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前言資產(chǎn)配置一直是高凈值人群所關(guān)注的話題。足夠的保險配置，能有效減輕、避免高凈值人群可能因疾病、意外以及其他風險因素而遭受的財產(chǎn)損失，使經(jīng)濟生活迅速恢復，給予高凈值人群一定的安全感。保險的本質(zhì)就是規(guī)避一般風險，彌補不確定性風險所導致的損失。在財富管理與傳承中，高凈值人群使用和配置最多，也是最常見的保險就是終身壽險和年金保險。
終身壽險，顧名思義，是一種為被保險人提供終身保障的、不定期的人壽保險，保險期限以被保險人的最終壽命為限，在被保險人死亡時給付死亡保險金；年金保險是指，與保險公司之間達成保險合同后，投保人或被保險人一次或按期交納保險費，從某一特定的年齡開始，保險人向領(lǐng)取人定期支付保險金的保險。
一、終身壽險與年金保險在財富管理與傳承中發(fā)揮的五大功能
（1）債務隔離功能終身壽險是人壽保險的一種，其債務隔離功能并不能等同于“欠債不還錢”。利用終身壽險隔離債務是在合法的前提下，合理進行資產(chǎn)安排的結(jié)果，其依據(jù)的是《民法典》第五百三十五條第一款之規(guī)定，人壽保險是專屬于債務人自身的債權(quán)，債權(quán)人不能對此行使代位權(quán)。如若投保人是出于逃避債務的非法目的投保，一旦合同被解除，保險的債務隔離作用失效。
在滿足特定條件的情況下，終身壽險可以起到資產(chǎn)保全、依法對抗債務的作用。但要注意，保險事故發(fā)生之前，投保人對保單仍然擁有控制權(quán)，一旦投保人自身背負債務，那么這份保單有可能會被認定為是投保人的自身財產(chǎn)而被法院強制執(zhí)行。簡單來說就是，小明爸爸給自己投保了一份終身壽險，受益人為小明，小明爸爸在世時保險還未出險，若小明爸爸背負個人債務，保單的現(xiàn)金價值仍歸屬于小明爸爸，則有可能會被法院執(zhí)行用以清償小明爸爸的債務；當小明爸爸去世后，小明以受益人的身份取得了保險金，此時該保險金不屬于小明爸爸的遺產(chǎn)，小明爸爸的債權(quán)人不可向保險公司或小明主張權(quán)利。
年金保險以被保險人生存為給付條件，可以作為子女教育金、養(yǎng)老補充金等。年金保險的債務隔離功能不是絕對的，這是因為保單的現(xiàn)金價值屬于投保人所有，對投保人的債務不具有隔離功能；保單的“紅利”和“保險金”屬于被保險人或受益人的資產(chǎn)，對被保險人或受益人不發(fā)揮債務隔離功能。因此，在投保年金保險時，要合理、慎重選擇保險合同的權(quán)益人。
（2）婚姻風險隔離功能
終身壽險和年金保險同屬于人身保險。在婚前購買人身保險并繳費完成時，屬于個人財產(chǎn)，離婚時不進行分割；在婚前購買人身保險，婚姻關(guān)系存續(xù)期間使用個人財產(chǎn)繼續(xù)繳費的，屬于個人財產(chǎn)，不分割；婚前繳納的保費及“紅利”屬于個人財產(chǎn)，婚后使用夫妻共同財產(chǎn)繳納保費的，婚后繳納的保費及收益原則上屬于夫妻共同財產(chǎn)，離婚時需要分割。
