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近期中央政策局會(huì)議和經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議重磅定調(diào)，明年以下這幾個(gè)賽道機(jī)會(huì)多！分別從【新能源】、【大科技】、【大消費(fèi)】三大賽道進(jìn)行投資梳理。展望2023年A股投資機(jī)會(huì)第1篇【新能源賽道】之儲(chǔ)能（附主線及名單）發(fā)展新能源，是實(shí)現(xiàn)未來可持續(xù)發(fā)展的必然趨勢(shì)。那么2023年，我們究竟該如何掘金新能源賽道機(jī)遇？

發(fā)展新能源，是實(shí)現(xiàn)未來可持續(xù)發(fā)展的必然趨勢(shì)。大熱的細(xì)分賽道儲(chǔ)能、光伏、風(fēng)電又會(huì)有啥發(fā)展機(jī)遇？繼續(xù)往下看

一、市場背景

近兩年，新能源行業(yè)頻迎政策利好。

2021年，碳達(dá)峰碳中和“1+N”政策體系中統(tǒng)領(lǐng)性文件發(fā)布。

2022年，國家及各地方層面的可再生能源發(fā)展規(guī)劃相繼出爐。

值得一提的是，2022年的多項(xiàng)政策不光是前一年政策的延伸，更是以一個(gè)堅(jiān)定的態(tài)度明確未來新能源的發(fā)展思路。

發(fā)展新能源，是實(shí)現(xiàn)未來可持續(xù)發(fā)展的必然趨勢(shì)。在碳達(dá)峰、碳中和遠(yuǎn)期目標(biāo)牽引下，促進(jìn)新能源實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，推動(dòng)我國從能源大國向能源強(qiáng)國不斷邁進(jìn)是必然的。

2022年，我國新能源作為先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，迎來了爆發(fā)式增長，鋰電、風(fēng)電、光伏、氫能等多個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿綇V泛關(guān)注。

這在機(jī)構(gòu)看來，也意味著2023年的新能源行業(yè)仍將處于快速增長的紅利期，中長期發(fā)展空間大。

那么2023年，我們究竟該如何掘金新能源行業(yè)？大熱的細(xì)分賽道光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能又會(huì)有啥發(fā)展機(jī)遇？今天開始我們一起復(fù)盤和展望梳理。本文將著重梳理新能源賽道之 儲(chǔ)能 的投資邏輯。

二、政策紅利下，多個(gè)細(xì)分賽道步入發(fā)展快車道，展望儲(chǔ)能成長性與確定性兼?zhèn)?/h1>儲(chǔ)能：

新能源配儲(chǔ)需求旺盛，新型儲(chǔ)能加速發(fā)展

多省市公布“十四五”儲(chǔ)能裝機(jī)計(jì)劃，未來幾年我國大儲(chǔ)需求旺盛

儲(chǔ)能：新能源的一個(gè)重要細(xì)分賽道是儲(chǔ)能。

根據(jù)中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟，2021年我國累計(jì)儲(chǔ)能裝機(jī)量達(dá)到46.1GW，同比增長3.39%，占全球的22.02%，新增裝機(jī)為10.5GW，同比增速達(dá)到228.13%。

進(jìn)入2022年以來，國內(nèi)儲(chǔ)能招投標(biāo)活躍。根據(jù)儲(chǔ)能與電力市場的統(tǒng)計(jì)，2022年10月國內(nèi)儲(chǔ)能中標(biāo)量達(dá)到3.8GW、14.65GWh，環(huán)比增長131.7%、355.5%，2022年前十月我國儲(chǔ)能中標(biāo)量達(dá)到12.6GW、32.2GWh，充沛的中標(biāo)量將助力我國儲(chǔ)能行業(yè)步入發(fā)展快車道。

