貴陽銀行黨委書記、董事長(zhǎng) 張正海

《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》（以下簡(jiǎn)稱“十四五”規(guī)劃）將扎實(shí)推動(dòng)共同富裕列為重要戰(zhàn)略部署。在共同富裕戰(zhàn)略的引領(lǐng)下，財(cái)富管理行業(yè)站在了高質(zhì)量發(fā)展的歷史新起點(diǎn)。立足新的歷史方位，作為推進(jìn)共同富裕的重要力量，財(cái)富管理行業(yè)須深刻把握共同富裕的基本精神和實(shí)踐要求，以高質(zhì)量財(cái)富管理踐行共同富裕的初心和使命。

新時(shí)期共同富裕的內(nèi)涵與使命

“十四五”規(guī)劃將共同富裕明確為社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)新征程的基本原則和長(zhǎng)期性任務(wù)。黨的十九屆六中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于黨的百年奮斗重大成就和歷史經(jīng)驗(yàn)的決議》再次作出戰(zhàn)略安排，要求21世紀(jì)中葉達(dá)成“全體人民共同富?；緦?shí)現(xiàn)”的目標(biāo)，為實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興邁出堅(jiān)實(shí)一步。

根據(jù)習(xí)近平總書記關(guān)于共同富裕的重要論述，共同富裕具有“全民共富”“全面富?！薄肮步ü哺弧薄爸鸩焦哺弧钡奶卣?，旨在通過全民參與、共建共產(chǎn)，逐步提高全體人民的生活水平和社會(huì)發(fā)展水平，具有鮮明的時(shí)代特征和中國(guó)特色。因此，在全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家新征程中，必須堅(jiān)持以人民為中心的發(fā)展思想，堅(jiān)定不移地走全體人民共同富裕的道路，在推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展中扎實(shí)推進(jìn)共同富裕，促進(jìn)人的全面發(fā)展和社會(huì)的全面進(jìn)步。

實(shí)現(xiàn)共同富裕要以“做大蛋糕”為前提，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。居民的生活水平和財(cái)富規(guī)模離不開社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，“全民共富”的目標(biāo)要求國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量持續(xù)提升。通過塑造以新經(jīng)濟(jì)為引領(lǐng)的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，不斷釋放和發(fā)展社會(huì)生產(chǎn)力，持續(xù)創(chuàng)造和積累社會(huì)財(cái)富，做大、做強(qiáng)、做優(yōu)經(jīng)濟(jì)總量，讓經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的成果最大限度地惠及更多人群，從而提升居民財(cái)富規(guī)模，為共同富裕創(chuàng)造前提條件。

實(shí)現(xiàn)共同富裕要在“做大蛋糕”的基礎(chǔ)上“分好蛋糕”，在高質(zhì)量發(fā)展中兼顧效率與公平。共同富裕不是少數(shù)人的富裕，也并非完全的平均主義。通過構(gòu)建初次分配、再分配、三次分配協(xié)調(diào)配套的基礎(chǔ)性制度安排，處理好政府、企業(yè)、居民三者間的分配關(guān)系，加大再分配調(diào)節(jié)力度，擴(kuò)大中等收入群體比重，增加低收入群體收入，合理調(diào)節(jié)高收入，形成中間大、兩頭小的橄欖型社會(huì)分配結(jié)構(gòu)，縮小區(qū)域差距、城鄉(xiāng)差距和行業(yè)差別，從而優(yōu)化社會(huì)財(cái)富結(jié)構(gòu)。

人的全面發(fā)展和社會(huì)全面進(jìn)步的辯證統(tǒng)一是共同富裕的深層內(nèi)涵。“做大蛋糕”并“分好蛋糕”是實(shí)現(xiàn)共同富裕的客觀條件與關(guān)鍵支持，但其并不足以構(gòu)成共同富裕的完整含義。新時(shí)代的共同富裕不是簡(jiǎn)單的財(cái)富占有和收入分配的中和轉(zhuǎn)移，而是包括物質(zhì)生活富裕和精神生活富裕在內(nèi)的全面富裕，代表全體人民對(duì)美好生活的全面追求，是人的全面發(fā)展和社會(huì)全面進(jìn)步的辯證統(tǒng)一。

