導(dǎo)言：

中國過去40年間財富增長的太快了，大家是從貧窮走過來的，多少還帶著貧窮時的思維習(xí)慣，所以雖然致富機(jī)會很多，不少人也抓住了，但是卻仍然經(jīng)不起時代浪潮的沖擊和考驗。本文內(nèi)容將圍繞貧窮的本質(zhì)，剖析窮人思維存在的問題，討論貧困者為何會陷入“貧困陷阱”難以自拔的原因，從而引出財富管理的正確思維。

2019年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者、著名的反貧困問題研究專家阿比吉特·班納吉在《貧窮的本質(zhì)》書中揭示出，貧困的境遇導(dǎo)致窮人接受信息的渠道受限，造成許多小錯誤，并產(chǎn)生惡性循環(huán)。

貧困者之所以會陷入“貧困陷阱”而難以自拔，在于其接收到的信息都是片面的、主觀的、缺損的、甚至是被刻意篡改過的，這將導(dǎo)致其對自己家庭的健康、教育、消費等進(jìn)行投入規(guī)劃時采取一些短視的做法，導(dǎo)致貧困的生產(chǎn)與再生產(chǎn)，而這種“貧窮文化”會通過代際傳承而延續(xù)下去，導(dǎo)致貧窮的延續(xù)。

中國經(jīng)過幾代人的努力，雖然已經(jīng)完成了全面脫貧的偉大歷史目標(biāo)，但是如何守住財富、避免返貧，又是一個新的課題。要守住財富，重要的是要有正確的財富管理思維，中國過去40年間財富增長的太快了，大家是從貧窮走過來的，多少還帶著貧窮時的思維習(xí)慣，所以雖然致富機(jī)會很多，不少人也抓住了，但是卻仍然經(jīng)不起時代浪潮的沖擊和考驗。

近些年發(fā)生了許多風(fēng)險事件，多少財富化為灰燼或不知何時可以回來，高凈值人士一夜之間財富損失巨大，很多人選擇放棄，不敢配置產(chǎn)品，但是在溫水煮青蛙般的通脹威脅下，不做財富管理無異于當(dāng)“鴕鳥”，與其逃避，莫若痛定思痛，找到損失的原因，找出改善的方式。

用窮人思維管理財富，越管越“窮”

我們拿買房這件事來舉例：

時間撥回到上世紀(jì)90年代初，小王和小張都出生在工薪家庭，畢業(yè)后進(jìn)了同一個上海的外貿(mào)公司成為同事住在了單位宿舍里。兩個人能力都不錯，沒幾年時間就成為了業(yè)務(wù)骨干，收入自然也與日俱增，每個月少則幾千多的能過萬。按照當(dāng)時的房價，上海市中心一套小戶型大約5萬多，他們完全有能力購買。

小王覺得自己不負(fù)父母的養(yǎng)育，終于出人頭地了，應(yīng)該要衣錦還鄉(xiāng)、光宗耀祖啊，于是打算掏空積蓄買一輛小轎車，余錢再換兩套名牌行頭，擇日開車返鄉(xiāng)祭祖。

小張平時愛看歷史、經(jīng)濟(jì)類書籍，聽說小王要買車，立刻勸他還是先考慮在上海買房，一來有個安身之處能更好地打拼事業(yè)，二來上海日新月異經(jīng)濟(jì)高速增長，參照美國紐約和日本東京的發(fā)展歷史，房價未來可能還會大漲，即使想衣錦還鄉(xiāng)，也不必急于一時，等房價高了拋售后也不遲。

小王不以為然，他前幾天看了報紙上說上海房價太高了，而且?guī)讉€同鄉(xiāng)也說房價肯定會跌，等跌一半再買更劃算，反正自己現(xiàn)在賺得動，單位宿舍也能住，該享受就享受，讓父母也沾沾光，于是沒有聽從小張的建議，還是買車去瀟灑了。