根據(jù)國際能源網(wǎng)，我國已有20個(gè)省市明確公布了“十四五”儲(chǔ)能目標(biāo)，到2025年20省市新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)為54.85GW；有10個(gè)省市明確公布了“十四五”抽水蓄能目標(biāo)，到2025年10省市抽水蓄能累計(jì)裝機(jī)達(dá)43.29GW。上海、重慶、海南、四川、寧夏等省份雖然沒有明確“十四五”裝機(jī)規(guī)模，但也做出了相應(yīng)的布局。新能源并網(wǎng)將是未來我國裝機(jī)的主要驅(qū)動(dòng)力，預(yù)計(jì)2022-2025年新增光伏裝機(jī)配儲(chǔ)比例為12.0%、15.0%、18.0%、20.0%，新增風(fēng)電配儲(chǔ)比例為2%、4%、7%、10%。

大型光伏電站配儲(chǔ)為2023年行業(yè)需求重要拉動(dòng)力，預(yù)計(jì)2025年我國儲(chǔ)能需求86.9GW、274.4GWh，2021-2025年CAGR為91%、116%，全球需求222.7GW、656.6GWh，2022-2025年CAGR為89%、110%。

根據(jù)CNESA的數(shù)據(jù)測算，2026年我國新型儲(chǔ)能新增投運(yùn)規(guī)模將達(dá)19.9GW，中國新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模在2021-2026年間將從3.3GW增長至64.0GW，年復(fù)合增速62.0%，“十四五”期間我國的儲(chǔ)能行業(yè)迎來持續(xù)快速發(fā)展的機(jī)遇。

三、儲(chǔ)能投資邏輯梳理 如何掘金

儲(chǔ)能：明年鈉離子電池有望迎來量產(chǎn)元年

目前新型儲(chǔ)能技術(shù)多點(diǎn)開花，鋰離子電池儲(chǔ)能技術(shù)正處于高速發(fā)展階段。鈉離子電池產(chǎn)業(yè)處于行業(yè)發(fā)展初期，技術(shù)逐步走向成熟階段，未來具備良好的發(fā)展前景。傳統(tǒng)鋰離子電池龍頭企業(yè)布局鈉離子電池并取得了突破性進(jìn)展，且目前全球多家電池企業(yè)、車企、材料企業(yè)等也都加大了對(duì)鈉離子電池技術(shù)路線的研究開發(fā)力度，逐步推動(dòng)鈉離子電池向產(chǎn)業(yè)化、市場化、規(guī)模化方向發(fā)展，明年有望成為鈉離子電池量產(chǎn)的元年。建議關(guān)注儲(chǔ)能電池、儲(chǔ)能逆變器、新型儲(chǔ)能技術(shù)等環(huán)節(jié)。

相關(guān)個(gè)股如：寧德時(shí)代、陽光電源、固德威、湘電股份等

四、新能源產(chǎn)業(yè)鏈的上、中、下游的16大細(xì)分龍頭梳理

末尾補(bǔ)充對(duì)中國新能源產(chǎn)業(yè)鏈的上、中、下游的16大細(xì)分龍頭進(jìn)行梳理，機(jī)遇也許就藏在這里面。

①上游：礦產(chǎn)資源

1、贛鋒鋰業(yè)

總市值：1481億

贛鋒鋰業(yè)是無可爭議的鋰業(yè)龍頭，原料來源全面，國內(nèi)、國外、鹽湖、礦石、鋰黏土均有所涉及，目前贛鋒鋰業(yè)的氫氧化鋰產(chǎn)能已經(jīng)超越國外雅寶躍升為全球第一，在氫氧化鋰生產(chǎn)上有著巨大的成本優(yōu)勢(shì)。

2、天齊鋰業(yè)

總市值：1343億

天齊鋰業(yè)成立于2008年，主要從事鋰系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，不僅是全球領(lǐng)先的鋰電新能源材料企業(yè)，更是全球極少數(shù)同時(shí)擁有全球最大的礦山鋰礦和鹽湖鋰礦的企業(yè)之一，核心競爭力強(qiáng)。

