金融界8月8日消息金融界、東方金誠聯(lián)合推出《債市早報》欄目，為您提供最全最及時債市信息。

一、債市要聞

（一）國內(nèi)要聞

【央行連續(xù)第九個月增加黃金儲備】8月7日，央行發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，中國7月外匯儲備32042.7億美元，預(yù)期32000億美元，前值31930億美元。中國7月末黃金儲備報6869萬盎司（約2136.5噸），環(huán)比增加74萬盎司（約23.02噸）。

在美債價格持續(xù)走低的背景下，央行增持黃金，有助于外匯資產(chǎn)保值增值。更為重要的是，適度減持美債，代之以增持黃金等其他外匯資產(chǎn)，也是長期以來我國外匯儲備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化過程的一部分。

【山東省政府已派出專項督導(dǎo)組摸清底數(shù)，指導(dǎo)濰坊制定了一攬子化債方案】據(jù)《濰坊日報》報道，8月4日濰坊市政府與工商銀行山東省分行的戰(zhàn)略合作協(xié)議簽署儀式舉行，根據(jù)協(xié)議，工商銀行山東省分行將在3年內(nèi)為濰坊市新增500億元以上的融資支持。未來3到5年內(nèi)，簽約金融機(jī)構(gòu)將為濰坊新增超過3600億元的融資支持，并在資產(chǎn)管理、債券融資、信用評級、基金投資等方面提供服務(wù)和幫助。另據(jù)了解，目前山東省政府已派出專項督導(dǎo)組摸清底數(shù)，指導(dǎo)濰坊制定了一攬子化債方案，并將通過兩只省級穩(wěn)定化險基金、專項債傾斜、省市國有企業(yè)合作等舉措，實(shí)現(xiàn)“以長換短、以新?lián)Q舊、以低換高”，利用2-3年時間根本扭轉(zhuǎn)濰坊市的債務(wù)問題。

（二）國際要聞

【美聯(lián)儲內(nèi)部分歧巨大，票委鮑曼稱還需進(jìn)一步加息】8月7，美聯(lián)儲理事、現(xiàn)美聯(lián)儲票委鮑曼再次重申：美聯(lián)儲需要繼續(xù)加息，全面恢復(fù)價格穩(wěn)定。鮑曼表示，她在7月的議息會議上投票支持加息，并且預(yù)計還需要進(jìn)一步加息，才能讓通脹回落的正常水平。鮑曼稱，聯(lián)儲未來的舉措將取決于即將公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，就目前而言，勞動力市場依然很緊張。鮑曼上在周六也表示，正在尋找通脹處于持續(xù)和有意義的下行路徑的證據(jù)，以決定是否進(jìn)一步提高聯(lián)邦基金利率。鮑曼的觀點(diǎn)與享有FMOC永久投票權(quán)的紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯有較大分歧?！都~約時報》報道稱，美聯(lián)儲三號人物、紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯在接受采訪時表示，如果通脹繼續(xù)下降而美聯(lián)儲不降息，那么實(shí)際利率就會繼續(xù)上升，這與美聯(lián)儲的目標(biāo)相悖，因此明年或后年或?qū)⒔迪?。威廉姆斯相信，過去一年多來的勞動力增長很大程度上來自疫情過后勞動力市場的恢復(fù)。這種增長不可能一直持續(xù)下去。美聯(lián)儲上月底將基準(zhǔn)短期利率上調(diào)了25個基點(diǎn)，至5.25%至5.50%的區(qū)間。投資者普遍認(rèn)為，這將是美聯(lián)儲本輪加息周期的最后一加，但美聯(lián)儲官員強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)在做出這一判斷還為時過早。下一次FOMC會議將在9月份舉行，聯(lián)儲官員將有時間審查更多有關(guān)通脹、就業(yè)市場和更廣泛經(jīng)濟(jì)的數(shù)據(jù)。

（三）大宗商品

【國際原油期貨價格轉(zhuǎn)跌，NYMEX天然氣價格漲超5%】8月7日，WTI 9月原油期貨收跌1.06%，報81.94美元/桶；布倫特10月原油期貨收跌1.04%，報85.34美元/桶；NYMEX 9月天然氣期貨收漲5.74%至2.725美元/百萬英熱單位。