財(cái)富管理是推進(jìn)共同富裕的重要力量

財(cái)富管理（財(cái)富管理更關(guān)注“人”，即以客戶為中心，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)通過自營(yíng)或代銷資產(chǎn)管理產(chǎn)品，以資產(chǎn)管理為基礎(chǔ)，為投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置，幫助其實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值、增值、財(cái)富傳承等目的）是指以客戶為中心，以資產(chǎn)管理（資產(chǎn)管理關(guān)注“資產(chǎn)”，注重產(chǎn)品設(shè)計(jì)，資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)通過自主發(fā)行資產(chǎn)管理產(chǎn)品，對(duì)投資者的資金進(jìn)行投資運(yùn)作，以尋找獲利機(jī)會(huì)）為基石，通過向財(cái)富客戶提供現(xiàn)金、信用、保險(xiǎn)、投資組合等一系列的金融和非金融服務(wù)，對(duì)客戶的資產(chǎn)、負(fù)債、流動(dòng)性進(jìn)行管理，幫助客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值、安全保障和傳承的目的。在通過三次分配實(shí)現(xiàn)共同富裕的過程中，財(cái)富管理扮演著重要角色。

財(cái)富管理是初次分配中的重要路徑。目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于由高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)型階段，快速獲取財(cái)富的時(shí)代已經(jīng)過去，財(cái)富管理作為居民工資收入等“勤勞致富”方式以外的有效增收途徑，是實(shí)現(xiàn)共同富裕“做大蛋糕”的重要環(huán)節(jié)。一方面，財(cái)富管理作為社會(huì)資金融通中介，能夠切實(shí)發(fā)揮資本投資收益要素在初次分配中的調(diào)節(jié)作用，幫助居民增厚財(cái)富；另一方面，財(cái)富管理作為金融服務(wù)提供者，通過供應(yīng)投資于重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的產(chǎn)品和服務(wù)，引導(dǎo)居民將資金投向?qū)Νh(huán)境、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)有益的項(xiàng)目，進(jìn)一步推動(dòng)“蛋糕”做大，使更多人成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果的受益者。

財(cái)富管理是再次分配中的關(guān)鍵推動(dòng)力量。財(cái)富管理通過向客戶提供一攬子金融與非金融服務(wù)，對(duì)客戶的資產(chǎn)、負(fù)債和流動(dòng)性等進(jìn)行管理，其本質(zhì)是通過資源配置的動(dòng)態(tài)優(yōu)化，將金融資源進(jìn)行整合，實(shí)現(xiàn)金融資源供給與需求的匹配，是實(shí)現(xiàn)共同富裕“分好蛋糕”的重要途徑。此外，高凈值客戶具有財(cái)富保障、稅務(wù)規(guī)劃、財(cái)富傳承等多元化需求，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)為此類“先富人群”籌劃財(cái)務(wù)和稅務(wù)，可以改善其繳稅體驗(yàn)和意愿，助力政府鞏固二次分配中的稅收調(diào)節(jié)機(jī)制。

財(cái)富管理是三次分配中的重要帶動(dòng)力量。三次分配是推進(jìn)共同富裕的必要配套，財(cái)富管理是激勵(lì)三次分配的有效途徑。在實(shí)現(xiàn)三次分配的過程中，財(cái)富管理通過引導(dǎo)、激勵(lì)投資者履行社會(huì)責(zé)任，幫扶弱勢(shì)群體，助力實(shí)現(xiàn)財(cái)富在社會(huì)中的橫向分配；同時(shí)，財(cái)富管理承擔(dān)著財(cái)富保值增值、安全和傳承三大功能，幫助先富人群將物質(zhì)財(cái)富和家族文化順利傳承到下一代手中，從而為先富帶后富奠定基礎(chǔ)，促進(jìn)財(cái)富在社會(huì)中的縱向分配。