夫妻雙方也可以在婚姻關(guān)系存續(xù)期間或離婚過程中對保險問題進行約定，以書面形式作出。最高人民法院《第八次全國法院民事商事審判工作會議（民事部分）紀要》（法〔2016〕399號）對夫妻在婚姻關(guān)系存續(xù)期間就保險問題達成約定的有效性也給出了肯定意見：“婚姻關(guān)系存續(xù)期間，夫妻一方作為被保險人依據(jù)意外傷害保險合同、健康保險合同獲得的具有人身性質(zhì)的保險金，或者夫妻一方作為受益人依據(jù)以死亡為給付條件的人壽保險合同獲得的保險金，宜認定為個人財產(chǎn)，但雙方另有約定的除外。 婚姻關(guān)系存續(xù)期間，夫妻一方依據(jù)以生存到一定年齡為給付條件的具有現(xiàn)金價值的保險合同獲得的保險金，宜認定為夫妻共同財產(chǎn)，但雙方另有約定的除外。”
關(guān)于保險，總體來說門檻不算高，利用人身保險進行婚姻風險隔離，不僅適用于高凈值人群，也同樣對普通家庭適用。因此，保險可以在婚姻的不同階段有效防止夫妻財產(chǎn)混同、避免離婚時被分割、實現(xiàn)婚姻財產(chǎn)安全。
（3）財富管理傳承功能
對于高凈值人群來說，利用終身壽險或年金保險建立一個長期穩(wěn)定且安全的資金儲蓄和現(xiàn)金流是不可或缺的財富規(guī)劃內(nèi)容。當投保人與被保險人合一時，投保人（被保險人）有指定、變更受益人的權(quán)利，在保險事故發(fā)生前，可以通過變更權(quán)益人或受益比例等方式，實現(xiàn)財富轉(zhuǎn)移、保全與傳承。保單條件發(fā)生后，保險公司直接通過賠償金的方式將財富轉(zhuǎn)移給受益人，無需向外界披露，具有很強的安全性和隱私性。
依據(jù)《保險法》第十五條，投保人可以依法對保險合同行使任意解除權(quán)。保險合同解除后，保險公司按照合同約定退還給投保人的金額使保單具有現(xiàn)金價值，是投保人能有效控制的財產(chǎn)，也是其儲蓄性的體現(xiàn)。保單產(chǎn)生的利息，即“紅利”，是保險合同有效期間內(nèi)，保險公司根據(jù)實際經(jīng)營狀況決定的利潤分配，是屬于受益人的資產(chǎn)。與其他資產(chǎn)配置工具相比，保險將利率寫進合同之中，收益相對鎖定。只要不提前終止合同，基本不會有本金的損失，能夠最大限度保證投保人和被保險人的利益。
（4）稅務籌劃功能
高凈值人群的財富可能會因稅收而導致縮水。在財富管理傳承中，合理節(jié)稅是財富管理規(guī)劃的重要手段。我國法律規(guī)定，保險賠償免征個人稅。盡管目前我國還沒有開征遺產(chǎn)稅和贈與稅，但未來是否會征收，是高凈值人群必須提前考慮和規(guī)劃的事情。終身壽險以被保險人死亡為給付條件，根據(jù)《保險法》第42條的規(guī)定，在有指定受益人的情況下，保險金不屬于被保險人的遺產(chǎn)，受益人獲得的保險金在未來也就不會被征收遺產(chǎn)稅。
年金保險受益人取得的保險金也不屬于個人所得稅征收的范疇。父母可以用儲蓄將自己作為被保險人投保年金保險，指定子女為身故受益人，在達到一定年齡后，自己可以定期領(lǐng)取保險金，身故后，子女也可以獲得保險公司賠付的身故保險金，該保險金屬于保險賠償，不屬于遺產(chǎn)。
二、終身壽險與年金保險的區(qū)分
終身壽險年金保險給付條件以死亡為給付條件以生存為給付條件支領(lǐng)方式保險事故發(fā)生前可以通過“減保、退?！狈绞街?；保險事故發(fā)生后，保險人一次性給付受益人投保時約定領(lǐng)取時間和方式，被保險人達到一定年齡后定期領(lǐng)取權(quán)益歸屬保單所有權(quán)歸屬于投保人；被保險人死亡，保險金由受益人取得保單所有權(quán)歸屬于投保人；保險金由被保險人取得，被保險人死亡后，身故受益人取得身故保險金現(xiàn)金流可以隨時通過減保方式領(lǐng)取，多次、大額領(lǐng)取可能導致被取空，現(xiàn)金流穩(wěn)定性不足可以約定終身領(lǐng)取，現(xiàn)金流穩(wěn)定財產(chǎn)管理更側(cè)重身故后的財富傳承；能實現(xiàn)財富的保全和定向轉(zhuǎn)移更側(cè)重于生前的財富管理傳承；領(lǐng)取的生存金為個人財產(chǎn)或夫妻共同財產(chǎn)，可能因離婚被分割或用以清償債務
