國泰君安今年前三季營收和歸母凈利潤同比分別減少16.27%和27.57%。此外，近日該公司因投行類業(yè)務(wù)內(nèi)控不完善等問題被中國證監(jiān)會責(zé)令改正

《投資時報》研究員 文清

近日，中國證監(jiān)會連發(fā)10張罰單直指券商投行業(yè)務(wù)內(nèi)控不完善等問題。這些罰單涉及5家證券公司和多名相關(guān)責(zé)任人，國泰君安證券股份有限公司（下稱國泰君安，601211.SH）便是其中之一。

相關(guān)通報顯示，國泰君安因投行業(yè)務(wù)內(nèi)控不完善和廉潔從業(yè)風(fēng)險防控機(jī)制不完善等，被中國證監(jiān)會采取責(zé)令改正的行政監(jiān)督管理措施。同時，還有3名相關(guān)責(zé)任人被出具警示函。

除此之外，這家頭部券商的業(yè)績表現(xiàn)也引起了《投資時報》研究員的注意。與去年同期相比，國泰君安在今年前三季度取得的營業(yè)收入和歸母凈利潤分別減少了16.27%和27.57%。

國泰君安今年以來的股價走勢也并不十分樂觀。至11月21日收盤，國泰君安股價年內(nèi)下跌19.84%，這一表現(xiàn)在A股券商板塊（申萬二級行業(yè)）48家公司中排名第24。

就業(yè)績、股價等方面的問題，《投資時報》向國泰君安發(fā)送了溝通函，但截至發(fā)稿尚未收到回復(fù)。

年內(nèi)再被采取監(jiān)管措施

11月11日，中國證監(jiān)會披露了兩份針對國泰君安的行政監(jiān)管措施決定。

一份是《關(guān)于對國泰君安證券股份有限公司采取責(zé)令改正措施的決定》。通報顯示，國泰君安存在以下違規(guī)問題：一是投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善，質(zhì)控、內(nèi)核把關(guān)不嚴(yán)，部分債券項(xiàng)目立項(xiàng)申請被否再次申請立項(xiàng)時，未對前后差異作出充分比較說明，且存在內(nèi)核意見回復(fù)前即對外報出的情況；二是廉潔從業(yè)風(fēng)險防控機(jī)制不完善，聘請第三方廉潔從業(yè)風(fēng)險防控不到位。

按照相關(guān)管理規(guī)定，中國證監(jiān)會決定對國泰君安采取責(zé)令改正的行政監(jiān)督管理措施，并要求該公司“引以為戒，認(rèn)真查找和整改問題，建立健全和嚴(yán)格執(zhí)行投行業(yè)務(wù)內(nèi)控制度、工作流程和操作規(guī)范，誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，切實(shí)提升投行業(yè)務(wù)質(zhì)量”以及“嚴(yán)格按照內(nèi)部問責(zé)制度對責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部問責(zé)，并向上海證監(jiān)局提交書面問責(zé)報告”。

另一份是《關(guān)于對謝樂斌、許業(yè)榮、黃寶毅采取出具警示函措施的決定》。中國證監(jiān)會認(rèn)為，謝樂斌作為時任分管投行業(yè)務(wù)高管、許業(yè)榮作為時任投行質(zhì)控部門負(fù)責(zé)人、黃寶毅作為時任債務(wù)融資部部門負(fù)責(zé)人，對國泰君安上述相關(guān)違規(guī)行為負(fù)有直接管理責(zé)任，按照相關(guān)規(guī)定，決定對以上3人采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

實(shí)際上，這并不是國泰君安今年首次被中國證監(jiān)會采取監(jiān)管措施。今年年初，中國證監(jiān)會曾發(fā)布《關(guān)于對國泰君安證券股份有限公司及王安定、邢永哲采取出具警示函監(jiān)管措施的決定》。據(jù)悉，國泰君安及王安定、邢永哲在保薦力同科技股份有限公司（下稱發(fā)行人）首次公開發(fā)行股票并上市過程中，未勤勉盡責(zé)對發(fā)行人主要客戶環(huán)球佳美與客戶法力盈的關(guān)聯(lián)關(guān)系履行充分的核查程序并合并披露相關(guān)信息，涉訴專利涉及產(chǎn)品金額前后披露不一致且差異大，對發(fā)行人相關(guān)流水核查存在依賴發(fā)行人提供資料的情形。中國證監(jiān)會決定對國泰君安及王安定、邢永哲采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。

前三季營收凈利雙降

今年以來，資本市場波動性明顯上升，券商整體業(yè)績表現(xiàn)不佳。作為頭部券商的國泰君安也未能擺脫業(yè)績下降的命運(yùn)。

據(jù)國泰君安2022年三季報披露，今年前三季，該公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入267.15億元，歸屬于母公司股東的凈利潤84.28億元，在A股上市券商中排名靠前，分別居于第三位和第二位。但是，與去年同期相比，國泰君安在今年前三季取得的營業(yè)收入和歸母凈利潤分別減少了16.27%和27.57%。其中，第三季度單一季度的同比降幅更大，營業(yè)收入同比下降28.31%，歸母凈利潤同比下滑43.26%。

國泰君安在三季報中表示，今年第三季度歸母凈利潤大幅下降主要是受市場影響金融資產(chǎn)投資收益下降等原因所致。今年前三季，該公司實(shí)現(xiàn)投資收益31.13億元，同比下降52.16%；公允價值變動收益為19.37億元，同比下降38.46%。

此外，由于業(yè)績報酬下滑，該公司今年前三季度的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入較去年也有明顯下降，同比下滑34.45%至9.36億元。

可見，市場波動成為影響國泰君安業(yè)績的重要因素。券商“看天吃飯”的局面應(yīng)該如何改善？有何具體規(guī)劃與措施？對于《投資時報》研究員提出的問題，國泰君安并未予以回應(yīng)。

國泰君安營收與歸母凈利潤情況

數(shù)據(jù)來源：公司財報