5月18日晚，阿里巴巴集團發(fā)布了2023財年第四季度及全年財報。

財報中除了披露數(shù)據(jù)，還確定了兩件事，一是明確了阿里云智能、菜鳥、盒馬將在未來一年至一年半內(nèi)拆分獨立上市；二是六大業(yè)務(wù)集團正式成立董事會。

自今年3月底以來，阿里組織改革快速推進，各個業(yè)務(wù)板塊調(diào)整動作不斷，背后不僅是“危機感”日益加深，也是為未來鋪路。

阿里巴巴的組織調(diào)整無疑將使其在各個業(yè)務(wù)上擁有更靈活的嗅覺，風險各擔的同時實現(xiàn)股東利益最大化。

在本次財報中，阿里巴巴確認已經(jīng)完成調(diào)整，形成云智能集團、淘天集團、本地生活集團、阿里國際數(shù)字商業(yè)集團、菜鳥集團、大文娛集團等六大集團。

在業(yè)務(wù)劃分上，云、AI、釘釘?shù)葎澣朐浦悄芗瘓F，淘寶、天貓、淘菜菜、1688等業(yè)務(wù)劃入淘天集團，本地生活集團、菜鳥與國際數(shù)字商業(yè)集團分別對應(yīng)了本地生活服務(wù)、菜鳥、國際零售等業(yè)務(wù)，變化不大。優(yōu)酷等則成立了新的大文娛集團。

六大集團成立后，也各自形成了各自的董事會，獨立運營。張勇在擔任阿里巴巴集團董事長兼CEO的同時，兼任阿里云智能集團CEO；戴珊任淘寶天貓商業(yè)集團CEO；俞永福任本地生活集團CEO；萬霖繼續(xù)擔任菜鳥集團CEO；蔣凡任國際數(shù)字商業(yè)集團CEO；樊路遠任大文娛集團CEO。

張勇曾表示，集團成立六大業(yè)務(wù)板塊后，阿里巴巴將更好發(fā)揮控股股東作用，但阿里巴巴集團將會從業(yè)務(wù)運營走向資產(chǎn)運營，各個板塊各自形成經(jīng)營實體。張勇強調(diào)，此舉是為進一步釋放下屬各個業(yè)務(wù)和員工活力。

明確上市節(jié)奏，成立兩個新的董事會

3月底，張勇曾在阿里巴巴全員內(nèi)部信中表示， “阿里巴巴作為一個整體上市的公司，有多樣性的業(yè)務(wù)，縱觀全球的大型的上市公司，有的體量比我們大，但業(yè)務(wù)如此多元多樣、跨度那么大的，很少。從這個角度來講，多樣性的業(yè)務(wù)，與其放在一個鍋里、一個上市載體里端出去，還不如到了市場接受的條件，就果斷地讓他們單獨面對資本市場，成熟一個，上市一個?！?/p>在本次財報中，張勇更加明確了具有獨立融資和上市可能性的業(yè)務(wù)集團，并給出了明確的上市時間。

六大集團中，淘天集團繼續(xù)由阿里巴巴全資持有外，云智能集團、菜鳥、盒馬都將實現(xiàn)獨立上市。

在財報中，阿里巴巴集團持有菜鳥集團 67%的股權(quán)，計劃在未來在未來12到18個月內(nèi)完成上市。盒馬上市進程將更加快速，預(yù)計未來6到12個月內(nèi)完成。

其次，云智能集團完全分拆，通過私募融資引進外部戰(zhàn)略投資者，一些列重組資產(chǎn)、負債、股權(quán)激勵計劃、監(jiān)管批準等將在未來12個月內(nèi)完成。未來云智能集團也將成為獨立上市公司。

值得注意的是，阿里云在財報中表示將降低一些核心使用產(chǎn)品，包括計算、存儲、網(wǎng)絡(luò)和安全產(chǎn)品的價格，最高可達50%。此舉除了進一步擴大云客戶外，將為阿里云構(gòu)建更可持續(xù)的增長動力。

