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多家國有大行下調(diào)人民幣存款準備金利率。
2、資金面寬松局面不改，月初流動性供給依舊充沛，雖然隔夜回購加權(quán)利率繼續(xù)稍有反彈，仍處低位。交易員稱，疲弱經(jīng)濟基本面支撐下寬松政策預(yù)期難消，仍令市場加杠桿熱情不減，上日質(zhì)押式回購總成交量繼續(xù)刷新歷史新高。
3、長期資金全國性和主要股份制銀行一年期同業(yè)存單一級報價最新在2.35%，較上日基本持平；同期限存單二級最新成交價格也回落到2.33%附近，較上日下行2bp左右。
*數(shù)據(jù)來源：Wind終端-經(jīng)濟數(shù)據(jù)庫（EDB）4、銀行間主要利率債收益率小幅下行不足1bp交易員：盡管之前期待就不高，但進出口數(shù)據(jù)比預(yù)期的更為悲觀，映射當前基本面的嚴峻形勢，政策出手托底的概率日益升高。
*數(shù)據(jù)來源：Wind終端-成交統(tǒng)計（BMW）5、近期城投債（AAA級）各期限利差走勢
*數(shù)據(jù)來源：Wind終端-利差分析（YC）6、一級國債政金債中標情況28天、63天、3年、10年期國債加權(quán)中標收益率分別為0.9998%、1.2225%、2.1643%、2.6507%，邊際中標收益率分別為1.0466%、1.2867%、2.1824%、2.6678%，全場倍數(shù)分別為5.01、4.82、4.97、4.44，邊際倍數(shù)分別為1.22、1.68、1.88、3.33。
農(nóng)發(fā)行1年、10年期固息增發(fā)債中標收益率分別為1.8824%、2.893%，全場倍數(shù)分別為3.12、3.03，邊際倍數(shù)分別為1.71、1.34。*數(shù)據(jù)來源：Wind終端-債市日歷（BDC)
7、國債期貨全線收漲國債期貨多數(shù)收漲，30年期主力合約漲0.22%，10年期主力合約漲0.09%，5年期主力合約漲0.04%，2年期主力合約跌0.01%。*數(shù)據(jù)來源：Wind終端-國債期貨（TF）
1、海關(guān)總署：前5個月，我國外貿(mào)進出口同比增長4.7%，實現(xiàn)了穩(wěn)定增長。據(jù)統(tǒng)計，今年前5個月，我國外貿(mào)進出口總1值6.77萬億元人民幣，同比增長4.7%。
2、國家外匯管理局：5月，受主要經(jīng)濟體財政和貨幣政策預(yù)期、全球宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)等因素影響，美元指數(shù)上升，全球金融資產(chǎn)價格漲跌互現(xiàn)。在匯率折算和資產(chǎn)價格變化等因素綜合作用下，當月外匯儲備規(guī)模下降。我國經(jīng)濟運行持續(xù)回升向好，有利于外匯儲備規(guī)模繼續(xù)保持基本穩(wěn)定。
3、經(jīng)歷大幅波動后，債市迎來修復(fù)行情。目前，中證全債指數(shù)（H11001）5月以來累計上漲超過0.8%，年內(nèi)以來累計漲幅接近2.5%。指數(shù)帶動下，不少債券基金凈值也隨之“收復(fù)失地”，近1個月來全市場共有近2900只債基實現(xiàn)正收益，其中不乏上漲超3.5%的優(yōu)秀表現(xiàn)者。
4、近日，廣西發(fā)布關(guān)于公開征求《廣西壯族自治區(qū)政府投資管理辦法》，欲規(guī)范當?shù)卣顿Y行為，其中在地方政府債務(wù)風險防控方面內(nèi)容引起關(guān)注。目前政府債務(wù)率(債務(wù)余額/綜合財力)國際通行的警戒線是100%~120%，而上述《辦法》將當?shù)貍鶆?wù)率警戒線設(shè)定為300%。
