介】5月30日，上海市政府新聞辦舉行新聞發(fā)布會，介紹《上海市加大力度支持民間投資發(fā)展若干政策措施》。上海市發(fā)展改革委副主任阮青表示，基礎設施REITs是投融資領域的重要機制創(chuàng)新，主要是推動盤活存量資產、拓寬融資渠道。2021年6月，上海出臺了“上海REITs20條”配套政策，鼓勵本市符合條件的項目積極申報基礎設施REITs試點，對國資、民資、外資等一視同仁、公平對待。同時，我們加強項目推薦與儲備工作，在全市范圍內啟動項目儲備庫建設。近期，國家發(fā)改委印發(fā)通知，將百貨商場、購物中心等消費基礎設施新增納入REITs試點范圍。上海具有豐富的存量消費基礎設施資產，規(guī)?？捎^、收益良好，近期我們就推動消費基礎設施REITs試點進行政策推介，并已與多個消費基礎設施項目持有人進行了對接，其中相當比例是民營企業(yè)。阮青表示，下一步，將進一步支持民營企業(yè)發(fā)行REITs，在保障性租賃住房、消費基礎設施、產業(yè)園區(qū)等重點領域，在幫助落實項目盤活條件、完善項目各項手續(xù)等方面，對民營企業(yè)發(fā)行REITs給予支持和服務。

【新開發(fā)銀行在中國銀行間債券市場發(fā)行人民幣債券】總部位于上海的新開發(fā)銀行最新宣布，其在中國銀行間債券市場成功發(fā)行了85億元規(guī)模的人民幣債券，這是該行迄今為止發(fā)行的最大規(guī)模的人民幣債券。據悉，該債券的募集資金將為新開發(fā)銀行支持的基礎設施和可持續(xù)發(fā)展項目提供融資，支持成員國發(fā)展和促進實現可持續(xù)發(fā)展的目標。新開發(fā)銀行由巴西、俄羅斯、印度、中國和南非共同發(fā)起，旨在為金磚國家等新興經濟體和發(fā)展中國家的基礎設施和可持續(xù)發(fā)展項目調動資源，并作為多邊和區(qū)域金融機構為全球增長和發(fā)展作出努力。

（二）國際要聞

【美國國會通過債務協(xié)議前景仍不確定】美國債務上限協(xié)議迎來首個重大考驗，眾議院會將于美東時間5月30日下午3點（北京時間5月31日凌晨3點）舉行會議，討論債務上限協(xié)議。盡管美國白宮官員和共和黨國會領導人正在加強各自黨內游說，以爭取債務上限協(xié)議能在國會得到通過。但債務上限協(xié)議仍然引起了多個極右翼共和黨議員的激烈反對，其中包括前總統(tǒng)特朗普的盟友和今年早些時候抵制麥卡錫成為眾議院議長的議員們。這可能會導致投票困難，推遲協(xié)議的通過。已達成的初步債務上限協(xié)議，將提高美國債務上限兩年。同時對這段時間的政府支出設置新的限制。該協(xié)議將使2024財年的非國防開支保持在與2023財年大致相同的水平，并在2025年將其增加約1%，拜登的國防預算要求將保持不變。

【美國房價10年來首次下跌】5月30日標準普爾全球公布數據顯示，凱斯席勒3月美國20個大中城市房價指數在非季節(jié)性調整后環(huán)比下跌1.15%，2月前值為上漲0.36%。這是凱斯席勒20城房價指數非季節(jié)調整數據自2012年5月以來首次同比下跌。

（三）大宗商品

【國際原油期貨轉跌，NYMEX天然氣價格收漲】5月30日，WTI 7月原油期貨收跌3.21美元，跌幅4.42%，報69.46美元/桶；布倫特7月原油期貨收跌3.41美元，跌幅4.43%，報73.54美元/桶；NYMEX 7月天然氣期貨收漲2.56%至2.237美元/百萬英熱單位。

二、資金面

（一）公開市場操作

5月30日，央行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，當日以利率招標方式開展了370億元7天期逆回購操作，中標利率為2.0%。Wind數據顯示，當日有20億元逆回購到期，因此單日凈投放資金350億元。

（二）資金利率

5月30日，流動性依舊寬松，隔夜回購利率連降：當日DR001下行7.64bps至1.280%，DR007上行10.99bps至2.065%。

數據來源：Wind，東方金誠

三、債市動態(tài)