三、終身壽險與年金保險的配置
（1）提前規(guī)劃
很多高凈值人群目前正處于壯年時期，對保險的認識可能還處于傳統(tǒng)的傳承方面，認為現(xiàn)階段規(guī)劃財富傳承事宜還為時過早。但實際上，終身壽險和年金保險能發(fā)揮的作用不只是基礎(chǔ)的保險功能，它們還可以實現(xiàn)資產(chǎn)在投保人和受益人之間的轉(zhuǎn)移和保全。合理的利用保險達到“節(jié)稅”的目的，能夠讓高凈值人群在財富管理傳承中避免很多不必要的支出和風險。在風險來臨之前，高凈值人群有必要根據(jù)自身資產(chǎn)情況和想要達到的預期目標，篩選運用各類人身保險的特性進行財富管理規(guī)劃，完成高保障、低風險的合理財富資源配置。
（2）合理選擇
選擇合適的保險權(quán)益人是首要的。投保人要選擇在投保時沒有個人債務需要承擔的，否則在給付條件發(fā)生之前，保單仍會被認定為是投保人的個人財產(chǎn)而被用以清償投保人的債務；在投保年金保險后，給付條件發(fā)生，如果被保險人身負債務，那么保險金就會作為被保險人的個人財產(chǎn)被用以清償其債務。
根據(jù)不同的需求選擇合適的保險權(quán)益人和相應功能的保險產(chǎn)品才能把保險的財富管理與傳承功能發(fā)揮到最大、最優(yōu)。
（3）合法投保保險發(fā)揮功能的前提是保單合法、有效，如果以非法收入、非法目的購買保險的，必然導致保單的無效。根據(jù)《刑法》第六十四條：“犯罪分子違法所得的一切財物，應當予以追繳或者責令退賠?！比绻梅欠ㄊ杖雭硗侗?，不論保險事故有沒有發(fā)生，受益人是否已經(jīng)取得保險金，保單都會被解除或被法院追繳或者強制執(zhí)行。這也是高凈值人群應當提前進行財富規(guī)劃的重要原因，對合法資產(chǎn)配置保險，任何單位和個人都不得非法干預或限制被保險人或者受益人取得保險金的權(quán)利！
本文引用的法律法規(guī)：（1）“因債務人怠于行使其債權(quán)或者與該債權(quán)有關(guān)的從權(quán)利，影響債權(quán)人的到期債權(quán)實現(xiàn)的，債權(quán)人可以向人民法院請求以自己的名義代位行使債務人對相對人的權(quán)利，但是該權(quán)利專屬于債務人自身的除外?！薄睹穹ǖ洹返?35條第1款
（2）“婚姻關(guān)系存續(xù)期間，夫妻一方作為被保險人依據(jù)意外傷害保險合同、健康保險合同獲得的具有人身性質(zhì)的保險金，或者夫妻一方作為受益人依據(jù)以死亡為給付條件的人壽保險合同獲得的保險金，宜認定為個人財產(chǎn)，但雙方另有約定的除外。 婚姻關(guān)系存續(xù)期間，夫妻一方依據(jù)以生存到一定年齡為給付條件的具有現(xiàn)金價值的保險合同獲得的保險金，宜認定為夫妻共同財產(chǎn)，但雙方另有約定的除外?！薄兜诎舜稳珖ㄔ好袷律淌聦徟泄ぷ鲿h（民事部分）紀要》