幾年后，上海的房價翻了一番，小王等了半天也沒有出手，而公司為了趕上WTO的東風(fēng)擴(kuò)張業(yè)務(wù)規(guī)模，將原來的單位宿舍樓出售，他為了上班方便只好在邊上租房?？墒且驗楣疚挥诤诵牡囟?，房租非常高昂，占去了小王一半的收入，加之平時開銷大習(xí)慣了，導(dǎo)致再也沒能存下錢來買房，雖然生活質(zhì)量也還過得去，但是與早早買了房并注重理財?shù)耐滦堃槐?，財富的體量已是天壤之別，能夠承受的風(fēng)險等級也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如了。

舉這個例子不是鼓勵大家現(xiàn)在買房，而是為了告訴大家貧窮的本質(zhì)是什么，以及為什么致富之后仍有可能返貧的原因。

貧窮的本質(zhì)我們將其概括為三個詞：偏執(zhí)、享樂、守舊。

1、偏執(zhí)

獨立思考并執(zhí)著堅持自己的想法，本來是成功者的特質(zhì)之一，但前提是有足夠全面的信息來源和進(jìn)行甄別的判斷能力。

在做出重大決策時，窮人思維很容易憑自己當(dāng)下的認(rèn)知和周圍親朋的幾句話，就固執(zhí)己見聽不進(jìn)去逆耳之言；即便接受到可靠的信息，機(jī)會已經(jīng)送到眼前，依然會懷疑這只是想象中的機(jī)遇，懷疑對生活根本改變的可能性，會認(rèn)為任何值得做出的改變都要花很長時間。這也是為什么窮人只關(guān)注當(dāng)前能看得見摸得著的，而不去規(guī)劃美好的但是比較遙遠(yuǎn)的未來。

原有的認(rèn)知，決定了現(xiàn)在的生活。如果執(zhí)念太重，認(rèn)知始終不改變不升級，未來的生活還是會回歸原樣。我們經(jīng)常聽到一句話，人只能賺自己認(rèn)知內(nèi)的錢，只有不斷拓寬信息來源，持續(xù)提高自己的認(rèn)知，才能保證自己的財富長期保值增值。歷史的車輪滾滾向前，從來不會為誰停下，只會從落后者身上重重碾過。

2、享樂

窮人思維下，賺到錢后最常見的做法就是去豪華餐廳大吃一頓，去高檔商場買幾件好衣服，購置禮物回鄉(xiāng)探親等，人們無法延遲滿足自己的欲望，會立刻想通過享樂來對抗壓力。

如果在吃喝玩樂、人情事故方面花費很多，是沒有足夠的錢來支付未來的。延遲滿足這個詞相信大家都聽說過，延期滿足自己的欲望，以追求自己未來更大的回報，這幾乎是猶太人教育的核心，也是成功的秘訣。猶太人是如何教育小孩的呢？“如果你喜歡玩，就需要去賺取你的自由時間，這需要良好的教育和學(xué)業(yè)成績，然后你才能擁有一份可靠的事業(yè)，賺到很多錢，等賺到錢以后，你可以玩更長的時間，玩更昂貴的玩具。如果你搞錯了順序，你就只能玩很短的時間，最后的結(jié)果是你擁有一些最終會壞掉的便宜玩具，然后你一輩子就得更努力地工作，沒有玩具，沒有快樂?！?/p>

這是延后享受的最基本的例子。“延遲享受”不但影響一個人的事業(yè)成就，同時影響一個人的財務(wù)成功。而且，投資理財應(yīng)該從“延遲享受”開始，不要妄想短期內(nèi)賺取巨大收益，要設(shè)置合理的管理目標(biāo)，更要有效地使用財富。

“坐公交去蹦迪，該省省該花花”。

3、守舊

守舊意味著墨守陳規(guī)，意味著重復(fù)的生活和工作，意味著不愿意冒險嘗試和創(chuàng)新。

20-30年前，許多人對于貸款買房都心存恐懼，總想著萬一還不上怎么辦、萬一買完就跌了怎么辦，老實交租挺好的；許多人覺得保險是騙人的，為了沒有發(fā)生的事情投入一大筆錢還會擾亂自己的生活，自己不會那么倒霉；許多人認(rèn)為體檢是自己嚇自己，沒病都會查出病來，不去檢查反而沒事……