5、多家國有大行6月8日起下調(diào)人民幣存款利率。其中，有大行調(diào)整人民幣存款掛牌利率，活期存款掛牌利率較此前下調(diào)5個基點至0.2%，定期存款整存整取產(chǎn)品中，3個月期、6個月期、1年期掛牌利率保持不變，2年期掛牌利率下調(diào)10個基點至2.05%，3年期和5年期掛牌利率均下調(diào)15個基點分別至2.45%和2.5%。
1、國際評級機構(gòu)惠譽將2023年美國不動產(chǎn)投資信托基金業(yè)的評級展望下調(diào)至惡化，反映出美國銀行業(yè)壓力導(dǎo)致商業(yè)地產(chǎn)貸款環(huán)境進一步收緊，以及利率上升和宏觀經(jīng)濟逆風分別對估值和基本面構(gòu)成持續(xù)壓力。
2、美國財長耶倫：就業(yè)仍然強勁，不過已經(jīng)有所緩和；如果沒有提高債務(wù)上限，可能會導(dǎo)致經(jīng)濟衰退；財政部仍然有能力繼續(xù)支付美國所有的債務(wù)，預(yù)計6月底現(xiàn)金余額為4250億美元；債務(wù)協(xié)議的達成將支持美聯(lián)儲努力降低通脹，降低通脹是當前第一要務(wù)；確實認為商業(yè)房地產(chǎn)將面臨問題；美國銀行業(yè)流動性充足。
3、美國財政部計劃增加國庫券發(fā)行量，以繼續(xù)為政府融資，并逐步重建現(xiàn)金儲備，初步增加發(fā)行的國庫券將集中在短期基準債券和現(xiàn)金管理票據(jù)
1、中信固收5月以來資金面相對寬松而同業(yè)存單利率中樞回落， MLF降息緊迫性不高。然而，進入6月，下半年穩(wěn)增長的重要窗口期正式到來，疊加近期部分經(jīng)濟金融數(shù)據(jù)和市場情緒來看，降息的必要性明顯抬升。我們認為6月一年期MLF利率或?qū)⑾抡{(diào)5-10bps。除此以外，銀行也存在進一步下調(diào)存款產(chǎn)品利率的空間，如果降息落地，預(yù)計將帶動10年期國債到期收益率進一步下行。轉(zhuǎn)債市場在當前的估值水平下建議重點關(guān)注正股潛在波動率較高的板塊。
2、華泰固收公募REITs自今年2月以來持續(xù)下跌，甚至引發(fā)部分投資者清倉止損，近日跌幅明顯擴大。從分紅率來看部分REITs已開始具備長期配置價值。但綜合收益率=價格變動+分紅率，市場仍擔心拋售負反饋、業(yè)績不及預(yù)期等對價格的短期沖擊。
3、中金固收從全球貿(mào)易的角度來講，新興經(jīng)濟體出口主要取決于發(fā)達經(jīng)濟體經(jīng)濟基本面，前期我國出口表現(xiàn)超出預(yù)期，主要是來自疫情過后訂單釋放的貢獻，隨著積壓訂單釋放完畢，我國出口再次回歸海外基本面的邏輯。預(yù)計高利率對美國經(jīng)濟的傷害也或?qū)⒅鸩斤@現(xiàn)出來，美國經(jīng)濟方向上仍然趨于下行。*數(shù)據(jù)來源：Wind終端-債券研報（RPCB)
*數(shù)據(jù)來源：Wind終端-債市日歷（BDC)1、惠譽確定錦江正榮地產(chǎn)控股：子公司被列為失信被執(zhí)行人。2、深業(yè)集團：取消發(fā)行“23深業(yè)SCP003”3、金科地產(chǎn)集團：公司重大訴訟事項。4、昆明交通產(chǎn)業(yè)股份：公司股權(quán)結(jié)構(gòu)變動。5、廈門建發(fā)股份：重大資產(chǎn)重組。6、康美藥業(yè)：公司累計發(fā)生的訴訟（仲裁）金額合計86148.96萬元。7、四川秦巴新城投資集團：公司董事、監(jiān)事、高級管理人員發(fā)生變動。8、南昌市紅谷灘城市投資集團：公司黨委書記、董事長無法履行職責。9、天津軌道集團：穆迪將天津軌道集團的長期外幣評級展望調(diào)整為列入評級觀察（可能調(diào)低）。10、西南證券：西南證券及兩名分析師收警示函，研報觀點不審慎等。11、信達證券：被北京證監(jiān)局責令改正，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)兩宗違規(guī)。12、農(nóng)發(fā)行江西分行：原特級信貸經(jīng)理熊建國接受審查調(diào)查。