3、雅化集團(tuán)

總市值：275.5億

雅化集團(tuán)在2013年進(jìn)入鋰產(chǎn)業(yè)，先后控制了四川國鋰37.25%的股權(quán)和興晟鋰業(yè)，國鋰旗下的德鑫礦業(yè)控制的李家溝鋰輝石礦是亞洲最大的鋰礦之一。

4、盛新鋰能

總市值：359.6億

盛新鋰能前身為威華股份，2016年公司增資控股致遠(yuǎn)鋰業(yè)，將業(yè)務(wù)布局延伸至鋰鹽和稀土等新能源材料業(yè)務(wù)，并于2022年出售人造板業(yè)務(wù)，目前已聚焦于鋰鹽業(yè)務(wù)，營收占比50.85%。

5、天華超凈

總市值：341.7億

天華超凈旗下天宜鋰業(yè)目前有2萬噸氫氧化鋰產(chǎn)能，尚有2.5萬噸電池級(jí)氫氧化鋰項(xiàng)目正在建設(shè)中，與寧德時(shí)代有合作協(xié)議。

②中游：鋰電池材料&鋰電池制造

1、當(dāng)升科技

總市值：296.9億

當(dāng)升科技是國內(nèi)鋰電池傳統(tǒng)正極材料龍頭企業(yè)，全球前十大鋰電巨頭均是它的客戶，鋰電池產(chǎn)品應(yīng)用最廣，在出口方面，連續(xù)兩年國內(nèi)動(dòng)力多元材料出口量占比第一的企業(yè)。

2、天賜材料

總市值：936.7億

天賜材料是電解液龍頭企業(yè)，電解液業(yè)務(wù)規(guī)模全球第一，早在2011年便成功自產(chǎn)晶體六氟磷酸鋰，目前六氟磷酸鋰全國最高，供給自身電解液生產(chǎn)，早期一體化優(yōu)勢(shì)顯著。

3、德方納米

總市值：412.8億

德方納米主營納米磷酸鐵鋰正極材料，為行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)，公司深度綁定寧德時(shí)代，為寧德鐵鋰核心供應(yīng)商，占寧德需求超50%，并且獨(dú)家供應(yīng)億緯鋰能。

4、恩捷股份

總市值：1249億

恩捷股份是全球出貨量最大的鋰電池隔膜供應(yīng)商，已經(jīng)進(jìn)入松下、三星、LG、化學(xué)、寧德時(shí)代、比亞迪等國內(nèi)鋰電巨頭供應(yīng)鏈，產(chǎn)能達(dá)到23億平方米，產(chǎn)能規(guī)模位居全球第一。

5、璞泰來

總市值：773.3億

公司專注鋰電池上游的核心材料和工藝設(shè)備的核心研發(fā)，始終瞄準(zhǔn)中高端市場，短時(shí)間就打進(jìn)了高端客戶市場，獲得了包括寧德時(shí)代、比亞迪、三星、LG、化學(xué)等大客戶的認(rèn)可，是專業(yè)的鋰電池材料及工藝設(shè)備綜合解決方案提供商。

6、杉杉股份

總市值：394億

杉杉股份全面布局鋰電材料板塊，負(fù)極、正極、電解液全面發(fā)展，公司在全國擁有六處負(fù)極生產(chǎn)基地，已建成產(chǎn)能15.4萬噸，出貨量位列行業(yè)前二。

7、新宙邦

公司深度綁定鋰電池龍頭企業(yè)，國內(nèi)外電池廠商幾乎全覆蓋，長期向三星SDI、索尼、LG化學(xué)、松下以及國內(nèi)的力神、寧德時(shí)代等公司供貨。

