財(cái)聯(lián)社7月12日訊（記者 劉超鳳）國(guó)元證券率先發(fā)布2023年半年度業(yè)績(jī)快報(bào)，公司營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)27.19%、22.14%，主要系自營(yíng)收入的增長(zhǎng)。國(guó)元證券今年上半年的投資收益同比增長(zhǎng)7.05億元。

除了營(yíng)收和凈利外，國(guó)元證券的總資產(chǎn)也實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，比年初增長(zhǎng)5.22%，主要系為提高財(cái)務(wù)杠桿率、擴(kuò)大自營(yíng)證券投資規(guī)模所致。

國(guó)元證券曾表示，公司在投研體系搭建、資管業(yè)務(wù)發(fā)展和市場(chǎng)化程度上存在不足。近來(lái)，國(guó)元證券進(jìn)行了內(nèi)部組織架構(gòu)調(diào)整，加大了投研力度，加大了對(duì)財(cái)富管理和資產(chǎn)管理的重視，計(jì)劃加強(qiáng)國(guó)元證券與長(zhǎng)盛基金在投研、財(cái)富、資產(chǎn)管理等多個(gè)領(lǐng)域的聯(lián)動(dòng)，一方面提升長(zhǎng)盛基金的綜合實(shí)力，另一方面提升自身資管領(lǐng)域的實(shí)力。

近期，擬上市公司海力威400萬(wàn)違約金更換保薦機(jī)構(gòu)之事引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。海力威前期的保薦機(jī)構(gòu)是國(guó)元證券，海力威后來(lái)與國(guó)元證券終止合作并支付違約金，同時(shí)將保薦機(jī)構(gòu)從國(guó)元證券更換為東亞前海證券，并更換上市申報(bào)板塊。

自營(yíng)同比增長(zhǎng)7億元

7月11日，國(guó)元證券發(fā)布2023年半年度業(yè)績(jī)快報(bào)，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入31.11億元，同比增長(zhǎng)27.19%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)9.14億元，同比增長(zhǎng)22.14%。基本每股收益0.21元，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率2.73%。

針對(duì)營(yíng)收和凈利潤(rùn)的同比增長(zhǎng)，國(guó)元證券表示主要系自營(yíng)收入的增長(zhǎng)。“2023年上半年，經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)弱復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，公司主動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，適當(dāng)擴(kuò)大投資規(guī)模，避免了去年同期出現(xiàn)的較大權(quán)益投資損失。2023年上半年，公司投資收益（含公允價(jià)值變動(dòng)收益）比上年同期增加7.05億元?！?/p>根據(jù)國(guó)元證券2022年半年報(bào)，公司當(dāng)期實(shí)現(xiàn)投資收益（含公允價(jià)值變動(dòng)收益）為虧損1.16元。據(jù)記者粗略測(cè)算，國(guó)元證券2023年上半年自營(yíng)收益至少超過(guò)5億元，超過(guò)去年全年的自營(yíng)收入規(guī)模。

據(jù)悉，國(guó)元證券2022年實(shí)現(xiàn)自營(yíng)業(yè)務(wù)收入4.55億元，同比縮水近七成。而在2021年，自營(yíng)業(yè)務(wù)曾以15.08億元收入以微小差距超越了傳統(tǒng)收入“大頭”經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。自營(yíng)業(yè)務(wù)收入下滑主要系交易性金融工具的投資收入和公允價(jià)值變動(dòng)損益、衍生金融工具投資收益出現(xiàn)虧損。去年不僅是國(guó)元證券，整個(gè)行業(yè)多數(shù)券商紛紛在自營(yíng)業(yè)務(wù)上“折戟沉沙”。

自營(yíng)業(yè)務(wù)屬于重資本業(yè)務(wù)，包括頭部券商在內(nèi)的不少券商近年來(lái)紛紛實(shí)行再融資，通過(guò)配股、定增、發(fā)債、可轉(zhuǎn)債等方式擴(kuò)充資本金。目前來(lái)看，國(guó)元證券近兩年來(lái)并沒(méi)有再融資計(jì)劃或預(yù)案。

截至2023年6月末，國(guó)元證券總資產(chǎn)1362.6億元，比年初增長(zhǎng)5.22%。對(duì)于總資產(chǎn)的增長(zhǎng)，國(guó)元證券表示主要為提高財(cái)務(wù)杠桿率，擴(kuò)大自營(yíng)證券投資規(guī)模所致。

在實(shí)施2022年年度現(xiàn)金分紅方案，發(fā)放6.55億元紅利后，國(guó)元證券期末歸屬于上市公司股東權(quán)益為337.1億元，仍比年初增長(zhǎng)2.34%。其主要原因是上半年凈利潤(rùn)增加，以及其他債權(quán)投資估值增加導(dǎo)致其他綜合收益增加等所致。

發(fā)力財(cái)富管理和資產(chǎn)管理

國(guó)元證券曾在年報(bào)中提到了公司存在的不足：一是投研體系建設(shè)力度需要加強(qiáng)；二是公募、私募、資管等業(yè)務(wù)發(fā)展需要提速；三是市場(chǎng)化程度與行業(yè)領(lǐng)先券商仍有差距。

今年上半年，公司自營(yíng)投資收益同比實(shí)現(xiàn)較大增長(zhǎng)，國(guó)元證券就提到“公司加大了投研力度”。

今年2月份，國(guó)元證券發(fā)布了內(nèi)部組織架構(gòu)調(diào)整和人事變動(dòng)公告，備受行業(yè)關(guān)注，其重點(diǎn)是將私人財(cái)富部、分支機(jī)構(gòu)服務(wù)部并入財(cái)富業(yè)務(wù)管理總部，設(shè)立做市業(yè)務(wù)部等等。