（3）“除本法另有規(guī)定或者保險合同另有約定外，保險合同成立后，投保人可以解除合同，保險人不得解除合同?！薄侗ｋU法》第15條
（4）“下列各項個人所得，免征個人所得稅：（五）保險賠款；”——《中華人民共和國個人所得稅法》第4條
文：陜西稼軒律師事務所 何婷 蔣冰注：如有需要，請私信稼軒律師頭條號
終身壽險，顧名思義，是一種為被保險人提供終身保障的、不定期的人壽保險，保險期限以被保險人的最終壽命為限，在被保險人死亡時給付死亡保險金；年金保險是指，與保險公司之間達成保險合同后，投保人或被保險人一次或按期交納保險費，從某一特定的年齡開始，保險人向領(lǐng)取人定期支付保險金的保險。
一、終身壽險與年金保險在財富管理與傳承中發(fā)揮的五大功能
（1）債務隔離功能終身壽險是人壽保險的一種，其債務隔離功能并不能等同于“欠債不還錢”。利用終身壽險隔離債務是在合法的前提下，合理進行資產(chǎn)安排的結(jié)果，其依據(jù)的是《民法典》第五百三十五條第一款之規(guī)定，人壽保險是專屬于債務人自身的債權(quán)，債權(quán)人不能對此行使代位權(quán)。如若投保人是出于逃避債務的非法目的投保，一旦合同被解除，保險的債務隔離作用失效。
在滿足特定條件的情況下，終身壽險可以起到資產(chǎn)保全、依法對抗債務的作用。但要注意，保險事故發(fā)生之前，投保人對保單仍然擁有控制權(quán)，一旦投保人自身背負債務，那么這份保單有可能會被認定為是投保人的自身財產(chǎn)而被法院強制執(zhí)行。簡單來說就是，小明爸爸給自己投保了一份終身壽險，受益人為小明，小明爸爸在世時保險還未出險，若小明爸爸背負個人債務，保單的現(xiàn)金價值仍歸屬于小明爸爸，則有可能會被法院執(zhí)行用以清償小明爸爸的債務；當小明爸爸去世后，小明以受益人的身份取得了保險金，此時該保險金不屬于小明爸爸的遺產(chǎn)，小明爸爸的債權(quán)人不可向保險公司或小明主張權(quán)利。
年金保險以被保險人生存為給付條件，可以作為子女教育金、養(yǎng)老補充金等。年金保險的債務隔離功能不是絕對的，這是因為保單的現(xiàn)金價值屬于投保人所有，對投保人的債務不具有隔離功能；保單的“紅利”和“保險金”屬于被保險人或受益人的資產(chǎn)，對被保險人或受益人不發(fā)揮債務隔離功能。因此，在投保年金保險時，要合理、慎重選擇保險合同的權(quán)益人。
（2）婚姻風險隔離功能
終身壽險和年金保險同屬于人身保險。在婚前購買人身保險并繳費完成時，屬于個人財產(chǎn)，離婚時不進行分割；在婚前購買人身保險，婚姻關(guān)系存續(xù)期間使用個人財產(chǎn)繼續(xù)繳費的，屬于個人財產(chǎn)，不分割；婚前繳納的保費及“紅利”屬于個人財產(chǎn)，婚后使用夫妻共同財產(chǎn)繳納保費的，婚后繳納的保費及收益原則上屬于夫妻共同財產(chǎn)，離婚時需要分割。
夫妻雙方也可以在婚姻關(guān)系存續(xù)期間或離婚過程中對保險問題進行約定，以書面形式作出。最高人民法院《第八次全國法院民事商事審判工作會議（民事部分）紀要》（法〔2016〕399號）對夫妻在婚姻關(guān)系存續(xù)期間就保險問題達成約定的有效性也給出了肯定意見：“婚姻關(guān)系存續(xù)期間，夫妻一方作為被保險人依據(jù)意外傷害保險合同、健康保險合同獲得的具有人身性質(zhì)的保險金，或者夫妻一方作為受益人依據(jù)以死亡為給付條件的人壽保險合同獲得的保險金，宜認定為個人財產(chǎn)，但雙方另有約定的除外。 婚姻關(guān)系存續(xù)期間，夫妻一方依據(jù)以生存到一定年齡為給付條件的具有現(xiàn)金價值的保險合同獲得的保險金，宜認定為夫妻共同財產(chǎn)，但雙方另有約定的除外。”