財(cái)富管理是“以人民為中心”的堅(jiān)定踐行者。共同富裕鼓勵(lì)勤勞致富和創(chuàng)新致富，同時(shí)承認(rèn)富裕程度的差別性，允許一部分人先富起來，先富帶后富、幫后富，即廣大人民群眾是促進(jìn)共同富裕的主體力量。財(cái)富管理堅(jiān)持以“人”為中心，圍繞人民群眾全生命周期的財(cái)富管理需求，以專業(yè)化能力為保障，以豐富的財(cái)富管理產(chǎn)品及服務(wù)為抓手，全方位滿足人民群眾對(duì)于財(cái)富保值增值、財(cái)富安全保障以及財(cái)富持續(xù)傳承的愿望，助力人民群眾美好生活的實(shí)現(xiàn)。

高質(zhì)量財(cái)富管理踐行共同富裕愿景

加強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，做大共同富裕產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)

共同富裕蘊(yùn)含著“做大蛋糕”和“分好蛋糕”的內(nèi)在要求，主張實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，構(gòu)建體現(xiàn)效率、促進(jìn)公平的收入分配體系，以及企業(yè)“辦好自己的事”。即穩(wěn)健的產(chǎn)業(yè)升級(jí)既是“做大蛋糕”的前提條件，也是提高就業(yè)和居民收入的根本保障。財(cái)富管理行業(yè)要充分發(fā)揮資產(chǎn)配置效用，引導(dǎo)更多長(zhǎng)期資金流向科技創(chuàng)新、綠色轉(zhuǎn)型等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，促進(jìn)社會(huì)財(cái)富的可持續(xù)增長(zhǎng)。

大力支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。財(cái)富管理作為直接融資的重要提供者，要深度賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)，加大對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)的支持力度，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。財(cái)富管理通過多種路徑引導(dǎo)金融資源流向?qū)嶓w產(chǎn)業(yè)，不僅能夠增加居民收入，提高中低收入人群的就業(yè)水平，有利于形成“橄欖型”的財(cái)富分配結(jié)構(gòu)；同時(shí)，新興產(chǎn)業(yè)獲得充足資金后以高效益發(fā)展反哺社會(huì)，又為財(cái)富管理資產(chǎn)端帶來優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的，形成經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良性循環(huán)。

積極推動(dòng)綠色低碳轉(zhuǎn)型。我國(guó)已經(jīng)明確“碳達(dá)峰”“碳中和”的戰(zhàn)略目標(biāo)，財(cái)富管理行業(yè)要提升投資自覺，積極推進(jìn)ESG（環(huán)境、社會(huì)、治理）投資，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，支持綠色低碳產(chǎn)業(yè)更好更快發(fā)展。一方面，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)要秉持綠色發(fā)展理念，著眼于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)低碳化和綠色技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，不斷豐富綠色金融產(chǎn)品體系，通過開發(fā)ESG主題產(chǎn)品、投資綠色債券等方式引導(dǎo)和撬動(dòng)各類資源流向低碳循環(huán)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域；另一方面，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)要充分發(fā)揮科技和數(shù)據(jù)雙驅(qū)動(dòng)作用，不斷拓展綠色金融服務(wù)邊界，提升服務(wù)能力。

踐行普惠金融，提升社會(huì)整體財(cái)富水平

共同富裕意在擴(kuò)大中等收入群體比重，增加低收入群體收入，從而改善民生福祉，讓改革發(fā)展成果更多、更公平地惠及廣大人民群眾。踐行普惠金融，通過創(chuàng)新合理的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和渠道建設(shè)推動(dòng)財(cái)富管理下沉，使財(cái)富管理成為廣大中低收入居民基本工資收入以外增厚財(cái)富的有效方式，是財(cái)富管理行業(yè)在共同富裕背景下的責(zé)任與擔(dān)當(dāng)。

積極參與養(yǎng)老第三支柱建設(shè)。當(dāng)前，我國(guó)人口老齡化程度日益加深，養(yǎng)老需求與日俱增。對(duì)此，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)要積極順應(yīng)老齡化發(fā)展趨勢(shì)，為廣大老年群體提供更為多元且適配的財(cái)富管理產(chǎn)品與服務(wù)，助力養(yǎng)老第三支柱發(fā)展。商業(yè)銀行、理財(cái)公司等財(cái)富管理機(jī)構(gòu)作為重要參與主體，要充分發(fā)揮自身的客群和渠道優(yōu)勢(shì)，以養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)積極踐行社會(huì)責(zé)任。一方面要通過具備穩(wěn)健、長(zhǎng)期、普惠等養(yǎng)老屬性的財(cái)富管理產(chǎn)品滿足人民群眾多元化的養(yǎng)老需求；另一方面要積極擔(dān)負(fù)起培養(yǎng)居民養(yǎng)老規(guī)劃意識(shí)的重任，保障我國(guó)養(yǎng)老制度促進(jìn)共同富裕的普惠性、基礎(chǔ)性和兜底性作用。

