其實(shí)現(xiàn)在老百姓想要賺點(diǎn)超額收益真的挺難的，很多小伙伴其實(shí)都在抱怨，為什么想要找到一個(gè)安全穩(wěn)健的投資渠道就會(huì)這么難？

那些傳統(tǒng)的、被認(rèn)為安全靠譜的存款方式，比如銀行存款，國(guó)債之類。

這東西，說(shuō)白了就是把錢存進(jìn)去，然后銀行給你點(diǎn)利息，聽著挺好。

但問題是，這點(diǎn)利息真的只能用“可憐”來(lái)形容。

今年最新的銀行利率水平，3年期2.35%史上最低啊，而且看起來(lái)這個(gè)收益未來(lái)還會(huì)更低。

現(xiàn)在房貸利率那么高，通脹又像不斷膨脹的氣球，銀行給的那點(diǎn)利息，連通脹的尾巴都追不上，更別提覆蓋房貸利息了。

再說(shuō)說(shuō)股票和基金這些權(quán)益類資產(chǎn)。

這東西，風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇并存，你要是有能力，有眼光，那自然是賺得盆滿缽滿。但對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)，一頭扎進(jìn)去，很容易就變成大地里的韭菜，搖曳生姿地等著被割。哪有什么天才、股神？那個(gè)不是被割明白了，才能進(jìn)接反過(guò)頭來(lái)割別人，但更多的被人家一把刨得連韭菜根都不剩了。

這路子，對(duì)于大多數(shù)人來(lái)說(shuō)也是走不通的。

所以對(duì)絕大多數(shù)的普通投資者來(lái)說(shuō)，穩(wěn)健收益是個(gè)遙遠(yuǎn)的夢(mèng)想。

那，有沒有一條中間路線呢？我不要求過(guò)高的收益，也不要過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)，做到穩(wěn)健均衡就可以了，那么有沒有這樣的一類產(chǎn)品呢？

事實(shí)上是有的，那就是理財(cái)產(chǎn)品，特別是那些有理財(cái)機(jī)構(gòu)信用保障、能專業(yè)篩選的固定收益類產(chǎn)品。

雖然都叫做理財(cái)產(chǎn)品，但是銀行理財(cái)、證券資管和信托集合這三個(gè)小伙伴，在投資風(fēng)格、底層資產(chǎn)的篩選、客戶群的匹配上都有著本質(zhì)上的不同。

具體咱們來(lái)細(xì)說(shuō)一下。

銀行理財(cái)產(chǎn)品

銀行理財(cái)產(chǎn)品是由銀行理財(cái)子公司發(fā)行的一種理財(cái)工具，它可以是固定收益類的，也可以是浮動(dòng)收益類的。

投資者把錢交給銀行，銀行再將這些資金投資到不同的金融產(chǎn)品中，比如國(guó)債、企業(yè)債券、信貸資產(chǎn)等，從而獲取收益。

一般來(lái)說(shuō)銀行理財(cái)產(chǎn)品在底層資產(chǎn)的選擇上偏向于低風(fēng)險(xiǎn)的“大路貨”追求的是穩(wěn)健回報(bào)，所以在產(chǎn)品收益的具體表現(xiàn)方面顯得非常平庸。

比較常見的表現(xiàn)狀態(tài)就是不管市場(chǎng)趨勢(shì)的變化，基本上一直保持相對(duì)平衡的狀態(tài)，但遇到一些比較激進(jìn)的行情也會(huì)出現(xiàn)相應(yīng)的變化。

底層資產(chǎn)透明性也不是很好，是存在一定的信用風(fēng)險(xiǎn)的，所以在挑選銀行理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，如果求穩(wěn)那就選擇大型國(guó)有銀行的產(chǎn)品，如果只求收益就選擇全國(guó)性股份銀行的產(chǎn)品，至于地方性商業(yè)銀行與村鎮(zhèn)銀行？我的建議是盡量不碰。

優(yōu)點(diǎn)：

安全性較高：銀行理財(cái)產(chǎn)品通常被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較低，尤其是那些固定收益類產(chǎn)品，因?yàn)殂y行有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

靈活性：投資者可以根據(jù)自己的資金情況選擇不同期限的產(chǎn)品，比如短期、中期或長(zhǎng)期。

缺點(diǎn)：

收益相對(duì)較低：相比于其他高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益通常較低。

流動(dòng)性差：一些產(chǎn)品有固定的投資期限，在此期間資金不易提取。

證券資管產(chǎn)品

證券資管產(chǎn)品是由證券公司或者其資產(chǎn)管理子公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。這類產(chǎn)品的投資范圍更廣，可以投資于股票、債券、基金、衍生品等多種金融工具。

證券的資管產(chǎn)品在具體收益方面能夠表現(xiàn)出更多趨勢(shì)性的特征，市場(chǎng)好的時(shí)候，收益增長(zhǎng)速度極快。

市場(chǎng)不好的時(shí)候，產(chǎn)品的波動(dòng)相較于銀行理財(cái)產(chǎn)品也是非常大的。

而且根據(jù)各家證券公司的投研能力不同產(chǎn)品的具體性狀也會(huì)有天差地別的表現(xiàn)，一般來(lái)說(shuō)如果國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)蒸蒸日上，那么資管產(chǎn)品會(huì)是一個(gè)非常不錯(cuò)的選擇，但反之就要考慮更為穩(wěn)健的銀行理財(cái)了。

事實(shí)上銀行理財(cái)產(chǎn)品和證券資管產(chǎn)品在底層資產(chǎn)的選擇方面區(qū)別并不是很大，只是證券的資管產(chǎn)品底層更加透明一些，產(chǎn)品的種類也更加豐富，組合也更為靈活。