關(guān)于保險，總體來說門檻不算高，利用人身保險進行婚姻風險隔離，不僅適用于高凈值人群，也同樣對普通家庭適用。因此，保險可以在婚姻的不同階段有效防止夫妻財產(chǎn)混同、避免離婚時被分割、實現(xiàn)婚姻財產(chǎn)安全。
（3）財富管理傳承功能
對于高凈值人群來說，利用終身壽險或年金保險建立一個長期穩(wěn)定且安全的資金儲蓄和現(xiàn)金流是不可或缺的財富規(guī)劃內(nèi)容。當投保人與被保險人合一時，投保人（被保險人）有指定、變更受益人的權(quán)利，在保險事故發(fā)生前，可以通過變更權(quán)益人或受益比例等方式，實現(xiàn)財富轉(zhuǎn)移、保全與傳承。保單條件發(fā)生后，保險公司直接通過賠償金的方式將財富轉(zhuǎn)移給受益人，無需向外界披露，具有很強的安全性和隱私性。
依據(jù)《保險法》第十五條，投保人可以依法對保險合同行使任意解除權(quán)。保險合同解除后，保險公司按照合同約定退還給投保人的金額使保單具有現(xiàn)金價值，是投保人能有效控制的財產(chǎn)，也是其儲蓄性的體現(xiàn)。保單產(chǎn)生的利息，即“紅利”，是保險合同有效期間內(nèi)，保險公司根據(jù)實際經(jīng)營狀況決定的利潤分配，是屬于受益人的資產(chǎn)。與其他資產(chǎn)配置工具相比，保險將利率寫進合同之中，收益相對鎖定。只要不提前終止合同，基本不會有本金的損失，能夠最大限度保證投保人和被保險人的利益。
（4）稅務籌劃功能
高凈值人群的財富可能會因稅收而導致縮水。在財富管理傳承中，合理節(jié)稅是財富管理規(guī)劃的重要手段。我國法律規(guī)定，保險賠償免征個人稅。盡管目前我國還沒有開征遺產(chǎn)稅和贈與稅，但未來是否會征收，是高凈值人群必須提前考慮和規(guī)劃的事情。終身壽險以被保險人死亡為給付條件，根據(jù)《保險法》第42條的規(guī)定，在有指定受益人的情況下，保險金不屬于被保險人的遺產(chǎn)，受益人獲得的保險金在未來也就不會被征收遺產(chǎn)稅。
年金保險受益人取得的保險金也不屬于個人所得稅征收的范疇。父母可以用儲蓄將自己作為被保險人投保年金保險，指定子女為身故受益人，在達到一定年齡后，自己可以定期領(lǐng)取保險金，身故后，子女也可以獲得保險公司賠付的身故保險金，該保險金屬于保險賠償，不屬于遺產(chǎn)。
二、終身壽險與年金保險的區(qū)分
終身壽險年金保險給付條件以死亡為給付條件以生存為給付條件支領(lǐng)方式保險事故發(fā)生前可以通過“減保、退?！狈绞街?；保險事故發(fā)生后，保險人一次性給付受益人投保時約定領(lǐng)取時間和方式，被保險人達到一定年齡后定期領(lǐng)取權(quán)益歸屬保單所有權(quán)歸屬于投保人；被保險人死亡，保險金由受益人取得保單所有權(quán)歸屬于投保人；保險金由被保險人取得，被保險人死亡后，身故受益人取得身故保險金現(xiàn)金流可以隨時通過減保方式領(lǐng)取，多次、大額領(lǐng)取可能導致被取空，現(xiàn)金流穩(wěn)定性不足可以約定終身領(lǐng)取，現(xiàn)金流穩(wěn)定財產(chǎn)管理更側(cè)重身故后的財富傳承；能實現(xiàn)財富的保全和定向轉(zhuǎn)移更側(cè)重于生前的財富管理傳承；領(lǐng)取的生存金為個人財產(chǎn)或夫妻共同財產(chǎn)，可能因離婚被分割或用以清償債務