大力支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。“十四五”規(guī)劃要求扎實(shí)推動(dòng)共同富裕，延續(xù)前序政策把解決“三農(nóng)”問題列為重中之重，提出要全面實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。其中，以第三產(chǎn)業(yè)中的金融業(yè)反哺農(nóng)業(yè)，是當(dāng)前及未來推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展、強(qiáng)農(nóng)富農(nóng)的一大轉(zhuǎn)變。商業(yè)銀行、理財(cái)公司等財(cái)富管理機(jī)構(gòu)作為金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的主力軍，要充分發(fā)揮大財(cái)富管理優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)變過去信貸助農(nóng)的單一模式，通過增發(fā)支農(nóng)金融產(chǎn)品、創(chuàng)新支農(nóng)資金形式等途徑，利用多元化的財(cái)富管理手段，幫助鄉(xiāng)村實(shí)現(xiàn)振興發(fā)展、邁向共同富裕。

加速財(cái)富管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)要充分運(yùn)用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、智能終端等技術(shù)手段，降低服務(wù)成本，提升服務(wù)效率，延伸服務(wù)半徑，擴(kuò)大區(qū)域、社群、偏遠(yuǎn)鄉(xiāng)村的服務(wù)覆蓋，實(shí)現(xiàn)真正的普惠。一方面，充分利用線下網(wǎng)點(diǎn)的觸達(dá)能力，利用智能化手段開發(fā)長(zhǎng)尾和中端財(cái)富管理客群；另一方面，利用數(shù)字化技術(shù)重塑運(yùn)營(yíng)管理模式，打破產(chǎn)品銷售的地域限制，降低財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的獲客成本和收費(fèi)水平，真正實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理“飛入尋常百姓家”。

豐富多元產(chǎn)品服務(wù)供給，促進(jìn)社會(huì)財(cái)富調(diào)節(jié)和流動(dòng)

豐富的產(chǎn)品與服務(wù)既是財(cái)富管理的核心，也是共同富裕進(jìn)程中推動(dòng)資金流通、收入分配和調(diào)節(jié)的有效手段。從共同富裕的政策導(dǎo)向出發(fā)，不同于傳統(tǒng)財(cái)富管理的單一理財(cái)屬性，共同富裕時(shí)代背景下的財(cái)富管理，應(yīng)基于居民追求美好生活時(shí)對(duì)金融服務(wù)提出的更多需求，積極創(chuàng)新財(cái)富管理產(chǎn)品與服務(wù)，促進(jìn)社會(huì)財(cái)富的調(diào)節(jié)與流動(dòng)。

豐富多元財(cái)富管理產(chǎn)品體系。多元化產(chǎn)品體系是提供財(cái)富管理服務(wù)的基石。一方面，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)要強(qiáng)化固定收益投資的基本盤和生命線，契合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力之下投資者的避險(xiǎn)需求；并通過“固收+”策略投資高波動(dòng)資產(chǎn)，增厚底層資產(chǎn)的固定收益，吸引更多追求高收益的客戶。另一方面，在產(chǎn)品品種上，拓展混合類、權(quán)益類、商品及衍生品類產(chǎn)品；在地域上，探索全國(guó)乃至全球范圍內(nèi)的投資機(jī)會(huì)，以滿足居民多元化的創(chuàng)富、傳富、稅務(wù)規(guī)劃、跨境投資等財(cái)富管理需求。