他們通常認(rèn)為不能在短期內(nèi)兌現(xiàn)的投入都是風(fēng)險，只要日子正常過任何改變都是沒有意義的，于是習(xí)慣沉溺于“舒適區(qū)”內(nèi)。沉溺于“舒適區(qū)”的人，會感到非常愜意舒服，覺察不到任何真正的壓力，沒有危機(jī)感，產(chǎn)生自我麻痹感，甚至感到自己優(yōu)越于他人。

不少擁有財富的人也有同樣的窮人思維，例如過去買了許多房子一直拿在手里收租，認(rèn)為房子一直會升值，房租一直在漲，旱澇保收沒有風(fēng)險，子子孫孫就守著這些房產(chǎn)就可以衣食無憂安享太平了，沒有必要去做其他投資或規(guī)劃，更別說花錢請人來管理了。但是近年來，離婚分產(chǎn)、繼承風(fēng)波、房價調(diào)控、房產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅等等風(fēng)險事件如達(dá)摩克里斯之劍一般懸在頭上時，如果還不為所動，那就有點不明智了。

偏執(zhí)、享樂、守舊，導(dǎo)致人們陷入“貧困陷阱”而無法自拔，想要避免不自覺地用窮人思維管理財富，除了要了解貧窮的本質(zhì)外，也要構(gòu)建財富管理的正確思維。

這些財富管理的正確思維值得收藏

做智慧的自己，時常自我審視

某小伙子特別熱情，你會因此而決定支持他的業(yè)務(wù)嗎？

某項目承諾保本保息，知名專家背書，你覺得靠譜嗎？

某機(jī)構(gòu)邀請你去考察其公司，發(fā)現(xiàn)富麗堂皇，很有氣派，你覺得項目安全嗎？

某項目聽著很深奧、很專業(yè)的樣子卻很難明白和清晰，你會參與嗎？

溫暖的情感、誘人的承諾、酷炫的包裝、玄幻的故事，這些飄渺的東西都會經(jīng)常干擾人們做出理性的判斷。我們在做投資時，必須清晰自己的決策邏輯，理性分析，避開感性決策。

某集團(tuán)實力雄厚，如日中天，他的項目你覺得好投嗎？

某基金顯示他們背景深厚，地位超群，有個投資有機(jī)會給你參與，你很有興趣嗎？

某項目方告訴你他有內(nèi)線獲得超額收益，你覺得是很棒的機(jī)會嗎？

你相信的賺錢的原因是專業(yè)能力的積累、眼光洞察力、業(yè)務(wù)能力這些，還是當(dāng)下商業(yè)上的強(qiáng)勢地位和資源優(yōu)勢？當(dāng)下體現(xiàn)出的權(quán)力、影響力，他人無法獲得的地位？內(nèi)部信息、灰色地帶的超額回報？你是關(guān)注當(dāng)下的成功，還是關(guān)注長期的成功？

持續(xù)增值需要更多考慮風(fēng)險的管理，短期增值更多考慮突出優(yōu)勢機(jī)會點。

選擇中長期有好趨勢和環(huán)境的領(lǐng)域

全球央行金融政策寬松，資金泛濫，對投資領(lǐng)域的影響如何？

這些年國家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險加大，盈利困難，對債務(wù)市場的影響如何？

中國經(jīng)濟(jì)崛起、中美關(guān)系由有缺陷的伙伴轉(zhuǎn)變?yōu)閼?zhàn)略競爭關(guān)系，對中國的貿(mào)易摩擦加劇，技術(shù)封鎖加強(qiáng)，對中國的股市、債市和經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響如何？

大的政治經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境是怎樣的？環(huán)境對你所關(guān)注的資產(chǎn)配置領(lǐng)域會有重大的影響。