二、資金面

（一）公開市場操作

8月7日，央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動性合理充裕，當(dāng)日以利率招標(biāo)方式開展了30億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為1.9%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日有310億元逆回購到期，因此單日凈回籠資金280億元。

（二）資金利率

8月7日，資金面延續(xù)平穩(wěn)偏寬，隔夜回購加權(quán)利率雖繼續(xù)反彈，但仍處相對低位，當(dāng)日DR001上行37.32bps至1.519%，DR007上行7.28bps至1.713%。

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

三、債市動態(tài)

（一）利率債

1.現(xiàn)券收益率走勢

8月7日，銀行間主要利率債收益率窄幅波動，長券持穩(wěn)短券稍弱。截至北京時間20:00,10年期國債活躍券230012收益率持平于2.6460%；10年期國開債活躍券230210收益率下行0.05bps至2.7470%。

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

2.債券招標(biāo)情況

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

（二）信用債

1.二級市場成交異動

8月7日，17只地產(chǎn)債成交價格偏離幅度超10%。其中，“21碧地04”跌超10%，“19碧地03”“20碧地03”“20碧地04”跌超11%，“21碧地02”跌超17%，“20陽城01”跌超25%，“21碧地01”跌超37%，“H9金科03”跌超49%；“H金優(yōu)01”漲超71%，“H1金科04”漲超77%，“21旭輝01”漲超10%，“20旭輝02”漲超11%，“22旭輝01”漲超13%，“21金地MTN007”漲超37%，“H1金科03”漲超100%，“20陽城03”漲超101%，“H0金科03”漲超142%。

8月7日，2只城投債成交價格偏離幅度超10%。其中，“22富源綠色債01”跌超10%，“20遵橋02”漲超14%。

2.信用債事件

碧桂園地產(chǎn)：公司近日公告，“20碧地02”于2023年6月14日至2023年6月20日進(jìn)行售登記，根據(jù)回售登記結(jié)果，本期債券的回售申報金額為13.599億元。發(fā)行人已與未回售的10萬元債券投資人對本期債券提前兌付兌息達(dá)成一致。

綠城房地產(chǎn)：中國外匯交易中心披露公告，綠城房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司2023年度第三期中期票據(jù)即日起開始在銀行間債券市場交易流通?！?3綠城房產(chǎn)MTN003”實(shí)際發(fā)行總額10億元，期限3年，票面利率4.3%，兌付日為2026年8月7日。

萬科：公司公告稱，“22萬科GN002”付息日為2023年8月12日。該債發(fā)行總額20億元，本計息期債券利率為2.9%。

禹洲集團(tuán)：禹洲集團(tuán)控股發(fā)布有關(guān)債務(wù)重組及業(yè)務(wù)發(fā)展的更新資料。計劃債權(quán)人（第1類和第2類）將獲得三(3)個選項，將其現(xiàn)有票據(jù)轉(zhuǎn)換為新票據(jù)，惟須遵守不同的轉(zhuǎn)換比率：選項1（有上限）：短期票據(jù)；選項2（無上限）：中期票據(jù)+長期票據(jù)+本公司新普通股；及選項3（默認(rèn)選項，無上限）：長期票據(jù)。

天房發(fā)展：公司公告稱，擬為子公司華博房地產(chǎn)兩筆信托貸款展期提供擔(dān)保，擔(dān)保金額不超1.89億元。

復(fù)地集團(tuán)：公司公告稱，“21復(fù)地01”將提前到期兌付，債券余額4.4億元。原債券到期日為2024年4月6日，提前到期日為2023年8月11日。

滄州銀行：國家金融監(jiān)督管理總局河北監(jiān)管局披露，同意滄州銀行增資擴(kuò)股方案，募集股份不超過20億股。

寶龍實(shí)業(yè)：建設(shè)銀行公告稱，將于8月17日召開“20寶龍MTN001”第一次持有人會議。

深發(fā)投：公司公告稱，擬發(fā)合計15億公司債，用于償還“20深投05”本金?！?0深投05”債券余額20億元，到期日為2023年8月18日。

正邦科技：東方金誠將正邦科技主體及“正邦轉(zhuǎn)債”債項信用等級由CCC下調(diào)至CC。

（三）可轉(zhuǎn)債

1.權(quán)益及轉(zhuǎn)債指數(shù)