提供全生命周期財(cái)富管理服務(wù)。隨著人民群眾對(duì)于高質(zhì)量財(cái)富管理需求的日益增長(zhǎng)，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)要從“產(chǎn)品超市”銷售模式向“全周期資產(chǎn)配置服務(wù)”模式轉(zhuǎn)型：一是要基于客戶畫像和分類，匹配相應(yīng)的產(chǎn)品及服務(wù)；二是要以啟發(fā)和喚醒客戶需求為索引，創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)滿足客戶多元化場(chǎng)景需求，構(gòu)建以綜合金融解決方案為導(dǎo)向的財(cái)富管理投資顧問經(jīng)營(yíng)模式；三是要立足不同年齡階段的客戶需求，隨著客戶年齡變化而動(dòng)態(tài)調(diào)整所提供的產(chǎn)品和服務(wù)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人完整生命周期的全覆蓋。

培育社會(huì)正確的財(cái)富觀，推進(jìn)精神層面的共同富裕

共同富裕除了蘊(yùn)含著“做大蛋糕”和“分好蛋糕”的內(nèi)在要求，也主張物質(zhì)和精神生活的全面富裕。這便要求財(cái)富管理在幫助人民群眾提升物質(zhì)生活水平的同時(shí)，持續(xù)輸出正向的財(cái)富觀念與投資理念，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)全社會(huì)物質(zhì)財(cái)富和精神財(cái)富的全面富裕。

引導(dǎo)社會(huì)樹立正確的財(cái)富觀念。良好的投資者教育作為提升群眾金融素養(yǎng)的重要途徑，對(duì)于助力共同富裕目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有著積極意義。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)通過長(zhǎng)期、持續(xù)的投資者教育，引導(dǎo)居民正確認(rèn)識(shí)財(cái)富、持續(xù)創(chuàng)造財(cái)富、有效配置財(cái)富，號(hào)召全社會(huì)通過財(cái)富的有效配置及合理使用，形成促進(jìn)財(cái)富增長(zhǎng)的原動(dòng)力，在財(cái)富保值的基礎(chǔ)上創(chuàng)造更多的財(cái)富，有助于發(fā)現(xiàn)并培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，并在全社會(huì)范圍內(nèi)合理分配，激發(fā)持續(xù)創(chuàng)造財(cái)富的積極性。

深入詮釋“財(cái)富向善”理念。財(cái)富向善是三次分配的內(nèi)在要義。從第三次分配的內(nèi)涵來看，其在一次要素分配和二次政府分配的基礎(chǔ)上，引導(dǎo)企業(yè)、社會(huì)組織、家庭和個(gè)人提高社會(huì)責(zé)任感，以道德為驅(qū)動(dòng)，自愿通過慈善和公益的方式進(jìn)行資源和財(cái)富分配。不同于單一的慈善捐贈(zèng)，財(cái)富管理通過慈善信托、慈善基金等工具，深入詮釋了“財(cái)富向善”理念，引導(dǎo)社會(huì)財(cái)富投向公益慈善事業(yè)，不僅有助于通過公益慈善活動(dòng)對(duì)社會(huì)財(cái)富進(jìn)行再分配，更能推動(dòng)財(cái)富管理成為社會(huì)精神文明進(jìn)步的積極因素。

促進(jìn)金融資源集聚，形成推進(jìn)共同富裕的強(qiáng)大合力

共同富裕的關(guān)鍵也在于“有效市場(chǎng)”與“有為政府”相結(jié)合，“有效市場(chǎng)”即通過生產(chǎn)要素供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提高市場(chǎng)效率，“有為政府”即通過政府相關(guān)支持政策為產(chǎn)業(yè)升級(jí)提供資金和資源保障。換言之，共同富裕要求實(shí)現(xiàn)“政策→資源→產(chǎn)業(yè)→經(jīng)濟(jì)”的聯(lián)通循環(huán)。各類財(cái)富管理機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)合關(guān)系所帶來的金融集聚及外溢效應(yīng)，不僅有助于提高資本市場(chǎng)流動(dòng)性、降低企業(yè)融資成本，也有利于縮小城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距。財(cái)富管理支撐產(chǎn)業(yè)振興、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展，從而形成財(cái)富管理行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)三者之間的良性循環(huán)，合力為共同富裕添磚加瓦。

作者：張正海

貴陽銀行黨委書記、董事長(zhǎng)