未來你會投資日用消費品、TMT、生物醫(yī)藥、5G、人工智能、智能汽車這些領(lǐng)域嗎？近幾年的獨角獸可大多出沒于此，你是否也想投出一個“神話”？

你是否會更看好出口加工、房地產(chǎn)開放、零售等傳統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展？世界500強(qiáng)大多數(shù)都集中于此，這是一個做決策的理由嗎？

你參與的項目，其所在的行業(yè)與環(huán)境，從中長期來看是否樂觀向上，這才是你選擇的標(biāo)準(zhǔn)。

某礦業(yè)基金在2012年發(fā)行黃金、有色金屬的投資基金，你會參與嗎？

2012年在金融危機(jī)爆發(fā)之后，全球性的救市政策贏得了全球的一致掌聲，但歡心鼓舞的政策之后，留給了各國政府不斷上升的債務(wù)，而逆周期的強(qiáng)力救市政策所引致的只是通脹，經(jīng)濟(jì)在強(qiáng)心針效應(yīng)過后，依然增長乏力，被打回原形。在此背景下，有色金屬價格迅速變臉，一改強(qiáng)勢格局。

我們在看一個投資標(biāo)的時，要關(guān)注的是它過去是否已經(jīng)漲了很多？風(fēng)險是否已經(jīng)大于機(jī)會？賺錢方式有很多，我們絕不做火中取栗的那一個。

找到可靠的資產(chǎn)管理人

某知名基金管理人隸屬于地產(chǎn)公司，募集基金做地產(chǎn)投資，項目來自該地產(chǎn)公司，你會參與嗎？

一個金融銷售公司、FA或投行說他有獲得稀缺投資機(jī)會的近水樓臺和判斷能力，發(fā)行了一個資產(chǎn)管理基金，你喜歡嗎？

某機(jī)構(gòu)做了一個50億的二手基金份額投資基金說是專門狙擊稀缺機(jī)會，你會參與嗎？

在選擇管理人時，我們必須搞清楚幾個問題：對管理人利益影響最大的因素是什么？誰對他的職業(yè)生涯和收入影響最大？他是真是的買方代表還是賣方代表，還是身份混雜，說不清楚？他主要想掙得是管理費還是carry？

在投資這件事上，千萬不要考驗人性，必須找到在機(jī)制上為你負(fù)責(zé)的資產(chǎn)管理人。

某金融產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)申請了基金管理人資格，做了一個電影基金，你會參與嗎？

某省建筑背景的年輕人做了一個金融公司，一年管理資產(chǎn)超百億，收益很好，你會參與嗎？

某并購基金看上去很美，但你的管理人是三層結(jié)構(gòu)上的管理人，你會參與嗎？

如果管理團(tuán)隊不是所在領(lǐng)域的行家里手，沒有經(jīng)過多年的資源積累與專業(yè)淬煉，拿不出幾個像樣的案例做透徹的解析，那么投資人怎么放心把錢投出去呢？

選擇管理人時，必須確定其專業(yè)能力和水平，并且可以持續(xù)地創(chuàng)造價值。

確定與好的交易對手合作

首先要強(qiáng)調(diào)的是，這里說的“交易對手”是實際用款人。

在判斷交易對手時，其過往的聲譽(yù)和人品、賺錢的能力和歷史業(yè)績、組織能力和資源和團(tuán)隊在你要投資的這項目里能夠發(fā)揮的作用、項目機(jī)會的賺錢邏輯等都是要考量的元素。

我們必須明白的是，項目只有賺錢的邏輯合理才靠譜，而我們只是參與其中去分一杯羹的。至于為什么我們有資格參與分享，這個問題也需要大家仔細(xì)斟酌。

要完全靠自己做到以上幾點不容易，高凈值人士需要可靠的機(jī)構(gòu)或人員的配合，而真正的財富管理服務(wù)機(jī)構(gòu)，就是幫助你把上述工作做好，幫助你獲得更深入全面的信息去理性的做出判斷的人，這也應(yīng)該是財富人士選擇專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)繩，而非去找那些銷售熱情、名聲在外的機(jī)構(gòu)。