（一）利率債

1.現券收益率走勢

5月30日，股債“蹺蹺板”效應顯現，銀行間主要利率債收益率多數小幅上行。截至北京時間20:00，10年期國債活躍券230004收益率上行0.50bp至2.7175%；10年期國開債活躍券230205收益率上行1.20bp至2.8800%。

數據來源：Wind，東方金誠

債券招標情況

數據來源：Wind，東方金誠

（二）信用債

1.二級市場成交異動

5月30日，8只地產債成交價格偏離幅度超10%。其中，““21金地MTN006”跌超16%，“18珠江債”跌超18%，“22旭輝01”跌超19%，“17勒泰A2”跌超28%，“20寶龍04”跌超33%，“20寶龍MTN001”跌超47%；“H1龍控01”漲超11%，“21碧地01”漲超76%。

2.信用債事件

世茂股份：公司公告稱，“21滬世茂MTN001”、“21滬世茂MTN002”未按期足額支付利息。

陽光城：公司公告稱，暫無關于“17陽光城MTN001”等債券的最新兌付安排。

恒大地產：公司公告稱，“20恒大03”擬延期一年兌付本息，6月1日召開持有人會議。

藍光發(fā)展：據招商銀行公告，“20藍光MTN003”持有人會議審議通過對本期債券增加擔保等兩項議案。

旭輝集團：公司公告稱，“20旭輝01”已兌付本期債券全部余額的利息8056萬元及余額2%的本金4240萬元，6月2日起將按照有關規(guī)定轉讓。

奧園集團：據聯合資信公告，因公司仍未披露2021年度報告，延遲出具奧園集團及相關債券定期跟蹤評級報告。

藍光發(fā)展：公司公告稱，“20藍光MTN002”持有人會議三項議案生成有效決議。

德信中國：公司公告稱，債權人大會已獲全部債權人批準，將于6月9日進行聆訊。

長春城投：據上交所披露，終止審核長春城投20億元私募債項目，受理期限跨度超一年半。

十堰經開城投：公司公告稱，控股股東變更為十堰城控運營管理集團。

青島膠州灣發(fā)展集團：公司公告稱，企業(yè)本部和子公司無償劃轉資產事項將導致本公司單次合并口徑凈資產減少2.44億元，占本公司合并口徑2022年末凈資產的0.60%。

東航產業(yè)投資：據銀河證券公告，“22東投01”持有人會議已于2023年5月26日召開，審議通過《關于東方航空產業(yè)投資有限公司資產無償劃轉事項的議案》。

貴陽工投：據中信銀行公告，“22貴陽工投MTN002”持有人會議通過無償劃轉事項相關議案，擬將持有的貴陽工商投資控股有限公司95.84%股權無償劃轉至貴陽產業(yè)發(fā)展控股集團有限公司下屬貴陽產控產業(yè)園區(qū)建設運營有限公司，本次劃轉不包含貴陽工商投資控股有限公司持有的下屬貴州省貴陽市進出口有限公司100%股權。

復星國際：標普全球評級將復星國際有限公司的評級展望由“負面”調整為“穩(wěn)定”，同時確認其長期發(fā)行人評級和債務發(fā)行評級為“BB-”。

金融街：公司公告稱，為參股子公司科世金公司展期債務融資提供不超4373萬元擔保。

武漢天盈投資：公司公告稱，“20天盈01”調整本息兌付安排等議案獲通過。

居然之家：公司公告稱，擬19.63億元收購遠洋集團持有的北京朝陽遠洋未來廣場。

（三）海外債市

1.美債市場：

5月30日，各期限美債收益率普遍較大幅下行。其中，2年期美債收益率下行8bp至4.46%，10年期美債收益率下行11bp至3.69%。

數據來源：iFinD，東方金誠

5月30日，2/10年期美債收益率利差倒掛幅度擴大3bp至77bp；5/30年期美債收益率利差擴大5bp至9bp。

5月30日，美國10年期通脹保值國債（TIPS）損益平衡通脹率小幅下行1bp至2.22%。

2.歐債市場：

5月30日，主要歐洲經濟體10年期國債收益率普遍下行。其中，德國10年期國債收益率下行9bp至2.34%，法國、意大利、西班牙、英國10年期國債收益率分別下行10bp、14bp、12bp和5bp。

數據來源：英為財經，東方金誠

中資美元債每日價格變動（截至5月30日收盤）

數據來源：Bloomberg，東方金誠整理

本文源自金融界