關(guān)乎國民養(yǎng)老生活的個人養(yǎng)老金制度近日迎來重大進(jìn)展。11月25日，人力資源和社會保障部宣布個人養(yǎng)老金制度啟動實(shí)施，在北京、上海、廣州、西安、成都等36個先行城市或地區(qū)落地。

而就在此前的11月23日，中國銀行保險信息技術(shù)管理有限公司（以下簡稱“中國銀保信”）披露了首批個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品名單，6家保險公司的7款產(chǎn)品入選。個人養(yǎng)老金正式“開閘”當(dāng)日，中國人壽壽險、人保壽險、國民養(yǎng)老保險等公司售出個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品首單。

多家險企爭飲“頭啖湯”

家住北京的侯先生，今年42歲?？紤]到單位已有社保和企業(yè)年金，侯先生計(jì)算后發(fā)現(xiàn)，自己退休后能領(lǐng)到的養(yǎng)老金約為退休前工資收入的50%，幾乎被腰斬?！拔业奈磥硎怯圃?，還是憂哉？”侯先生思考再三，于個人養(yǎng)老金開閘首日，在商業(yè)銀行開設(shè)了自己的個人養(yǎng)老金賬戶和資金賬戶，一次性繳納保費(fèi)12000元，參保人保壽險“福壽年年專屬商業(yè)養(yǎng)老保險”。

同樣是在個人養(yǎng)老金產(chǎn)品上線首日，35歲的王先生火速下單了國壽壽險的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品。作為金融從業(yè)者，他認(rèn)為，僅靠基本養(yǎng)老保險并不能滿足個人未來的養(yǎng)老訴求，加之目前整體投資環(huán)境不夠理想，個人很難通過自我布局實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)健增值，以支撐未來的養(yǎng)老計(jì)劃。“每月1000元的繳費(fèi)沒有多大壓力，退休時能每月領(lǐng)取養(yǎng)老金，也是對個人養(yǎng)老的有效補(bǔ)充。”王先生說。

11月23日，中國銀保信公布了首批個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品名單，中國人壽國壽鑫享寶，人保壽險福壽年年，太平人壽太平歲歲金生，太平養(yǎng)老太平盛世福享金生，泰康人壽的泰康臻享百歲、泰康臻享百歲B款，國民養(yǎng)老保險國民共同富裕，共計(jì)7款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品入選，分別來自4家人身險公司和兩家養(yǎng)老險公司。

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險之所以能率先拿到“入場券”，是因?yàn)閷偕虡I(yè)養(yǎng)老保險已有一年多的試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，且試點(diǎn)以來運(yùn)行平穩(wěn)，社會反響良好，其收益穩(wěn)健、繳費(fèi)靈活等特性與個人養(yǎng)老金制度高度契合。另外，銀保監(jiān)會此前明確，已經(jīng)審批的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，保險公司只需報送相關(guān)說明材料，申報個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的手續(xù)相對簡單。

個人養(yǎng)老金“開閘”后，已做好充足準(zhǔn)備工作的保險公司紛紛爭飲“頭啖湯”。除上述提到的中國人壽壽險和人保壽險外，11月25日，國民養(yǎng)老保險公司也開出了其個人養(yǎng)老金首單，參保人是一位北京的新市民；泰康人壽作為6家入選公司中唯一入選兩款產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)，首筆個人養(yǎng)老金在北京完成資金賬戶開立和繳存全流程操作；太平養(yǎng)老聯(lián)合興業(yè)銀行為客戶開立個人養(yǎng)老金賬戶，成功承保個人養(yǎng)老金首份保單。

怎樣選擇合適的個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品？

從產(chǎn)品設(shè)計(jì)特點(diǎn)來看，首批上線的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品普遍具備安全穩(wěn)健、保障責(zé)任豐富、繳費(fèi)靈活、操作便捷的保險特征。

比如，收益穩(wěn)健體現(xiàn)在積累期階段都采取“保證+浮動”的收益模式。一個主賬戶下設(shè)“穩(wěn)健型”和“進(jìn)取型”兩種投資組合，“穩(wěn)健型”保障穩(wěn)健收益的下限，“進(jìn)取型”提供更高收益的可能性。保障責(zé)任方面，均含養(yǎng)老年金和身故保險金，發(fā)揮“保生”和“保死”的兩全功能。目前產(chǎn)品起投門檻都比較低且追加繳費(fèi)靈活，多款產(chǎn)品最低月投只需100元，最高開戶額為3000元，追加時一次性、定期或不定期均可。

業(yè)內(nèi)專家建議，消費(fèi)者在選擇個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品時應(yīng)著重關(guān)注投保條件、保障范圍和產(chǎn)品收益三方面。

記者對比產(chǎn)品投保條件發(fā)現(xiàn)，“國民共同富?！钡耐侗l件最為寬松，滿28天至95周歲都可投保；“國壽鑫享寶”不做年齡限制，但投保條件為投保人身體健康。

從保障范圍來看，除了養(yǎng)老年金和身故保險金兩大核心保障外，多款產(chǎn)品都擴(kuò)展了責(zé)任范圍。6款產(chǎn)品中的3款，提供失能護(hù)理保險金；兩款產(chǎn)品有全殘保險金。

投保個人養(yǎng)老金產(chǎn)品追求長期保值增值，收益率是關(guān)鍵，這就需要消費(fèi)者厘清保證利率和結(jié)算利率兩個概念。保證利率是寫在保險合同里，保險公司保證的最低收益水平，結(jié)算利率則反映保險公司的實(shí)際投資狀況。

根據(jù)現(xiàn)有產(chǎn)品披露信息，“太平盛世福享金生”的年保證利率水平最高，穩(wěn)健型賬戶達(dá)到3%，進(jìn)取型賬戶為0.55%。另據(jù)統(tǒng)計(jì)，7款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品中，穩(wěn)健型賬戶2021年年化結(jié)算利率均在4%至6%之間，進(jìn)取型賬戶結(jié)算利率在5%至6.1%之間。

個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品是否值得投資？

受訪專家普遍認(rèn)為，若單拼收益高低，與銀行理財(cái)、公募基金等養(yǎng)老產(chǎn)品相比較，保險可能缺乏絕對優(yōu)勢，養(yǎng)老保險產(chǎn)品的優(yōu)勢集中體現(xiàn)在保障程度較高、抵御風(fēng)險能力更強(qiáng)，還可以提供附加養(yǎng)老服務(wù)。

中國人民大學(xué)國際貨幣研究所研究員陳佳對《金融時報》記者表示，我國養(yǎng)老金制度體系強(qiáng)調(diào)普惠性和安全性，突出保值增值和減少風(fēng)險。養(yǎng)老保險產(chǎn)品具備波動性較低、長期真實(shí)收益率波動性控制較好的特點(diǎn)。與銀行儲蓄和理財(cái)產(chǎn)品相比，保險產(chǎn)品兼具保障與儲蓄功能，保險產(chǎn)品有保底收益率，有助于更好地進(jìn)行養(yǎng)老財(cái)富積累，守住養(yǎng)老金本錢。

資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽建議，未達(dá)退休年齡的年輕群體抗風(fēng)險能力較強(qiáng)，可以考慮以投資類的產(chǎn)品為主，獲取長期合理回報。而臨近或者已經(jīng)退休的群體，可以穩(wěn)健增值類或者儲蓄類產(chǎn)品為主，保障養(yǎng)老資產(chǎn)的安全。

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來源：金融時報客戶端

記者：戴夢希

編輯：云陽

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