【A股主要股指集體收跌】8月7日，A股主要股指低開低走，當(dāng)日上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌0.59%、0.83%、1.00%，兩市成交額不足9000億，北向資金凈流出近25億元。當(dāng)日申萬一級行業(yè)指數(shù)23個行業(yè)下跌，其中房地產(chǎn)、醫(yī)藥生物領(lǐng)跌市場，分別下跌3.40%和2.84%；8個上漲行業(yè)中僅傳媒領(lǐng)漲1.86%，其余行業(yè)漲幅不及1%。

【轉(zhuǎn)債市場指數(shù)明顯走弱】8月7日，轉(zhuǎn)債市場主要指數(shù)開盤后迅速下跌，全天基本低位整理，中證轉(zhuǎn)債、上證轉(zhuǎn)債、深證轉(zhuǎn)債分別下跌0.46%、0.44%、0.47%。轉(zhuǎn)債市場成交明顯減弱，當(dāng)日成交額585.07億元，較前一交易日減少220.01億元。當(dāng)日轉(zhuǎn)債市場個券八成下跌，506只個券中有101只上漲，401只下跌，4只持平。當(dāng)日，多數(shù)上漲個券上行動力不足，僅天康轉(zhuǎn)債、永鼎轉(zhuǎn)債、潤建轉(zhuǎn)債、亞康轉(zhuǎn)債漲超5%，漲幅明顯領(lǐng)先，漲幅前十大個券成交依舊保持活躍，當(dāng)日成交額合計占比36.86%；當(dāng)日大量個券向下調(diào)整幅度有所擴(kuò)大，其中科倫轉(zhuǎn)債下跌5.68%，中鋼轉(zhuǎn)債、新天轉(zhuǎn)債跌逾4%，調(diào)整較為明顯。

數(shù)據(jù)來源：Wind，東方金誠

2.轉(zhuǎn)債跟蹤

n今日，富仕轉(zhuǎn)債、雙良轉(zhuǎn)債開啟申購，開能轉(zhuǎn)債、大葉轉(zhuǎn)債上市；本周，冠中轉(zhuǎn)債擬于8月9日上市晶澳轉(zhuǎn)債上市，孩王轉(zhuǎn)債、岱美轉(zhuǎn)債、金宏轉(zhuǎn)債、福蓉轉(zhuǎn)債擬于8月10日上市，奧維轉(zhuǎn)債、宏昌轉(zhuǎn)債擬于8月10日開啟申購。

n8月7日，航亞科技擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超過5億元。

n8月7日，長集轉(zhuǎn)債公告不下修轉(zhuǎn)股價格，同時在未來六個月內(nèi)（即2023年8月8日起至2024年2月7日），如再次觸發(fā)轉(zhuǎn)股價格向下修正條件，亦不提出向下修正方案；天合轉(zhuǎn)債公告不下修轉(zhuǎn)股價格，同時在未來三個月內(nèi)（即2023年8月8日起至2023年11月7日），如再次觸發(fā)轉(zhuǎn)股價格向下修正條件，亦不提出向下修正方案；道通轉(zhuǎn)債公告預(yù)計觸發(fā)轉(zhuǎn)股價格向下修正條件。

n8月7日，東方金誠將“正邦轉(zhuǎn)債”信用評級由CCC調(diào)低至CC。

（四）海外債市

1.美債市場

8月7日，各期限美債收益率走勢分化。其中，2年期美債收益率下行2bp至4.76%，10年期美債收益率則上行4bp至4.09%。

數(shù)據(jù)來源：iFinD，東方金誠

8月7日，2/10年期美債收益率利差倒掛幅度收窄6bp至67bp；5/30年期美債收益率利差擴(kuò)大5bp至11bp。

8月7日，美國10年期通脹保值國債（TIPS）損益平衡通脹率小幅上行3bp至2.41%。

2.歐債市場：

8月7日，主要?dú)W洲經(jīng)濟(jì)體10年期國債收益率普遍上行。其中，德國10年期國債收益率上行3bp至2.56%；法國、意大利、西班牙、英國10年期國債收益率分別上行3bp、2bp、4bp和6bp。

數(shù)據(jù)來源：英為財經(jīng)，東方金誠

3.中資美元債每日價格變動（截至8月7日收盤）

數(shù)據(jù)來源：Bloomberg，東方金誠整理

本文源自金融界