從國(guó)元證券的架構(gòu)調(diào)整來(lái)看，公司壯大了財(cái)富業(yè)務(wù)管理總部的力量，預(yù)計(jì)將在財(cái)富業(yè)務(wù)上繼續(xù)發(fā)力。根據(jù)公告，國(guó)元證券將機(jī)構(gòu)客戶部更名為戰(zhàn)略客戶部，將托管部更名為機(jī)構(gòu)金融部；設(shè)立財(cái)富業(yè)務(wù)管理總部；撤銷一級(jí)部門(mén)私人財(cái)富部、分支機(jī)構(gòu)服務(wù)部，將其作為二級(jí)部門(mén)并入財(cái)富業(yè)務(wù)管理總部；撤銷一級(jí)部門(mén)客戶服務(wù)中心，將其作為二級(jí)部門(mén)并入運(yùn)營(yíng)總部；設(shè)立做市業(yè)務(wù)部。

國(guó)元證券同期還發(fā)布了人事變動(dòng)公告，聘任劉錦峰為公司董事會(huì)秘書(shū)，這屬于她的“二次擔(dān)綱”了。根據(jù)WIND，劉錦峰于2017年2月至2020年8月?lián)芜^(guò)國(guó)元證券董秘，后來(lái)升任公司副總裁、執(zhí)委會(huì)委員。據(jù)財(cái)聯(lián)社記者了解，劉錦峰任職副總裁，主要分管自營(yíng)業(yè)務(wù)（權(quán)益和固收）。

國(guó)元證券原董秘胡甲3月份出任長(zhǎng)盛基金董事長(zhǎng)，并代行總經(jīng)理職務(wù)。胡甲是從業(yè)超過(guò)20多年的券業(yè)“老兵”，也是“老國(guó)元人”。在國(guó)元證券工作期間，胡甲工作和分管的業(yè)務(wù)范圍廣泛，涵蓋經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、融資類業(yè)務(wù)、電子商務(wù)、運(yùn)營(yíng)管理、資產(chǎn)托管、資產(chǎn)管理、董事會(huì)辦公室、股權(quán)管理和總裁辦公室等跨部門(mén)領(lǐng)域，有著豐富的理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

胡甲加盟長(zhǎng)盛基金，將加強(qiáng)國(guó)元證券和長(zhǎng)盛基金在投研、財(cái)富、資產(chǎn)管理等多個(gè)領(lǐng)域的聯(lián)動(dòng)，以及調(diào)動(dòng)集團(tuán)更多資源提升長(zhǎng)盛基金的綜合實(shí)力，同時(shí)補(bǔ)足國(guó)元證券在資產(chǎn)管理領(lǐng)域的力量。

賠400萬(wàn)違約金換保薦機(jī)構(gòu)

近期，上交所對(duì)一家擬上市公司海力威的問(wèn)詢函，以及擬上市公司、中介機(jī)構(gòu)的回復(fù)，引發(fā)了市場(chǎng)的高度關(guān)注。海力威為了將保薦機(jī)構(gòu)從國(guó)元證券換為東亞前海證券，向國(guó)元證券賠付了400萬(wàn)違約金。

2018年6月，海力威與國(guó)元證券開(kāi)始合作并簽署了《關(guān)于青島海力威新材料科技股份有限公司輔導(dǎo)及首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市之全面合作協(xié)議》。

根據(jù)該協(xié)議，海力威聘請(qǐng)國(guó)元證券作為擬IPO的保薦機(jī)構(gòu)，保薦費(fèi)用為400萬(wàn)元。如果海力威無(wú)故終止協(xié)議，國(guó)元證券已收的費(fèi)用不予退還，且海力威需向國(guó)元證券支付與保薦費(fèi)用等額的違約金。2020年6月，國(guó)元證券向中國(guó)證監(jiān)會(huì)青島監(jiān)管局報(bào)送了海力威輔導(dǎo)備案材料。

據(jù)悉，海力威與東亞前海證券也在同步洽談。2020年1至7月期間，海力威董事長(zhǎng)、總經(jīng)理張萬(wàn)明與東亞前海證券總經(jīng)理田洪已通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)、非現(xiàn)場(chǎng)形式多次接洽，探討上市方式方案以及合作可能性。

2020年7月，在與東亞前海證券多次接觸、商討后，海力威決定將上市申報(bào)板塊由國(guó)元證券建議的創(chuàng)業(yè)板變更為科創(chuàng)板，并另行聘請(qǐng)東亞前海證券作為上市輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，與東亞前海證券簽訂了《首次公開(kāi)發(fā)行股票輔導(dǎo)協(xié)議》。海力威在與國(guó)元證券終止合作的同時(shí)，向國(guó)元證券支付了違約金400萬(wàn)元。

海力威表示，該IPO業(yè)務(wù)成為東亞前海證券重點(diǎn)突破業(yè)務(wù)之一。東亞前海證券總經(jīng)理牽頭協(xié)調(diào)項(xiàng)目的推進(jìn)事項(xiàng)，且東亞前海證券為項(xiàng)目配備了充足的項(xiàng)目人員，較大程度保證了項(xiàng)目推進(jìn)的效率。

海力威進(jìn)一步補(bǔ)充道，東亞前海證券向發(fā)行人建議的上市申報(bào)板塊為科創(chuàng)板，而國(guó)元證券建議的為創(chuàng)業(yè)板?？紤]到當(dāng)時(shí)科創(chuàng)板的審核效率及估值情況，對(duì)發(fā)行人而言，科創(chuàng)板較創(chuàng)業(yè)板更具吸引力，因此申報(bào)板塊變動(dòng)對(duì)發(fā)行人更換保薦機(jī)構(gòu)有一定的影響。

本文源自財(cái)聯(lián)社記者 劉超鳳