三、終身壽險與年金保險的配置
（1）提前規(guī)劃
很多高凈值人群目前正處于壯年時期，對保險的認識可能還處于傳統(tǒng)的傳承方面，認為現(xiàn)階段規(guī)劃財富傳承事宜還為時過早。但實際上，終身壽險和年金保險能發(fā)揮的作用不只是基礎(chǔ)的保險功能，它們還可以實現(xiàn)資產(chǎn)在投保人和受益人之間的轉(zhuǎn)移和保全。合理的利用保險達到“節(jié)稅”的目的，能夠讓高凈值人群在財富管理傳承中避免很多不必要的支出和風險。在風險來臨之前，高凈值人群有必要根據(jù)自身資產(chǎn)情況和想要達到的預期目標，篩選運用各類人身保險的特性進行財富管理規(guī)劃，完成高保障、低風險的合理財富資源配置。
（2）合理選擇
選擇合適的保險權(quán)益人是首要的。投保人要選擇在投保時沒有個人債務需要承擔的，否則在給付條件發(fā)生之前，保單仍會被認定為是投保人的個人財產(chǎn)而被用以清償投保人的債務；在投保年金保險后，給付條件發(fā)生，如果被保險人身負債務，那么保險金就會作為被保險人的個人財產(chǎn)被用以清償其債務。
根據(jù)不同的需求選擇合適的保險權(quán)益人和相應功能的保險產(chǎn)品才能把保險的財富管理與傳承功能發(fā)揮到最大、最優(yōu)。
（3）合法投保保險發(fā)揮功能的前提是保單合法、有效，如果以非法收入、非法目的購買保險的，必然導致保單的無效。根據(jù)《刑法》第六十四條：“犯罪分子違法所得的一切財物，應當予以追繳或者責令退賠?！比绻梅欠ㄊ杖雭硗侗?，不論保險事故有沒有發(fā)生，受益人是否已經(jīng)取得保險金，保單都會被解除或被法院追繳或者強制執(zhí)行。這也是高凈值人群應當提前進行財富規(guī)劃的重要原因，對合法資產(chǎn)配置保險，任何單位和個人都不得非法干預或限制被保險人或者受益人取得保險金的權(quán)利！
本文引用的法律法規(guī)：（1）“因債務人怠于行使其債權(quán)或者與該債權(quán)有關(guān)的從權(quán)利，影響債權(quán)人的到期債權(quán)實現(xiàn)的，債權(quán)人可以向人民法院請求以自己的名義代位行使債務人對相對人的權(quán)利，但是該權(quán)利專屬于債務人自身的除外?！薄睹穹ǖ洹返?35條第1款
（2）“婚姻關(guān)系存續(xù)期間，夫妻一方作為被保險人依據(jù)意外傷害保險合同、健康保險合同獲得的具有人身性質(zhì)的保險金，或者夫妻一方作為受益人依據(jù)以死亡為給付條件的人壽保險合同獲得的保險金，宜認定為個人財產(chǎn)，但雙方另有約定的除外。 婚姻關(guān)系存續(xù)期間，夫妻一方依據(jù)以生存到一定年齡為給付條件的具有現(xiàn)金價值的保險合同獲得的保險金，宜認定為夫妻共同財產(chǎn)，但雙方另有約定的除外?！薄兜诎舜稳珖ㄔ好袷律淌聦徟泄ぷ鲿h（民事部分）紀要》
（3）“除本法另有規(guī)定或者保險合同另有約定外，保險合同成立后，投保人可以解除合同，保險人不得解除合同?！薄侗ｋU法》第15條
（4）“下列各項個人所得，免征個人所得稅：（五）保險賠款；”——《中華人民共和國個人所得稅法》第4條
文：陜西稼軒律師事務所 何婷 蔣冰注：如有需要，請私信稼軒律師頭條號