③下游：零部件&整車制造

1、先導(dǎo)智能

總市值：645.1億

先導(dǎo)智能是中國鋰電設(shè)備龍頭企業(yè)，可提供前端到后端一體化的鋰電池整線設(shè)備，與寧德時(shí)代深度綁定，早在2022年便通過增發(fā)引入寧德時(shí)代作為戰(zhàn)略投資者，寧德時(shí)代成為第二大股東持有7.15%的股份。

2、寧德時(shí)代

總市值：9866億

寧德時(shí)代是全球動(dòng)力鋰電池老大，目前通過直接或間接參股的上游材料企業(yè)已經(jīng)超過20家，技術(shù)實(shí)力雄厚，市值目前在1.4萬億左右

3、比亞迪

總市值：7639億

比亞迪是做電池起家的企業(yè)，2003年成長為全球第二大充電電池生產(chǎn)商，2005年就成功生產(chǎn)了磷酸鐵鋰動(dòng)力電池，具備100%自主研發(fā)和生產(chǎn)能力。

4、匯川技術(shù)

總市值：1821億

匯川技術(shù)是傳統(tǒng)的工控龍頭，其新能源電驅(qū)和電控業(yè)務(wù)大幅發(fā)展，2022年公司電控產(chǎn)品份額達(dá)10.6%，國內(nèi)排名第二，僅次于全產(chǎn)業(yè)鏈布局的比亞迪。

5、上汽集團(tuán)

總市值：1719億

上汽集團(tuán)是目前中國排第一的車企，2022年銷量623.79萬輛，雖然只是地方企業(yè)，但上汽手里的合資品牌都是財(cái)神爺，上汽大眾和上汽通用單獨(dú)拿出來都是銷量前三的選手，換句話說，上汽窮的就只剩下錢了。

6、當(dāng)升科技

公司所量產(chǎn)的儲(chǔ)能型多元材料憑借著長循環(huán)和高安全性的優(yōu)勢(shì)，遠(yuǎn)銷國外儲(chǔ)能市場，得到國外廣大客戶群體的高度認(rèn)可，該儲(chǔ)能產(chǎn)品已成為儲(chǔ)能市場中多元材料的知名產(chǎn)品。

提醒：以上所涉及的一些公司主要目的是幫大家科普提升認(rèn)知，方便深入研究，先關(guān)注今年以上公司的業(yè)績相關(guān)數(shù)據(jù),股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎.

注意再好的一家企業(yè)，也需要有一個(gè)好的買.入價(jià)格；部分公司股價(jià)已有較大漲幅，切勿追.高，切勿追.高，切勿追.高！??！

??注意：再好的邏輯，也得結(jié)合大盤漲跌趨勢(shì)來選擇介入跟退出的時(shí)機(jī)。切勿盲目追漲，結(jié)合自己的交易體系冷靜交易。以上內(nèi)容僅基于靜態(tài)分析，非動(dòng)態(tài)買賣指導(dǎo)，僅供參考和學(xué)習(xí)使用，不作為買賣依據(jù)，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎！

不管使用什么樣的選股方法，都要重視最新的k線走勢(shì)，不當(dāng)接盤俠，如果當(dāng)天已經(jīng)上漲切勿追高，寧可當(dāng)天錯(cuò)過不做錯(cuò)，保住本金最重要；股票持續(xù)走強(qiáng)要看以下幾點(diǎn)：
一是看【趨勢(shì)】
K線形態(tài)要明顯轉(zhuǎn)勢(shì)，均線多頭排列（突破關(guān)鍵均線，如站穩(wěn)20均線或突破布林中軌，突破BBI線等或者5、10、20日均線多頭排列）；

二是看【量能】
放大過“龍脈線”（成交量120均線）；

三是看【資金】
籌碼是否集中，有主流資金參與，籌碼鎖定度高；資金決定股票的趨勢(shì)和空間，有大資金介入，更容易起爆；

四是看【質(zhì)地】
公司的質(zhì)地基本面良好，盈利能力強(qiáng)，行業(yè)內(nèi)細(xì)分領(lǐng)域的佼佼者為佳。

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