為了確保上市成功，阿里巴巴董事會新批準了兩個新委員會，分別是資本管理委員會、合規(guī)風險委員會。

資本委員會負責籌劃實施全面的資本管理、提升股東價值，主要事項包括各類資本市場交易、股東回報計劃、子公司股權(quán)激勵計劃、融資、上市和分拆。該委員會由張勇任主席，成員包括蔡崇信、J. Michael Evans以及前首席財務(wù)管武衛(wèi)。

而合規(guī)風險委員會則主要負責網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)隱私和安全、知識產(chǎn)權(quán)和其他合規(guī)事宜。獨立董事利蘊蓮為主席，成員包括吳港平、Kabir MISRA、張勇、J. Michael Evans。

阿里巴巴集團首席財務(wù)官徐宏對此表示，“我們在阿里巴巴集團董事會層面設(shè)立資本管理委員會，復雜資本管理規(guī)劃、提升股東價值。阿里巴巴致力通過強勁的資本配置框架來持續(xù)提升股東回報?！?/p>與此同時，獨立上市的業(yè)務(wù)拆分后，也將進一步?jīng)_淡阿里巴巴集團的經(jīng)營風險。

國際零售業(yè)務(wù)支撐增長，國內(nèi)商業(yè)“危機感”加重

阿里巴巴財報顯示，2023年1月至3月，阿里巴巴集團收入2082億元，同比增長2%。經(jīng)營利潤152.4億元，同比下降9%。凈利潤219.96億元，去年則同期虧損183.57億元。非公認會計準則下，凈利潤達到273.75億元，同比增長38%?？傮w來說，好于市場預(yù)期。

圖片來自于阿里巴巴財報

其中，各業(yè)務(wù)收入增長最快的是創(chuàng)新業(yè)務(wù)及其他，同比增長近47%，其次是國際業(yè)務(wù)，同比增長達29%。而中國商業(yè)部分收入則下降了3%，云業(yè)務(wù)同比下降2%。

從更細分業(yè)務(wù)來看，本季度中國零售商業(yè)中客戶管理收入下降5%，直營和其他收入微降1%，中國批發(fā)業(yè)務(wù)收入同比下降高達8%，使得中國商業(yè)收入整體下降。

而對比來看，其海外零售平臺急劇增長，在Trendyol、Lazada 和速賣通收入大幅增長下，國際零售業(yè)務(wù)收入同比增長高達41%，帶動國際業(yè)務(wù)整體向上增長。

圖片來自于阿里巴巴財報

在整個2023年財年內(nèi)來看，收入8686.87億元，同比增長僅2%，經(jīng)營利潤達到1003.51億元，同比增長44%，凈利潤655.73億元，同比增長39%，不按美國通用會計準則計算，凈利潤為人民幣1413.79億元，同比增長4%。

在整體收入中，創(chuàng)新業(yè)務(wù)及其他同比下降20%，拖累了整體收益。中國商業(yè)部分微降1%。菜鳥同比收入增長21%，拉動年度整體收入增長。

圖片來自于阿里巴巴財報

在零售部分，呈現(xiàn)出與季度報表相同的態(tài)勢。中國零售商業(yè)收入下降，國際零售商業(yè)收入增速明顯。中國零售商業(yè)部分客戶管理收入同比下降8%，批發(fā)商業(yè)收入增長4%，而國際商業(yè)部分，國際零售同比增長17%，批發(fā)商業(yè)增長5%。增速明顯快于國內(nèi)。

無論是年度財務(wù)數(shù)據(jù)還是最新季度財務(wù)數(shù)據(jù)，我們都可以從中看出，阿里巴巴中國商業(yè)部分中的客戶管理收入下降，影響了中國商業(yè)部分的收入增長速度。

客戶管理收入本質(zhì)是指的是淘寶和天貓的廣告收入和電商傭金。其數(shù)據(jù)的下降，不難看出在競爭壓力下，淘寶和天貓的商家業(yè)績增長壓力山大。只關(guān)注流量已經(jīng)無法給天貓、淘寶帶來更多高質(zhì)量增長。

疫情期間，淘寶和天貓GMV持續(xù)收縮，直至今年3月才轉(zhuǎn)為正數(shù)。在抖音、拼多多、小紅書等新型電商持續(xù)分食用戶市場的情況下，用戶規(guī)模優(yōu)勢減弱，淘寶、天貓已經(jīng)坐不住了