當(dāng)然對(duì)于投資者的素質(zhì)要求也會(huì)更高。

優(yōu)點(diǎn)：

收益潛力較大：因?yàn)榭梢酝顿Y于股票等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，所以收益潛力通常比銀行理財(cái)產(chǎn)品要高。

專業(yè)管理：證券資管產(chǎn)品由專業(yè)的投資經(jīng)理管理，能夠利用市場(chǎng)波動(dòng)來(lái)獲取收益。

缺點(diǎn)：

風(fēng)險(xiǎn)較高：相對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品，證券資管產(chǎn)品因?yàn)橥顿Y范圍更廣，所以風(fēng)險(xiǎn)也更高。

成本較高：管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬等費(fèi)用可能會(huì)侵蝕投資收益。

信托集合產(chǎn)品

信托集合產(chǎn)品是由信托公司發(fā)起并管理的一種集合資金信托計(jì)劃。投資者將資金委托給信托公司，由信托公司選擇底層資產(chǎn)進(jìn)行投資，這些底層資產(chǎn)可能包括房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、金融市場(chǎng)投資等。

傳統(tǒng)的集合信托產(chǎn)品實(shí)際上走的都是非標(biāo)準(zhǔn)類的業(yè)務(wù)，其中溢價(jià)的空間巨大，所以客戶的綜合收益比較高。

但問題也同樣不少，首先就是非標(biāo)業(yè)務(wù)本身的適用范圍巨大，所以在對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方面對(duì)于企業(yè)的要求很高，也不排除因?yàn)橐恍┨貏e的原因出現(xiàn)糊弄監(jiān)管的行為。

而且大多數(shù)的信托產(chǎn)品都存在著不同程度的周期錯(cuò)配現(xiàn)象，放長(zhǎng)債，做短融是這個(gè)行業(yè)的潛規(guī)則。

但是，在未來(lái)這些以投融資為主要目的的業(yè)務(wù)很有可能會(huì)被管理層禁止，未來(lái)大概率都是標(biāo)品業(yè)務(wù)了，但要是這樣我覺得還真就不如去證券買資管產(chǎn)品。

優(yōu)點(diǎn)：

項(xiàng)目多樣：信托集合產(chǎn)品可以投資于多種類型的項(xiàng)目，包括一些其他金融產(chǎn)品無(wú)法涉及的領(lǐng)域。

收益相對(duì)較高：因?yàn)橥顿Y項(xiàng)目多樣，且往往涉及一些高收益的領(lǐng)域，所以收益相對(duì)較高。

缺點(diǎn)：

風(fēng)險(xiǎn)較高：信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)較高，尤其是那些投資于非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的產(chǎn)品。

流動(dòng)性差：信托產(chǎn)品通常有較長(zhǎng)的投資期限，提前退出可能會(huì)有較大的損失或者限制。

底層資產(chǎn)配置的優(yōu)缺點(diǎn)

銀行理財(cái)產(chǎn)品的底層資產(chǎn)配置通常較為保守，主要投資于債券、貨幣市場(chǎng)工具等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。這使得銀行理財(cái)產(chǎn)品的波動(dòng)性較小，但同時(shí)也意味著其收益率通常不會(huì)太高。

證券資管產(chǎn)品在底層資產(chǎn)配置上則更為多元化，可以投資于股票、債券、基金等多種資產(chǎn)。這種多元化的配置方式可以分散風(fēng)險(xiǎn)，但也可能因?yàn)槭袌?chǎng)波動(dòng)而導(dǎo)致投資收益的不確定性。

信托集合產(chǎn)品在底層資產(chǎn)配置上則更加靈活和廣泛，可以投資于房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施等實(shí)體項(xiàng)目，也可以投資于金融市場(chǎng)。這種多樣化的投資可以帶來(lái)較高的收益，但同時(shí)也伴隨著較高的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是對(duì)于那些復(fù)雜和不透明的投資項(xiàng)目。

結(jié)論

在金融市場(chǎng)上，投資者們總是面臨著選擇的難題，尤其是在眾多投資產(chǎn)品中做出明智的決策。銀行理財(cái)產(chǎn)品、證券資管產(chǎn)品和信托集合產(chǎn)品，它們各有千秋，也有著不同的風(fēng)險(xiǎn)和收益特性，適合不同類型的投資者。

投資就像是一場(chǎng)馬拉松，而不是短跑比賽。投資者在選擇投資產(chǎn)品時(shí)，得先認(rèn)識(shí)自己，了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)和資金的流動(dòng)性需求。不要盲目跟風(fēng)，更不要投資那些自己不了解的產(chǎn)品。只有找到最適合自己的投資工具，才能在金融市場(chǎng)的波浪中穩(wěn)穩(wěn)地行船，最終到達(dá)理財(cái)?shù)谋税?。記住，理智的選擇比沖動(dòng)的追求更能帶來(lái)長(zhǎng)久的幸福哦！

最后提醒一句，投資也好理財(cái)也罷實(shí)際上比拼的核心就是你的認(rèn)知，不管是銀行理財(cái)產(chǎn)品的挑選，還是資管底層資產(chǎn)的研判，再或者是信托產(chǎn)品的選擇，對(duì)于投資者都是一個(gè)非常嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

這些認(rèn)知需要系統(tǒng)地學(xué)習(xí)與經(jīng)驗(yàn)的判斷，不是你看了幾篇網(wǎng)文之后就能輕松掌握的技能。

理財(cái)投資的技能是很值錢的，多學(xué)學(xué)多看看，這里面沒有捷徑，認(rèn)知不到再有錢也就是捆粗點(diǎn)的韭菜。