為了應(yīng)對業(yè)務(wù)端的壓力，淘寶天貓內(nèi)部架構(gòu)進行了大幅度調(diào)整。

淘寶天貓產(chǎn)業(yè)發(fā)展及運營中心分拆為三個行業(yè)發(fā)展部：行業(yè)發(fā)展1部，由原淘特、1688負責人汪海負責，包括1688、淘特、服飾行業(yè)等，以豐富度驅(qū)動；行業(yè)發(fā)展2部，由原天貓國際負責人劉鵬負責，包括電器、快消等五大行業(yè)，以品牌驅(qū)動；行業(yè)發(fā)展3部，由原貓超負責人劉一曼負責，主要是食品、生鮮等商超領(lǐng)域的高頻業(yè)務(wù)，由原來的天貓超市、淘菜菜、淘鮮達整合而來。除了淘寶天貓本身的架構(gòu)調(diào)整之外，原來集團的部分和淘寶天貓強相關(guān)的業(yè)務(wù)中臺和供應(yīng)鏈中臺，也在這輪調(diào)整中并入淘寶天貓。

新的組織架構(gòu)完成后，淘寶天貓集團具備人財事完整獨立建制、實現(xiàn)全面獨立經(jīng)營管理。

在財報分析師電話會上，淘天集團CEO戴珊將“獲取用戶持續(xù)增長”作為淘天集團的重要目標。她表示，淘天集團將以3年為一個經(jīng)營周期，圍繞用戶為先、生態(tài)繁榮、科技驅(qū)動三大戰(zhàn)略進行堅定且持續(xù)的大力度投入，獲取用戶的持續(xù)增長。

“淘寶也將以更快的速度，拓展用戶規(guī)模和增加用戶時長，鞏固作為中國最廣泛線上交易平臺地位的同時，逐步升級成為一個一站式的消費及生活平臺。”

去年淘寶天貓確立了“從交易走向消費”的戰(zhàn)略方向，今年的三大戰(zhàn)略則延伸至“從消費走向生活”?？梢哉f，在社交和低價電商的夾擊下，淘寶天貓已經(jīng)感受到了更深的“危機感”。

在“好商品、好服務(wù)” 的基礎(chǔ)上，“好價格、好內(nèi)容”成為淘寶天貓的重中之重。淘寶直播負責人程道放最近的媒體溝通會中表示，“內(nèi)容化” 是淘寶直播今年最重要的事情。

他稱，今年淘寶直播在內(nèi)部的定位發(fā)生了非常大的變化：從過去追求賣了多少貨、以 GMV 為單一指標，轉(zhuǎn)變?yōu)橄氤蔀橐粋€具有消費決策屬性的媒體平臺。這一調(diào)整下，他的KPI中，用戶指標如每日訪問的用戶數(shù)、用戶停留時長變成首要指標，比GMV更重要。

在財報中，阿里巴巴也表示，將“增加媒體內(nèi)容”，改善淘寶APP的消費者價值定位，“提高價格競爭力”，以及近場零售業(yè)務(wù)滿足消費者對日常必需品的時效性需求。

這一點同樣體現(xiàn)在淘寶APP測試的新界面上，在首頁上直播內(nèi)容、具有價格競爭力的產(chǎn)品、近場購物品類成為重點推介。

從戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變到組織架構(gòu)調(diào)整，淘寶天貓一些列變化都只有一個中心，“比拼性價比，拿下更多用戶”。

從集團整體的業(yè)務(wù)調(diào)整，到各個集團內(nèi)部的架構(gòu)調(diào)整，阿里巴巴迎來了前所未有的大變動時刻。

十多年前，馬云曾說過，“現(xiàn)在的阿里巴巴很孤獨，拿著望遠鏡也找不到對手。”但如今時代已變，行業(yè)競爭日趨激烈，京東“內(nèi)卷”時效，抖音電商窮追猛打，拼多多率先搶占下沉市場，新一輪電商大戰(zhàn)一觸即發(fā)。四面環(huán)敵，環(huán)境復雜，阿里巴巴已不能再高高地沉睡在過去的輝煌中。

（本文首發(fā)鈦媒體APP，作者｜楊秀娟）